Participaciones del usuario Artsano - Fondos

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Artsano 13/03/25 16:24

Ha respondido al tema [Guía] inversión indexada

No sé si alguien utiliza la estrategia del Value averaging en lugar del DCA. Viene a ser una versión "mejorada del DCA" que busca equilibrar aportaciones en función de las subidas o bajadas de mercado, de forma que mantenemos un incremento constante para nuestra cartera. Prevemos un porcentaje de subida constante para nuestra cartera, si el mercado sube tenemos que aportar menos para ese incremento, cuando el mercado baja tenemos que aportar más para que el incremento sea constante. De esta forma se optimiza el momento de entrada al comprar más en momentos de bajadas y menos en momentos de mercado alcista. Aunque hay estudios que muestran poca diferencia a largo plazo entre el DCA y el VCA, incluso mejora del DCA en determinados escenarios, creo que puede ser una estrategia interesante en un plazo de unos 20 años y para unas cantidades de hasta 100k. A mayor plazo y con carteras superiores en cuantía es muy difícil su aplicación porque habría que disponer de mucho efectivo para aportar en bajadas fuertes. Por otro lado estaría el coste de oportunidad de aportar menos en subidas, o incluso retirar fondos (a un monetario por ejemplo) cuando el crecimiento del mercado sea aún superior al esperado. En este caso creo que también el valor del VCA depende de dónde tengamos ese cash disponible para aportar en bajadas y el rendimiento que lo podamos sacar. Lo bueno de esta estrategia, al igual que el DCA, es que es una estrategia prefijada de antemano, que se puede programar con una tabla de Excel. Estamos aprovechando para comprar cuando el mercado baja de forma constante pero eliminando impulsos o sesgos de mercado que nos pueden llevar a tomar decisiones erróneas. Me parece una estrategia algo más difícil de aplicar que un DCA pero bastante interesante.

Artsano 13/03/25 16:10

Ha respondido al tema [Guía] inversión indexada

Hablando de renta variable no podemos afirmar eso con ninguna evidencia, más aún cuando venimos de dos años de subidas exponenciales. Para que el mercado suba históricamente de media un 10% y viniendo de subidas del 25-30% anuales tendrá que haber años que caiga un 25% también o más, porque si no, los datos no cuadran. Y tampoco tiene que ser una caída en picado de un 30%, puede haber una caída más prolongada y luego un tiempo de mercado lateral donde ni suba ni baje. Pero como digo, para que la media sea un +10 puede haber un año un +25 y el año siguiente un -5 por ejemplo, y aquí no ha pasado nada.

Artsano 09/03/25 18:04

Ha respondido al tema [Guía] inversión indexada

Gracias por tu respuesta. El rebalanceo lo haría con el fondo monetario como dices para no tener que pagar ese peaje fiscal, pero el tema de la renta fija creo que es bastante complejo y ha habido años que con los tipos negativos ha tenido rentabilidades negativas en las carteras. El fondo monetario si se mantienen los tipos en el entorno del 2% te garantiza simplicidad y seguridad a cambio de algo rentabilidad, el groupama ya lo tengo y me aporta seguridad porque veo su evolución sin sorpresas, pero para rentabilidad ya cuento con la renta variable a largo plazo. Por otro lado el tema de la cuenta de Norwegian sería donde tener ese fondo de emergencia y a la vez cash para meter más dinero en caso de bajadas. Y mi idea es iniciar con una cartera lo más simple posible, y dejar para un futuro la opción de incorporar ese 10% para mercados emergentes o small caps, que en la práctica aunque sea la forma de cubrir nichos del mercado que quedan fuera de un Msci World, salvo para carteras de cierta cuantía la diferencia no es muy grande en rentabilidad. Quizá lo más simple puede ser lo más efectivo, y una forma de evitar perderse entre tanto fondo y evitar también tomar una posición más activa que en determinados casos puede perjudicar más que beneficiar.Un saludo

Artsano 03/03/25 23:27

Ha respondido al tema [Guía] inversión indexada

Lo primero enhorabuena Pedro por el gran trabajo que haces divulgando la inversión indexada para el gran público.De cara a construir una cartera a largo plazo lo más simple, con la que hacer un DCA mensual constante durante años, que desde un punto de vista psicológico sea lo más parecido a un Roboadvisor y evite el sesgo del market timing, qué te parece una cartera simple con un Msci World y que la parte de "renta fija" se pueda cubrir con un monetario como el Groupama Tresorerie y la cuenta remunerada de Bank Norwegian?Gracias y un saludo

Artsano 28/02/25 17:24

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Gracias por el consejo, suscribo 100% tus palabras. En mi zona los precios son altos pero más asumibles, pero la oferta escasa, pero cuanto antes encuentre esa oportunidad de compra la intentaré aprovechar para a partir de ahí empezar el camino a largo plazo de la inversión. De todas formas, en estos dos últimos años por la subida de tipos aunque difuminado por la inflacion hemos podido disfrutar de depósitos por encima del 4% y cuentas remuneradas como la de Norwegian que el año pasado estuvo en el 3,70%, al mismo nivel que los mejores monetarios aunque sin la ventaja fiscal de los fondos. Ha sido una buena forma de empezar a tener rendimientos a la vez que te vas aprendiendo y formando tu propia estrategia de inversión. Al menos yo he preferido ir paso a paso, hay quien ha preferido de un día para otro pasar de tener el dinero en cuenta a 0% a apalancarse en Cripto porque se lo ha recomendado uno en el bar, eso ya es cuestión de gustos...Un saludo

