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Contenidos recomendados por Greeley

Greeley 11/11/21 23:56
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Amigo Silver, ya veo que Mr. Tusa tiene mucho trabajo porque no me responde a los mensajes. Deben estar preparando las cajas de los mailbacks como si fueran elfos trabajando a destajo para la navidad. Vistos los números que pusiste y sus explicaciones vi que no podía ayudarte en ese ámbito por mi falta de conocimientos, así que me puse a mirar información sobre las adquisiciones que ha hecho e intentar ver que han supuesto para la empresa, si ha creado valor y las sinergias generadas. Al ser compañías no cotizadas no encuentro casi ninguna información de sus cuentas, solo he encontrado que pagaron por Citiwaste 9millones cuando ingresaba 3millones creciendo 30-40% anual y pasó de 1800 a 7400 clientes. A ver si Mr Tusa se explaya y me da algo de información que pueda aportar.Por cierto, he visto que Stericycle, el Goliat a batir, ha bajado ingresos en la sección de Regulated Waste de North America durante los ultimos años. Me ha llamado la atención
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Greeley 06/11/21 00:04
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Leyendo sobre la empresa he visto que en los últimos años han apostado por los mailbacks (retorno a la empresa de los contenedores llenos por vía USPS) donde han aumentado mucho la facturación y también por los servicios de ruta de recogida adquiriendo otras empresas del sector.Esto ya hace pensar que apuestan por un mercado de pequeños y medianos productores. Los mailbacks son fácilmente escalables con unos costes reducidos sobretodo del envío; y las rutas de recogida ya existentes entorno a puntos altamente poblados, por cada cliente que añaden se vuelve mas rentable.En la imagen se ve que Stericycle es un gigante que se ha centrado en las rutas de recogida dejando atras pequeños puntos de recogida como podría ser una farmacia, un veterinario etc.  La ventaja de Sharps con los pequeños negocios locales es que dispone de sus propios autoclave y uno de los 10 incineradores de material medico y medicamentos de  Estados Unidos. Como se ve en la imagen tienen capacidad de multiplicar el volumen X2-3 llegando a procesar 182 toneladas al día sin tener ningun gasto extra exceptuando los costes de transporte y procesamiento extra.Este año han conseguido tener una caja de 27,8M (Record) que junto a una disponibilidad de crédito de 13,9 millones (5,9 millones para working capital y 8.0 millones para adquisiciones) y unido a que en el pasado ya dijeron que no iban a repartir dividendo para financiar su propio crecimiento nos da como resultado que ya han adquirido Affordable Medical Waste, una pequeña empresa de Indiana por 2,2millones.¿Harán mas inversiones con todo el dinero que aún tienen? Esto es lo que el presidente dijo el día de la ultima compra David P. Tusa, President and CEO stated, “Affordable Medical Waste is a very well run and respected medical waste management company serving primarily the Indiana area. This acquisition is consistent with our long-term growth strategy, which includes initiatives to both drive organic growth and acquire complementary route-based providers designed to increase route density and further establish our leadership position as a comprehensive provider of waste management solutions. Our strong balance sheet provides us with this opportunity to execute on our broader acquisition strategy as we continue to work our active pipeline of opportunities.” 
