futuronet
22/03/21 13:09
Ha publicado el tema Optionstrat - Estrategias con opciones
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futuronet
22/03/21 12:54
Ha respondido al tema Hilo sobre dudas de Interactive Brokers
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Hola,He operado bastante con opciones pero básicamente han sido sobre opciones del Euro Stoxx 50, muy liquidas y de nominales asequibles.Como ya sabéis estas opciones son del tipo "europeas" y además se ejecutan por diferencias con lo que nunca he tenido problemas en las estrategias que he realizado y que tenían patas con opciones vendidas.Alguna operación he hecho con opciones vendidas del ETF del petróleo y del oro pero poca cosa y tenía cash para una posible ejecución de estas. Quiero dar el salto a crear estrategias con opciones americanas, me gustan mucho las opciones de ETFs pero también usaría de acciones. Siemrpe liquidas y de nominales bajos.Opero con Interactive Brokers y las preguntas que me surgen vienen ahora: Si hago una estrategia con opciones vendidas corro el riesgo de que me ejerzan una de las patas ¿Cómo solucionáis este problema?.Por otro lado y si me ejercen debo tener cash para hacer la operación que corresponda, creo aunque tengo que mirarlo más a fondo que IB te cubriría ese importe para hacer la operación inmediata que corresponda con las acciones o ETFS y cobrándote sólo las comisiones. ¿habéis usado esta modalidad? ¿otras posibilidades?.De momento y mientras despejo estos temas puedo operar con opciones de nominales totales bajos para disponer de cash (por ejemplo ETF del oro, GLD) por si me ejercen eso si si pasa eso debo enterarme al instante para volver a reconducir la estrategia. El push de la app de Android no me avisa en las operaciones sólo a través de mail, lo tengo configurado pero nunca ha llegado a funcionar.Saludos.
futuronet
14/04/20 10:22
Ha comentado en el artículo Un repaso a las materias primas básicas, las que utilizamos casi todos los días.
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Actualmente el spot ronda los 22.2 y en este listado se pueden ver de forma bastante visual los vencimientos de los diferentes futuros : https://www.barchart.com/futures/quotes/CLK20/futures-prices Y aquí el de las opciones de vencimiento en junio: https://www.barchart.com/futures/quotes/CLM20/options/jun-20?futuresOptionsView=splitComo vemos el futuro de junio ya está en casi 29.5$ unos 7$ por encima del precio actual. Si alguien vendiera la call ATM strike 29.5 recibiría 3.630 $ y su break even de pérdidas estaría en 33.13 casi un 50% por encima del precio spot. Se supone que el spot y el futuro tienden a converger a vencimiento.Ponerse vendido de call es un tanto locura con los precios del petroleo actuales y su volatilidad pero por probabilidades subir ese casi 50% de aquí a junio no es sencillo. Es como poner el contango a tu favor. Hay otras posibles estrategias combinando opciones y vencimientos pero como ejemplo sencillo esta vale.¿Que opinais?Yo de momento opero con opciones de indices, estoy cómodo y me manejo, quitando los dividendos en el Eurostoxx50 no existen contangos ni temas complejos de ese pelo.Recientemente le meti al etf USO 50 call compradas cuando el spot del petróleo estaba en 20$ y pille bien pero vamos que fue una operación a corto donde el contango no me hacía de las suyas. Saludos.
futuronet
30/03/20 16:45
Ha comentado en el artículo Están pasando cosas muy raras con el oro
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El XAUUSD en Interactive Brokers es el oro al contado lo que no me gusta de este activo es lo siguiente:
Para operaciones en oro al contado y plata al contado, usted no está cubierto por el Financial Services Compensation Scheme (FSCS) en el caso de que IBUK no pueda cumplir sus obligaciones financieras y es posible que usted no pueda remitir estos casos al UK Financial Ombudsman Scheme.
https://www.interactivebrokers.eu/es/index.php?f=23159
futuronet
12/03/20 14:25
Ha comentado en el artículo Invertir en petróleo: ¿qué ETF es el mejor?
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Hola Amparo,
Antes de nada felicitarte por el buenisimo articulo.
Opero habitualmente con opciones y futuros de índices pero al revisar los del petróleo la cosa se complica por el "contango"......... entre otras. Tras analizar diferentes vías el ETF WisdomTree WTI Crude Oil (EUR) | CRUD me convence bastante.
He cotejado el precio del spot del WTI con el del ETF y los resultados son bastante aceptables, por lo menos a tiempos de dos años aprox. También he sacado datos de forma manual de % en las subidas y caídas y muy similares. Me parece una posibilidad interesante.
