Cómo funcionaría el valor liquidativo y el interés compuesto en dicho traspaso? es decir, yo sé que cuando se hace un traspaso, el historial "viaja" de un fondo a otro, de una comercializadora a otra, pero no acabo de entender cómo funciona.Imagina que en 2015 compraste 1000€ del fondo X y te adjudicaron 800 participaciones.En 2018 vuelves a comprar 1000€ del mismo fondo y te adjudicaron 700 participaciones.El VL del fondo varía cada día, cuando compraste en 2015 su VL = 1000/800 y cuando compraste en 2018 era VL = 1000/700.Ahora tienes 1500 participaciones del fondo X en el banco Mal Banco.Quieres hacer un traspaso de todas las participaciones que tienes en ese fondo X al fondo Y en MyInvestor.Lanzas la orden desde MyInvestor, necesitarás que los titulares del fondo sean los mismos en las dos cuentas de valores (posiblemente seas sólo tú el titular). Tendrás que indicar el fondo origen (ISIN) y la numeración de la cuenta de valores del banco origen. Si no conoces cuál es el código tu cuenta de valores, se lo preguntas a tu banco actual.Cuando Mal Banco reciba la orden, liquidará tu fondo, esas 1500 participaciones se valorarán al VL del día que corresponda.Imagina que ese día el VL = 3000/1500, así que por tus 1500 participaciones te corresponden 3000€. Ese es el valor que ves en tu cuenta actual y por el que calculas que tu inversión se ha revalorizado un 30%. En este ejemplo quizás calcules la rentabilidad como (3000/(1000+1000))-1 = 50%Esto de calcular la rentabilidad tiene mucha más dificultad de lo que parece, pero no hablamos de este asunto.Pero a ti no te ingresan esos 3000€ en ninguna cuenta corriente, sino que se utilizan para suscribir el fondo Y a través de MyInvestor. Imagina que el VL del fondo Y el día en que se suscribe es VL = 3000/500 por lo que te asignan 500 participaciones del fondo Y.Lo que yo entiendo es que el fondo X se vende al VL actual y con ese dinero se compran N participaciones del fondo Y.Correcto. No has perdido ni ganado dinero en el traspaso. El valor por el que se ha valorado el fondo inicial X, es el valor por que has suscrito el fondo destino Y.Realmente puede haber pequeñas diferencias por redondeos en los cálculos de participaciones y VL. Además hay unos pocos días en los que no tendrás ni el fondo X ni el fondo Y por lo que esos días no ganarás o perderás los cambios que tengan esos fondos.Pero el fondo X desaparece: ya no voy a poder seguir aprovechándome de lo barato que compré sus participaciones porque ahora sólo estoy en el fondo Y, luego el interés compuesto se me ha perdido, no?Aquí mezclas varios conceptos que no tienes claro.Siguiendo el ejemplo que te pongo, has invertido 1000+1000 euros y el primer día que cotiza el fondo Y tiene un valor de mercado de 3000€.El día que se reembolsó el fondo X también valía 3000€El interés compuesto, alude a que a lo largo del tiempo no sólo el capital invertido genera beneficios, sino también los beneficios anteriores generan nuevos beneficios porque no se han retirado de la inversión.Imagina que pones 100€ en fondo que se revaloriza 10% cada año.El primer año tus participaciones tendrán un valor de mercado de 110€ (100*1,1).El segundo año tus participaciones tendrán un valor de mercado de 121€ (110*1,1).Este segundo año su valor no se ha incrementado en 10€ sino en 11€ porque los beneficios del primer año también han generado beneficios adicionales.Siguiendo el ejemplo, aunque has invertido 2000€ ahora tus fondos tienen un valor de mercado de 3000€. Si el fondo Y se revaloriza un 5% en el primer año, su valor dentro de un año será 3150€ =(3000*1,05), no 3000+(2000*0,05)=3100€Espero haber aclarado algún concepto, aunque con la confusión que tienes quizás te queden dudas. Lo importante es que tengas claro que no pierdes nada con el traspaso, el importe por el que se liquida el fondo antiguo es el importe por el que se suscribe el nuevo fondo. No vas a perder ningún atributo mágico de tu inversión denominado "interés compuesto". A partir del traslado, el antiguo fondo evolucionará de una manera y el nuevo de otra. Pero mejor que no te obsesiones con las comparaciones.