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Greeley 10/10/21 18:18
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Agradecimiento al foroLlevaba un tiempo queriendo escribir esto. Lo primero dar las gracias a los habituales del foro que tanto aportan desinteresadamente y con muchísimo conocimiento, sobre barcos y sus ciclos de oferta y demanda,  materias primas, minas, small caps, tecnológicas, videojuegos o incluso sobre uranio. Encontrar un sitio donde poder dialogar sobre inversiones o ahorro y sin casarse con ninguna idea es extraño en el día a día de muchísimas personas. Pero mi agradecimiento hoy va más allá. Hace algún tiempo me decidí por la compra de un inmueble en una zona céntrica de buena calidad en mi pequeña ciudad para alquilarlo y decidí vender casi la totalidad de mis acciones para usarlo en parte de la compra y posterior obra. (Ya podéis empezar a decirme que estoy loco jajaja). La mayor posición y con una mayor rentabilidad era CATO, un retailer enfocado a chicas "curvy" fieles a la marca que opera en ciudades no muy grandes de la zona sur de Estados Unidos.Gracias a @silvermoon por traernos esta empresa al foro, de no ser por ti nunca hubiera encontrado una empresa así con tanta calidad y tan infravalorada en su momento, ni hubiera tenido la suficiente seguridad de entrar sin tu "visto bueno" previo. También agradecer las explicaciones que dais todos sobre tantos sectores y sus particularidades para que podamos entender a grandes rasgos cómo funcionan y porque entra o sale dinero. Yo escribo poco simplemente porque mis ideas son mucho peores :) Si voy a la cena solo pido una cosa silvermoon, que nos hables un poco sobre inmobiliario. Pero sin presión, solo después de que la amiga de Life nos pague la cuenta ( Doy por hecho que tiene que ir y presidir la cena, ya que es la mejor inversora de la que yo almenos tengo constancia )
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Greeley 25/09/21 11:16
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Opino lo que has comentado. Un gran cambio para la humanidad fue la revolución verde, donde se adoptó de forma masiva la mecanización, los químicos y la biotecnología, lo que multiplicó la producción. También en esa época empezó la producción de ganado de forma industrial al haber cereales (sobre todo maíz) a bajo precio. Desde entonces se multiplicó la producción de alimentos. También hubo un auge del transporte, lo que favoreció que se crearan explotaciones ganaderas y mataderos muy grandes con salas de despiece y empaquetado de la carne en las zonas de producción ganadera, ya no hacía falta producir o acercar el ganado vivo a la zona donde se consume. (A partir de aquí ya no tienen ventaja las pequeñas explotaciones diseminadas, las grandes explotaciones cuentan ahora con ventajas por ahorro de costes por volumen e integración vertical) En los 60 Monfort of Colorado fue la primera explotación en el mundo en tener 100.000 cabezas de ganado juntas (una década atrás no llegaban ni a una décima parte).Cada punto un ternero Liberar a las personas del tiempo e inseguridad de la búsqueda de alimentos diarios hace que tengan la base de la pirámide de maslow, por lo que pueden dedicarse a otras tareas del siguiente nivel. Pero todo tiene un precio y es que somos completamente dependientes de la petroquímica, el 70% de la producción de cereales será destinado a la ganadería, si la petroquímica desaparece o se condiciona su uso y bajan los rendimientos agrícolas al nivel anterior a la revolución verde el sistema de alimentación que seguimos ahora no podrá continuar. Si entiendes esto entenderás porque la carne criada en explotaciones extensivas al aire libre y con cereales ecológicos vale tanto (los costes se disparan y la producción se hunde) y tienen que comercializarse por la calidad y no por cantidad.