He visto que el ETF cotiza en Europa con lo que lo podemos comprar desde España a diferencia de los de EEUU. En EEUU una posibilidad para adquirir ETFs y siempre que tengan derivados es vender puts y que nos asignen :-)
Con la caída del petroleo y cerca de los 30 $ barril de primeras parece interesante una inversión a medio-largo plazo a la espera de que suba pero según algunos artículos no sería imposible que pudiese caer hasta los 3$ ya que Arabia Saudí tiene un coste de extracción por barril inferior.
https://www.merca2.es/petroleo-arabia-saudi-rusia-crudo-bin-salman-putin/
De momento parece que puede caer más, a ver que opina la gente por aquí, voy a crear un articulo en el foro.
futuronet
06/03/20 09:03
Ha respondido al tema Cobertura con Opciones en el Eurostoxx50 - ¿Strike de la put sobre el precio del spot o del futuro?
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Gracias por la respuesta Albertope de hecho nadie más se ha atrevido a dar una 😳😬He visto por Rankia y fuera de esta muchas dudas de si coger el strike del spot....o del futuro de vencimiento 🤔🤔En mi ejemplo si calculamos el break even el strike ganador es el strike 3800 y prima 204. Ante una caída fuerte ganamos en 33 puntos al strike 3725 que no es poco. Si calculas el break even se ve claro por ello me inclino por el 3800.Te faltaba el motivo a tu respuesta que es lo que preguntaba en el enunciado. A ver si alguien más se anima a contestar y aporte visión al tema.
futuronet
05/03/20 18:09
Ha comentado en el artículo Buscando la cuadratura del círculo ¿Es posible optimizar el método DCA mediante el uso de opciones?
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Hay varios activos y ETF para poder invertir en buywrite y putwrite, entre ellos en EEUU, en Europa Eurex y tambien hay índices de referencia en el Ibex 35.
Dejo varios vínculos donde se explican de maravilla y hay estadísticas e históricos.
https://es.fundspeople.com/news/indices-estrategicos-con-opciones-buywrite-y-putwrite
https://es.fundspeople.com/news/como-seleccionar-el-precio-de-trabajo-de-un-putwrite
https://es.fundspeople.com/news/ibex-35-putwrite-y-el-sesgo-de-aversion-a-las-perdidas
futuronet
04/03/20 09:30
Ha comentado en el artículo Buscando la cuadratura del círculo ¿Es posible optimizar el método DCA mediante el uso de opciones?
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Buenas,
Me ha gustado la idea pero añado un planteamiento más:
El planteamiento que haces es con acciones pero esta misma estrategia se podria hacer con indices lo que aportaría una diversificación muchisimo mayor y menor riesgo, un índice tiene decenas de acciones. También aporta más comodidad y menor volatilidad.
Se pueden usar opciones de un ETF que las hay muy líquidas y con horquillas muy pequeñas.
Saludos.
futuronet
27/02/20 19:17
Ha comentado en el artículo Que no te engañen de nuevo! Mega Distribución en Máximos Históricos de los Principales Índices Bursátiles
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Buen articulo como otros muchos que subes a Rankia.
En mi caso tras probar todo tipo de posibilidades de inversión me quedo con las opciones. Normalmente estoy centrando en el eurostoxx50. Estrategias con futuros y opciones sobre este índice, líquido y sencillo.
Para este tipo de inversión con poco capital puedes moverte. Y si tuviese ahorros estaria en liquidez, perderé el coste de oportunidad pero a estos precios yo no compraría nada.....hasta que venga la verdadera caída. Que llegará.
Respecto a tu articulo comentas:
Paciencia, diversificar, gestión monetaria y estrategia.
Estamos de acuerdo. ¿Y más detalle de que estrategias?.
Saludos.