Artsano 28/02/25 11:19

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Mi horizonte temporal es la compra de una vivienda este año, por lo que evidentemente no puedo entrar en ninguna inversión a largo plazo con este dinero en este momento. A partir de ese momento, mi idea es hacer un DCA a largo plazo mensual con mi nuevo ahorro y que el interés compuesto vaya haciendo su trabajo desde abajo a 20 años vista, y como empezaré con cantidades bajas el vértigo ante las pérdidas será mucho menor.Por otro lado, en mi humilde opinión que haya zonas de España donde se considere normal pagar 500-600 mil euros por una vivienda me parece una anomalía en proporción a los salarios medios. Entiendo que es cuestión de oferta y demanda, no hay más, pero no seré yo quien contribuya a subir más esos precios cuando España es muy grande y sigue habiendo zonas muy dignas donde se puede comprar vivienda por 150-200 mil. Salvo que estuviera vinculado por motivos laborales con un sueldo altísimo que compensara con creces esa diferencia de precio. Porque con sueldos parecidos, con los 400 de ahorro en una vivienda de 600 a una de 200, si los vas metiendo al SP500 a 30 años igual alcanzarás a tener 1 millón de euros aparte de tu vivienda de 150.

Artsano 28/02/25 06:46

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Mi ahorro mensual proviene de mi salario, el 3 y pico por ciento es para defenderme de la inflación, pero mi ahorro mensual supera el porcentaje de subida del precio de la vivienda. No me queda otra hasta llegar a ese 20% para la entrada, además me viene bien la bajada de los tipos de interés para los préstamos hipotecarios que ya andan cerca del 2% a tipo fijo.De todas formas parece claro que quién no estaba invertido ya a mediados del año pasado, creo que sería mejor que se esperara para entrar a que se estabilicen un poco las cosas, para más adelante quizá ir entrando poco a poco con un DCA. Recomendaríais a día de hoy a alguien meter mañana 50k al Sp500? Yo no lo haría desde luego.

Artsano 27/02/25 22:43

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Llevo meses informándome sobre indexación, tengo los conceptos bastante claros, time in the market beats timing the market, muy bien. He visto desde fuera como muchos han disfrutado de subidas del 20% estos dos últimos años, pero yo estoy ahorrando para la compra de vivienda y tengo claro que no voy a entrar hasta que me haya decidido a comprar. También veía claro que no era buen momento ahora mismo para entrar con todo en máximos. Y mientras tanto me he venido defendiendo con depósitos, remuneradas (como Bank Norwegian que sigue dando un 3,25% a día de hoy), y el Groupama Tresorerie Ic que es el único fondo de inversion que tengo, un monetario conservador.Pero viendo los toros desde la barrera desde primeros de año tenía la sensación de que la bolsa USA está sobrevalorada con las subidas exponenciales de estos últimos dos años. Yo no soy Warren Buffet, soy un novato que de momento solo invierto en productos que entiendo y bastante conservadores, pero la caída de estos días yo creo que estaba claro que se iba a producir más pronto que tarde. Por qué esa obligación de estar invertido en un Sp500 o en un Msci World si parecía bastante claro que se iban a pegar una castaña? qué problema hay en refugiarse una temporada en un Groupama Tresorerie que sigue componiendo cerca de un 3% anual mientras otros puede que se coman una caída de un 20-30%. Aunque esa caída no se produjera, no tiene pinta de que vaya a ser un año muy exitoso para estos índices, no veo problema en sacrificar algo de rendimiento a cambio de seguridad una temporada. Y cuando se consolide la castaña, ir entrando para volver a aprovechar la subida. Desde la barra del bar...Un saludo

Artsano 17/02/25 19:34

Ha respondido al tema ¿Es preocupante que casi todo el mundo este metiendo dinero en el SP500?

Hay que tener en cuenta que la gente que pueda hablar aquí o en forocarros de un SP500 o un MsciWorld aunque parezcamos muchos y evidentemente cada vez más gente se está animando, no representamos ni un 1% de la población. Más de moda aún creo que se está poniendo invertir en Bitcoin también por gente que no tiene ni idea de inversiones, lo cual me parece bastante mas "temerario" a priori que invertir en un índice cuya media histórica siempre ha sido rentable. En otros países como USA hay mucha mas gente invirtiendo en bolsa. Aquí la inversión tradicional ha sido y sigue siendo el ladrillo porque la mayoría de la gente no conoce otra forma de inversion, luego vienen los lloros por los precios de la vivienda.

Artsano 25/12/24 22:52

Ha respondido al tema Todo lo que necesitas saber sobre Indexa Capital

Pues yo estoy valorando la posibilidad de entrar en Indexa, pero quiero intentar la compra de vivienda (sería primera vivienda, habitual) el año que viene aprovechando la bajada de los tipos de interés, lo que me ata ante la idea de entrar ahora a largo plazo. Los dos últimos años he aprovechado los depósitos y cuentas remuneradas que hemos tenido incluso al 4%. Mi idea es una vez que compre vivienda, y con un fondo de emergencia aparte, entrar con una cantidad baja e ir haciendo DCA mensualmente pensando en un plazo mínimo de 20 años sin ninguna intención de retirar ante posibles bajadas del mercado. La implicación del equipo directivo me da confianza, y creo que su buen hacer merece pagar la diferencia de comisión a gestionar yo mismo un Msci World. También contemplo la posibilidad de aprovechar ese tiempo disponible al no tener que ocuparme de nada respecto a los fondos para investigar otras alternativas de inversión que podrían interesarme como el crowdlending, para utilizarlo quizá en una pequeña parte de mis inversiones. Un saludo