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Contenidos recomendados por Elpaseante

Elpaseante 30/10/24 23:21
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Gracias por tu interés, @marimari La verdad es que el motivo es histórico: tengo esa posición en cartera desde hace 20 meses. Pero cuando los comparé entonces, y creo que no han cambiado mucho, me decanté por el Entreprises sobre todo por su menor riesgo de duración. El Tresorerie suele llevar más RF de corto Plazo, por tanto mas riesgo, y de ahí su (ligeramente) mayor rentabilidad. Seguramente  por eso es tan popular. Pero para el papel que juega el monetario en mi cartera, que es el de liquidez con mínimo riesgo, creo que hay mejores opciones.Un saludo
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Elpaseante 20/10/24 23:03
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
En ese contexto de cobertura de una cartera de RV, cualquiera de los cinco fondos de mi cartera te podría servir, pues te aportarían descorrelación. Al no tener RF de alta duración ni High Yield, su rentabilidad no debería resentirse ante una caida severa de la RV Global. Una buena combinación de dos de estos fondos para complementar una cartera de RV podria ser DWS + DNCA. El primero actuaría como salvaguarda, casi como un monetario pero con un pelín más de rentabilidad. El segundo también te aportaría descorrelación, con más riesgo; su objetivo es una rentabilidad anual de 2.5% por encima del interbancario (EONIA), con una volatilidad menor del 5%. Ambos se complementan bien entre sí. Ojo, si lo que buscas es un fondo que se comporte de manera inversa a la RV, entonces estos no son adecuados. Mejor un fondo de deuda pública de corta duración y alta calidad crediticia, bien de deuda europea, o bien global con cobertura de divisa. Pero la rentabilidad de estos fondos puede ser menor que la de un monetario, e incluso negativa.Otras alternativas que puedes considerar para reducir el riesgo de una cartera de RV son el oro y el inmobiliario. Ambos con bastante volatilidad.No debes tomar estas opiniones como recomendaciones, mis conocimientos de RF son limitados.Un saludo
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Elpaseante 20/10/24 20:37
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
No puedo quedarme solo con dos.El objetivo de esta cartera es preservar su valor adquisitivo real (superior ligeramente a la inflación oficial) para comprar una vivienda en un plazo de tres años, ampliable. Con este propósito he intentado armar una estructura de fondos con riesgo ascendente que me permita hacer rebalanceos de unos a otros a medida que el momento de rescatarla se acerque o se aleje (en caso de que decida retrasar el momento de compra de la vivienda). De ahí que use tantos fondos. No he sido capaz de construir una cartera así con solamente dos fondos.Pero este es mi caso particular. Por tus publicaciones recientes creo que estás buscando una alternativa a fondos monetarios que te aporte más rentabilidad, asumiendo un poco más de riesgo. Para ello creo que deberías intentar precisar más el plazo de la inversión (cuánto tiempo vas a estar sin disponer de ese dinero, al 100% de certeza) y el riesgo que estás dispuesto a aceptar (expresado por ejemplo como máxima pérdida anual tolerable). Con ello se podría centrar más el tiro y seguro que algunos foreros más expertos que yo podrían plantearte fondos interesantes.Siento no darte la respuesta que esperabas pero, como creo haber explicado, no se trata de elegir los dos mejores fondos de una lista. Cada uno es el mejor que yo he encontrado para un papel específico y siempre dentro de la cartera total, no considerados de forma aislada.Un saludo
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Elpaseante 18/10/24 20:04
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