futuronet
20/12/19 12:56
Ha respondido al tema Estrategia con opciones del ETF del ORO (GLD)
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Hola Esborsa, Antes de nada gracias por tu opinión y ahora al grano. · En mi comentario comento que las expectativas son que el oro suba y que puede que lo haga fuerte dándole un margen de 400 días, no que lo haga rápido. Acertar eso ni los Gurus :-) o Si compro una call OTM por ejemplo con Strike un 4.5% por encima del precio actual me iría a un Delta aprox. de 0.3 algo que no me interesa. Apuesto más por tener un Delta 1 alcista en una pata (ya sea mediante futuro, ETF u Oro físico) en previsión de un movimiento fuerte (que no sé cuándo llegará) y un Delta 0.5 o inferior (según riesgo a asumir por cada uno) en la put comprada. § Crear la estrategia con 2 patas me da mucho juego, por un lado me permite durante ese periodo vender opciones put OTM a corto plazo (1 o 2 semanas) en periodos donde prevea que el oro está muy parado. Es limitante si te pilla en la subida fuerte claro aunque al hacerlo con put OTM también pillarías un %. § Por otro lado si se moviese fuerte para abajo me podría quedar pillado pero a vencimiento los deltas de ambas patas terminan en 1 con lo que las perdidas serian de la prima de la put pero si subiese fuerte con Delta 1 en una pata entraría en fuertes ganancias en cambio la delta de la put iría a menos con lo que podría cerrar la pata con Delta 1 y mantener la put para nuevas estrategias u otras. § En cuanto al coste de la call OTM (145) y la put ATM (139) a vencimeinto enero del 2021 la primera esta en 6.06 y la segunda en 5.85 poca diferencia aunque son los últimos precios, ahora no cotiza el ETF y habría que verlo con precios reales en horario de mercado. § En lo que respecta a la idea del oro físico desembolsas el coste del mismo pero es parte de la idea, tener oro físico con las ventajas que este tiene respecto al de "papel". En este caso habría que fiarse de BullionVault, la idea sería tenerlo en Suiza por ejemplo (tienen diferentes países para el custodio). En formato físico o papel ya depende de cada uno. Esa parte es todo un debate. § Actualmente estoy bajista con 2 futuros del EurosToxx50 y cubierto con dos call a 1 año. Llevo un tiempo con esta estrategia en previsión de una caída fuerte (que igual no llega hasta noviembre con las elecciones EEUU) y he ido vendiendo puts OTM a 10-14 dias vista ingresando primas constantemente y además dejando margen (el % al strike OTM) por si el índice caía. Como ya sabemos no cae pero voy salvando el tema con las primas y sigo a la espera. El montar las estrategias con varias patas me da muchísimo juego. es más, las puedo combinar con otras muchas interesantes actualmente como un Put ratio Spread o Put Ladder comprado, para pensárselo dado el poco movimiento que tiene el EurosToxx50 que se mueve en un rango bien definido y si se fuese por la pata bajista estaría cubierto. Son diferentes formas de operar y cada una tiene sus pros y sus contras. · La opción 2 puede valer para comprar el oro y si no ingresar la prima. En este caso tenemos 2 ventajas, por un lado es una forma de adquirí los ETF de EEUU que no podemos adquirir directamente (si te ejercen) y una vez los tienes pasara la estrategia 1. Y si no te ejercen prima al bolsillo. En este caso hablaríamos de oro en papel. · La opción 3 podría ser interesante pero las primas son muy bajas por la baja volatilidad como pasa en la opción 2. Estando la volatilidad tan baja y en previsión de posibles subidas fuertes en ese periodo de 400 días la opción de tener patas compradas en la estrategia no me parece mala. De todos modos la posibilidad de comprar call OTM es bien sencilla y sirve igualmente aunque en mi caso particular que soy activo y voy jugando con la estrategia según situación del mercado me gusta más tener varias patas. En cuanto al oro físico en Suiza mediante BullionVault siempre nos cubre ante una crisis total, hay muchas burbujas de varios tipos que pueden explotar y ello sumado a otros muchos factores que me imagino todos conocemos (eso da para otro tema) se podrían ver afectadas divisas, bancos, ¿quizás dinero fiduciario? y largo etc. No es que me guste el oro pero en la situación de mercado actual me parece una posibilidad a valorar. Aunque si llega la mega crisis habrá que fiarse de BullionVault (eso es otro debate), está claro que no hay como el oro en bolsillo o monedas con valor intrínseco propio pero esa no es mi guerra o lo tienes en un banco y nuevamente estas dependiendo de un tercero o en casa me parece una mala idea. Pero bueno....como vamos a pensar que va llegar un apocalipsis financiero :-) Respecto a lo que comentas de tu estrategia de compra de volatilidad con un strangle/straddle o un backspread entiendo te refieres al oro. Actualmente tenemos muchas posibilidades con volatilidad por los suelos. Con el Option Tader de IB puedo montar esas estrategias y ver en los gráficos números concretos, la verdad es que tiene herramientas muy buenas, hay otras muchos brokers con auténticas maravillas para opciones pero no permiten abrir cuenta siendo de nacionalidad española. Así que tras no pocas vueltas IB para mí la mejor opción. A ver si saco tiempo y monto unas estrategias para el Eurosstoxx50 hay buenas posibilidades. Le tengo cariño a este índice. Abierto a compartir estrategias !! Saludos.