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Participaciones del usuario bardemoe

bardemoe 26/04/18 10:26
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
En mi caso tengo una guía definida para las aportaciones "extra" procedentes de la póliza de crédito, para no quemar liquidez. - Cada mes aporto x de nuevo ahorro, independientemente de como evolucione. DCA sin más. - Si cae 15% desde máximo, este mes aportaré 2x. (x de ahorro + otro x de la póliza) - Si sigue cayendo y toca el -20%, otro 2x (x de ahorro + x de la póliza) - Así sucesivamente por cada 5% adicional que caiga. - Si deja de caer, aunque siga por debajo del máximo, sólo aporto el ahorro mensual. - La póliza se irá renovando, y no se devolverá capital dispuesto mientras no se haya recuperado el precio máximo del fondo. De este modo, si el fondo cayera un 50%, habrían ponderado mucho más los precios "corregidos" habiendo tomado prestado 8 veces mi aportación mensual, con un coste del 4% (que es el interés del capital dispuesto de mi póliza). A veces se interpreta como un apalancamiento sin ton ni son, pero creo que haciendo esto puedes combinar las ventajas del DCA y no perderte las subidas con la liquidez que estaba esperando una corrección para entrar, que no deja de ser intentar precedir el mercado... Además, si calculáramos independientemente el rendimiento de este dinero dispuesto de la póliza, veo asequible sacarle más de un 4%, por supuesto a largo plazo. Si confiamos en los gestores y ahora que estamos aprox. en máximos dicen que ven un potencial del 100%, si esto corrige el potencial sería aún mayor. No veo descabellado apalancarse al 4% para adquirir algo que temporalmente está descontado al 100, 120, 150, 200%....
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bardemoe 25/04/18 22:45
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
Póliza de crédito. De momento me la han hecho a 1 año. En futuras renovaciones la podré hacer a 2 o 3. No me pidieron pignorar ningún fondo ni nada. No tengo pensado disponer de dinero de la póliza a no ser que alguno de mis fondos caiga más de un 15%. Mientras tanto, aportaciones periódicas con ahorro mensual.
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bardemoe 25/04/18 10:36
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
Hace unos días comenté aquí mi intención de mirar de hacer lo mismo. Pedir condiciones para una póliza de crédito para particulares con el fin de doblar o triplicar las aportaciones periódicas en caso de caídas de más del 15-20% y sucesivas. Las 3 entidades en las que lo pedí me lo aceptaron, aunque de las 3 ofertas que recibí, 2 (R4 y Bankinter) no me convencieron en absoluto. Numerosas comisiones (estudio, mantenimiento, renovación, saldo no dispuesto y un largo etcétera), además de pedirme el traspaso de mis fondos a otros de su entidad y luego pignorarlos. El interés del saldo dispuesto, eso sí, era de 2-2.5% anual aunque con una lista de comisiones fijas que me hubieran cargado de gastos fijos. Por otro lado, encontré en una caja de ahorros pequeña muy vinculada a la empresa en qué trabajo, la opción de la cuenta de crédito al 4% anual del saldo dispuesto. Y nada más, 0 comisiones (sólo el notario, que en mi caso rondará los 100€). Me gustó el hecho de que no implique ningún otro gasto fijo ni pignoración, ni líos varios. Aunque el 4% ya lo considero el máximo aceptable. He de decir que me dijeron que lo estudiarían por el hecho de ser trabajador de la empresa y llevar años como cliente, porqué no es algo habitual. Al final me lo aceptaron y lo contraté. Creo que no es una mala opción tenerlo ahí, si no implica gastos fijos. Es un buen precio a cambio de evitar el coste de oportunidad de tener la liquidez esperando caídas, e intentar mejorar un poco el DCA (que es el sistema de aportaciones que utilizo). Saludos.
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bardemoe 21/04/18 15:08
Ha respondido al tema Opinión sobre el Global Allocation FI
Acabo de descubrir este fondo. A modo de resumen, podríais comentar un poco su filosofía, lo que conoceis del gestor, lo que os gusta más y lo que menos, etc...  Estoy comparando fondos para diversificar una cartera con Cobas Selección, Truevalue y Azvalor internacional. Saludos y gracias
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bardemoe 16/04/18 23:12
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
El problema es el coste de oportunidad que asumes con la parte que tengas en RF. Mi idea no es apalancarme a saco, era "alquilar liquidez" para disparar doble cuando el mercado baje más de un determinado porcentaje. Si sube o no baja lo suficiente, a seguir con el DCA.
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bardemoe 16/04/18 10:26
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
Cuando tenga algunas propuestas, las compartiré aquí. No es un crédito como tal, es una cuenta de crédito, como las que dan a autónomos. Tienes un saldo límite disponible y sólo pagas intereses del capital dispuesto. A parte, sueles pagar un pequeño porcentaje ( aprox un 0.25% anual) del saldo no dispuesto. Pagar 2.5€ al año por cada 1000€ de liquidez disponible me parece mucho más barato que el coste de oportunidad de perderme una subida. Lo que más me interesa medir son los gastos fijos, notaría, comisiones de renovación, etc... y las garantías que debería aportar para contratarlo ya que algunas entidades piden acciones o participaciones de fondos para pignorarlos como garantía (algo que no me interesa). El interés del saldo dispuesto es importante, pero no tanto. Al fin y al cabo, si me piden un interés mayor, sólo activaré compras extra en lugar de a -15%, a -20%.
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bardemoe 15/04/18 23:16
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
Yo hago aportaciones periódicas a los fondos que tengo (Azvalor Internacional, Cobas Selección y Truevalue), y no guardo liquidez para aportar más en las caídas. Si partimos de la base que el mercado es alcista a largo plazo, creo que tener dinero esperando las correcciones es un coste de oportunidad brutal en la mayoría de los momentos, a no ser que uno sea capaz de predecir las correcciones y afinar mucho, cosa que yo no sería capaz de hacer. Últimamente me estoy planteando contratar una póliza de crédito (además de autónomos y pimes también las pueden dar a particulares) para poder aportar más en determinados momentos de caida de x%. Todavía no tengo definido a partir de qué porcentaje de caída aportaría dinero procedente de la póliza. Probablemente a partir de una caída del 15% de un fondo utilizaría dinero de la póliza para doblar o triplicar la aportación que ya hago periódicamente con el ahorro. A partir de aquí, por cada 5% adicional que baje, volvería a hacer lo mismo. Cuando vuelva a subir, volvería a aportar sólo dinero ahorrado o destinaría el nuevo ahorro a devolver el capital dispuesto en la póliza. Todo préviamente definido, para evitar el efecto de las emociones. Óbviamente habrá que tener muy en cuenta las condiciones que me ofrezcan para contratar la póliza de crédito (todavía estoy comparando en varios bancos), pero las condiciones que estoy viendo no parecen malas (2.5-3.5% anual del saldo dispuesto). Creo que podría ser un buen complemento al DCA, que es lo que llevo haciendo hasta ahora, pero "disparando" más, cuánto más baje. A largo plazo, ¿porqué no se puede batir al propio fondo con esta estrategia de aportaciones? Estaría encantado de recibir críticas y opiniones, que seguro ayudarán. Un saludo.
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