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Participaciones del usuario Emérito Quintana Pelayo - Fondos

Foro:
Bolsa (6) | Fondos (424)
Emérito Quintana Pelayo 15/08/21 18:22
Ha respondido al tema Numantia Patrimonio Global
Está registrado ya en la DGSFP, sólo falta que Renta 4 termine con el papeleo inicial y las gestiones para que se pueda comercializar, os avisaré. Puede que en lo que queda de agosto ya esté listo, pero septiembre es lo más probable.
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Emérito Quintana Pelayo 15/08/21 18:16
Ha respondido al tema Numantia Patrimonio Global
Sí, de las de royalties de oro tuvimos que vender Abitibi Royalties y Golden Valley mines por iliquidez, y Franco-Nevada por valoración y algunas cosas que me preocupaban, y nos quedamos sólo con Sandstorm. Es muy buena empresa, y me sigue gustando, pero cambié toda nuestra exposición al oro por la exposición a Bitcoin. No es un poco mejor que el oro, es muy muy superior, así que para el largo plazo me quedo más tranquilo.De todas formas hay que tener en cuenta que a los royalties actuales en cartera les beneficia de una subida del precio del oro, pero es algo negativo para conseguir cerrar nuevos tratos a buen precio. Al final eres una empresa de financiación, y si las minas tienen mejores alternativas de financiación porque les va bien o porque sus acciones están altas, no van a recurrir a las empresas de royalties, o no en los mismos términos.Pero ya digo que sigue siendo una buena empresa, muy bien gestionada. Hay muchas buenas empresas que vendemos porque todas compiten por formar parte de un grupo de 30-.35 empresas, y es lo más difícil, elegir entre ellas.
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Emérito Quintana Pelayo 14/08/21 21:22
Ha respondido al tema Numantia Patrimonio Global
Puse en Twitter la cartera completa pero aún no incluyen los cambios de esta semana, por eso no aparecen.De todas formas sigo haciendo ajustes, repasos, intento acercarme a las 30 empresas, así que todavía es posible que haya cambios de aquí a la publicación de la próxima carta anual de septiembre-octubre donde lo explicaré todo.
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Emérito Quintana Pelayo 09/08/21 19:20
Ha respondido al tema Numantia Patrimonio Global
Es una simbiosis, ambas se necesitan y ambas pueden ganar. Y si te fijas, tenemos ambas, porque a través de Bolloré seremos dueños de casi el 20% de UMG, lo que justifica prácticamente toda su capitalización.
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Emérito Quintana Pelayo 09/08/21 13:39
Ha respondido al tema Numantia Patrimonio Global
Bolloré está porque hemos vendido Financiere L'Odet, porque ya tiene poca liquidez para el fondo, pero es practicamente lo mismo. Ryman está en el 1,7%, fuera del TOP 20, pero no descarto que suba. Roper sí la vendimos.
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Emérito Quintana Pelayo 09/08/21 13:37
Ha respondido al tema Numantia Patrimonio Global
Bueno, me da un poco de miedo responder, porque ya se sabe que tomar prestada convicción siempre es mala idea. Pero puedes leer la tesis, centrada en la historia de Softbank, en el número X de la revista Buscando Valor, la descargas aquí:  ¡Ya puedes descargar la X Edición de la Revista Buscando Valor! - Rankia Seguimos teniendo un 4,1% del fondo, pero es mejor que cada uno haga los deberes, sobretodo en tesis así, y en el contexto de su propia cartera.Emérito.
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Emérito Quintana Pelayo 09/08/21 13:32
Ha respondido al tema Numantia Patrimonio Global
Sí, el top 20 es el 75% del fondo, lo comparto:   | Brookfield Asset Management In  | 7.8 | Facebook Inc  | 6.2 | Tesla Inc  | 5.1 | MicroStrategy Inc  | 5.0 | Howard Hughes Corp/The  | 4.7 | Amazon.com Inc  | 4.6 | JD.com Inc  | 4.3 | SoftBank Group Corp  | 4.1 | Markel Corp  | 4.1 | Spotify Technology SA  | 3.7 | Naspers Ltd  | 2.8 | PrairieSky Royalty Ltd  | 2.8 | S&P Global Inc  | 2.7 | DREAM Unlimited Corp  | 2.6 | Alleghany Corp  | 2.5 | LGI Homes Inc  | 2.3 | 515055Aon PLC  | 2.2 | Cardlytics Inc  | 2.1 | Nintendo Co Ltd  | 2.1 | Bollore SA  | 2.1
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Emérito Quintana Pelayo 04/08/21 20:33
Ha respondido al tema Numantia Patrimonio Global
Cada vez se menciona más, pero no se sabe en qué se convertirá. Lo bueno es que no pagamos nada por ello, es una opcionalidad, Tendré que comprarme unas Oculus para ir vigilándolo. Me preocupan los problemas oculares a largo plazo, la realidad aumentada parece mejor solución de momento. Quién sabe si en el futuro existirá algo similar a "Ready Player One". Confiamos en Zuck, que sabe lo que hace.Emérito.
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Emérito Quintana Pelayo 04/08/21 20:30
Ha respondido al tema Numantia Patrimonio Global
Sí. Se compensa porque suben hoy MSTR, BAM y FB, pero fuerte caída. Todavía falta tiempo para que esta empresa madure, pero puede ser mucho más valiosa. Repasaré estos días los resultados, pero no creo que vendamos nada. Y no sólo cardlytics, estos días han caído Spotify, Tencent, Amazon, Etsy..
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