Bueno, mis comentarios (he llegado tarde y tras 4 preguntas ya me he aburrido).
- En escena: FGP, Andrés Allende e Iván Chvedine (punto a favor, han dejado todo el team en Madrid, analizando ;)
- FGP algo delgado y muy gesticulante
- Andrés ha presentado ejemplo del ciclo de shipping y los rates vividos a final de 2019
- Iván ha presentado como ejemplo CIR
Comentarios:
- La cartera tiene un alto potencial. Es cuestión de tiempo. Si el VL no aumenta, lo hará de forma más abrupta cuando lo haga.
- Precio y valor convergerán. Siempre lo hacen.
- Ha comentado ejemplo de TGP (usar el FCF para reducir deuda/dividendos/recomprar acciones) como ejemplo de aumento de valor de la compañía si o si.
- Espera un 2020 prometedor, pero no tiene la bola de cristal.
A la pregunta de qué errores o cosas harían diferentes si volviesen 3 años, comentan el caso de Aryzta y el elevado peso que le asignaron. También DIA en el Ibérico.
A la pregunta de qué opina que W Buffet invierta en tecnológicas, aluden a quién se acurda hoy de eBay y que Amazon está a 80 veces beneficio. No ven que vaya a ganar el doble y bajar a 40, ni 4 veces y bajar a 20. Comentan que ellos invierten en las preferentes de Samsung y eso es tecnología.
A la pregunta de qué catalizadores hacen falta para que se reduzca la diferencia value vs growth empiezan a divagar en casos como TGP, etc.
Mejor ir a tomar cervezas por el Born.... eso si, con un frasco de aceite de oliva, "gratis".
Edito: también han comentado, como error, Dixons..