 Sin duda el JPM Global Select es un gran fondo. Su consistencia viene de lejos, como ilustra este gráfico extraído de su ficha:  La cuestión es si va a seguir siéndolo en el futuro o revertirá a la media como la inmensa mayoría de los fondos que perduran (los otros, ni mencionarlos). De hecho, su rentabilidad en el último semestre viene siendo similar al mercado. Si echamos un vistazo a su cartera, vemos que las cuatro primeras posiciones son Microsoft, Nvidia, Amazon y Meta, representando un 23% de la cartera del fondo, frente a un 12% del índice MSCI World. Cualquier fondo sobreponderado en las 7 magníficas habrá batido al índice estos últimos años. Quién sabe si estas empresas podrán mantener en el futuro sus altas valoraciones. Pueden verse gravemente afectadas por cambios regulatorios, guerras comerciales, repuntes inflacionarios, recesiones… Recordemos el caso no muy lejano del fondo ARK Innovation de Cathie Wood, que tras subir como un cohete cayó un 60% en seis meses. A mí me ocurre lo mismo con el Fundsmith, fondo que ha batido consistentemente al mercado durante un largo periodo y que en los últimos años está rezagado, además de caro. Me planteo si ya es hora de deshacer la posición (con elevadas plusvalías, afortunadamente) y buscar otras joyas que mantener estables en la cartera, como este JPM, el CT Global Focus, el Capital Group New Perspective… O bien si tengo que asumir que lo único seguro de cara al futuro son los costes y que un ahorro anual en comisiones de 50-100 puntos básicos usando indexados, a largo plazo marcará la diferencia. Mi cabeza cada vez tiene más clara esta última opción, pero mi corazón me incita a seguir buscando los fondos que pueden brillar en los próximos años. Supongo que con todo este rollo no te he aclarado nada, salvo quizá que no eres el único que se hace estas preguntas. Un saludo y suerte con tus inversiones. 
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Elpaseante 18/10/24 09:44
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
En mi opinión, de un buen monetario es razonable esperar una rentabilidad similar. Del resto de fondos, en orden creciente según están listados, mayor rentabilidad pero a costa de mayor incertidumbre, ya que aumenta su dependencia del contexto macro y del acierto de los gestores.Creo que es muy importante tener en cuenta dos ventajas de los fondos de inversión respecto de una cuenta corriente:- Mejor fiscalidad. Pagas impuestos solamente cuando reintegras la inversión.- Mayor seguridad. Al fin y al cabo, en una cuenta corriente (y en un depósito) estás prestando tu dinero a una sola empresa (un banco), mientras que en un fondo o cartera de fondos, a decenas o cientos de empresas. Con ello el riesgo de pérdida del capital por impago se reduce considerablemente, al diluirlo entre muchos.Cuando nos sentimos atraidos por cuentas o depósitos que ofrecen rentabilidades muy por encima del mercado, debemos extremar nuestras precauciones. Las quiebras bancarias son más frecuentes de lo que la mayoría piensa. Te lo dice alguien que estuvo a punto de perder una gran parte de sus ahorros en un depósito de alta remuneración cuando quebró Eurobank del Mediterráneo en 2003. Un saludo.
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Elpaseante 18/10/24 09:20
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Aun estoy diseñando mi cartera a largo plazo. Sopesando si hacerla 100% indexada al MSCI World, como indicó Mormont con buen criterio, o bien mantener un 20-30% táctico. En cualquier caso, esta parte sería fundamentalmente RV Global, manteniendo los costes controlados en base a utilizar clases limpias de fondos con bajo TER.Gracias por su interés. Un saludo.
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Elpaseante 17/10/24 18:46
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Tras estudiar las sugerencias de algunos foreros, más alguna investigación extra, así queda mi cartera a corto plazo. Recuerdo que su objetivo es batir la inflación en 100 p.b. anuales en un plazo superior a 3 años.      20%    Monetario Corto Plazo       Groupama Entreprises ZC         FR0010693051      20%    RF Ultra Corto Plazo Eur     DWS Euro Ultra Short FI NC      LU0080237943      20%    RF Corporativa CP Eur        Tikehau Short Duration SF        LU2098119287      20%    RF Flexible Eur                      B&H Deuda                                  ES0112618006      20%    Retorno Absoluto                 DNCA Invest Alpha Bonds I      LU1694789378Sin pretender ser ninguna recomendación, quizás pueda aportar ideas a los muchos que últimamente preguntan por alternativas a fondos monetarios, ante la previsible reducción paulatina de los tipos de interés.Por supuesto, cualquier comentario o sugerencia al respecto es más que bienvenida.Un saludo 
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