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Greeley 02/07/21 16:26
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Me gusta tu idea de que la conducción autónoma pueda imponerse rápida al ser "lujo" y una ayuda o complemento extra. Hoy en día la maquinaria es cada vez más grande y potente para básicamente una vez que estás puesto ir al máximo y ahorrar costes (personal sobretodo y algo de eficiencia en combustible y resto de consumibles). Pero y si el futuro es que en vez de tener una mega máquina más eficiente que la media, una vez la robotización pase de ser una ayuda al agricultor a directamente que el agricultor gestione una flota de pequeños robots. Al no tener el coste del tractorista ya no tiene ningún incentivo hacer una máquina tan grande para ahorrar personal, podrías tener 10 mini robots comprados o cedidos por la marca y unos costes fijos de mantenimiento y reposición. Así que aunque fallara uno o dos tendrías el 80% restante trabajando. Por no decir que te harían falta la mitad realmente contando que podrían trabajar casi las 24 horas del día. La marca encantada con esto ya que se acabó el tener una típica máquina sencilla que repara cualquiera y una vez trabajes con sus máquinas roboticas, su software, sus programas, sus ingenieros... estarías cautivo con ellos.Cuestión 1: el precio de la tierra agrícola, que siempre se ha comportado muy bien como refugio de valor, en mi opinión no bajará. Podrán cambiar las formas de producir pero siempre habrá patrimonio con ganas de entrar para producir o invertir. Muy poco volátil, no se desgasta ni se deprecia, es un activo hipotecable. Tema muy interesante para gente con buenos patrimonios o hacer una inversión al estilo de @silvermoon con los pisos que sería casi como un fondo de capital privado o casi "boutique".Cuestión 2: como beneficiarme de esto. Yo opino que la compra de Deere es apostar por el sector agrícola, y sobre todo por el sector agrícola del futuro, pero de una forma más segura. Si buscas JBS (la mayor productora de proteínas animales del mundo) encontrarás casos de corrupción. Si buscas Cresud, Vanguarda, Adecoagro (grandes productores agrícolas) o encontrarás prácticas extrañas, o tendrás riesgo divisa y riesgo país, o no sabrás si la junta directiva está alineada con tus intereses como minoritario directamente. Mi opinión que para seguir y entender compañías así hay que estar puesto en el tema.P.D. el otro día dijo silvermoon que le pagaba unas cervezas a lifestyle para que le explicara su tesis de uranio. Pues yo os lanzo el guante y os digo que estaría encantado de pagar la cena si silvermoon me explica un poco de lo que sabe sobre inversión inmobiliaria.
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Greeley 25/06/21 20:06
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Lo leí en este libro que precisamente ya te recomendé en su momento (  www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2506474-cobas-am-nueva-gestora-francisco-garcia-parames?page=14367#respuesta_4976616 ). Me acuerdo de la teoría porque me llamó mucho la atención. Respecto a la conducción autónoma  que hablabais con @gaspar hace tiempo leí que la empresa John Deere ya tenía toda la tecnología disponible para hacer robots agrícolas autónomos, pero que no los hacían simplemente porque los clientes no estaban preparados para ello. Aparte estaría la legislación que no va a ponerlo fácil. A tí que reflexionas tanto te diría que yo no me imagino un mundo sin John Deere y que la revolución tecnológica que va a vivir el sector agrícola irá acompañada de esta empresa. Es más, con solo tres acciones en plan etf casero, Deere, CNH y AGCO ya llevarías en cartera los fabricantes de más del 60% de maquinaria agrícola mundial. Podrán salir de la nada proyectos interesantes, pero poner en peligro toda la red que tienen creada estos monstruos? 
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Greeley 25/06/21 19:24
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Lo que has descrito se llama la paradoja de Jevons:La paradoja de Jevons formalmente dice que aumentar la eficiencia disminuye el consumo instantáneo pero incrementa el uso del modelo lo que provoca un incremento del consumo global.
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Greeley 20/06/21 22:42
Ha comentado en el artículo OPV de Primafrio, una colecta para ricos
A los que os guste el sector del transporte y la inversión, una empresa que tenéis que mirar es Waberer's. Hace unos años era imposible hacer un viaje por carretera y no cruzarte con ninguno de sus camiones rotulados con un sol (ahora esa función de gran compañía de transporte internacional barato es Girteka, la empresa con más camiones de europa, casualmente las dos de europa del este, donde los costes laborales son muy pequeños) El Sr. Waberer vendió la compañía a un fondo de capital privado que la saco a cotizar en bolsa y una de las condiciones de la venta que recuerdo era que en un plazo de cinco años la compañía tenía que cambiar de nombre y cambiar la rotulación de todos los camiones para desligarse del apellido del ex dueño. La sorpresa es que ahora ese fondo vende la empresa a pérdidas y una parte la va a recomprar el Sr Waberer.https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-12-22/transport-tycoon-lured-back-to-hauler-by-230-million-discount
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