Muy buenas! Estoy totalmente de acuerdo, desde que publique el análisis ha subido alrededor de un 30% y sigue sin estar cara. El problema de la concentración de clientes es tan solo algo a tener en cuenta, esto no quiere decir que solo por este pequeño inconveniente no tengas que no invertir en la compañía, sino que es un factor a tener en cuenta por si a la empresa le ocurriera cualquier problema saber que factores son relevantes y cuales no tienen tanta importancia. Personalmente estoy invertido en Wavestone desde que cotizaba a 18€ y actualmente sigo con la compañía en cartera y me gustan sus perspectivas a futuro. ;)Un saludo y suerte en tus inversiones!
La caída de ingresos debido al impacto del COVID-19 esta incluido en la valoración. Además la calificación crediticia que otorga Moody's a las principales entidades operativas en el negocio tradicional y de crédito son de calidad en la mayoría de casos. Si miramos el negocio en general su gestión, balance y directica, la compañia está barata en comparación de sus ratios históricos. Sobretodo por P/Book. Esto no quiere decir que la compañía no pueda tener problemas y como bien dices los ingresos caigan más de lo previsto. Un saludo y suerte en tus inversiones!