Participaciones del usuario Luisep11 - Fondos

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Luisep11 07/10/24 19:00

Ha respondido al tema Malas noticias para los inversores en Fondos de inversión - fondos de inversión

Hombre, decir que no es "justo" me parece mucho decir. Es una mejora que se puso en la modificación de la ley creo que en el año 93 o por esas fechas para fomentar el ahorro en este país...y ahorro financiero y no de ladrillo es lo que nos falta aqui. No es que no tributes, difieres impuestos y capitalizas esa no tributación anual, pero al final hacienda te acaba esperando con la guadaña.Tal vez algo que se podría hacer es modificar si acaso "la plusvalía del muerto", para evitar que dependiendo del caso, los herederos se lo lleven muerto, valga la redundancia.

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Luisep11 01/10/24 16:35

Ha respondido al tema Crescenta Private Equity

Como breve resumen y por mi la experiencia y resultados obtenidos, se trata de fondos "oscuros" y carísimos, no se entiende de otra forma que en un trimestre pierdas, insisto pierdas no que tengas minusvalías un 56% del patrimonio del fondo porque esa perdida no es recuperable. Estoy pendiente de una última comunicación de la gestora pero ya tengo bastante avanzada la redacción de la reclamación ante la CNMV.Alguien pensará que eso no me va a pasar a mi, al fondo de Private Equity donde estoy metido, que me han calculado una rentabilidad del 15% y bla, bla...pero estas cosas pasan. La gestora de la que hablo y que cuando envié la reclamación a la CNMV pondré su nombre y los fondos en concreto, no se trata una gestora pequeña de private equity, es una de las más significativas del país con un patrimonio gestionado que puede superar en 20 veces al de Crescenta y la entidad que comercializa estos fondos es de las principales del mercado nacional.Para que se vea también la exagerada incidencia de las comisione en las diferentes clases del mismo fondo, en el segundo fondo que tengo de la misma gestora, a los 9 años aprox. desde el inicio, el VL de la clase retail (la mía) era de 1.314 euros. Con este valor liquidativo, la TIR obtenida ha sido del 1,9%. La clase institucional tenía a la misma fecha un VL de 1.645 euros, es decir que las plusvalía acumulada en la clase institucional del mismo fondo más que duplica a la clase con mayores comisiones....Mi critica no es por supuesto contra Crescenta que ni he tenido relación ni conozco, mi critica es contra este tipo de productos de PE que se venden como algo exclusivo y para un grupo reducido, al menos así era antes y los resultados, pues ahí están.

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Luisep11 01/10/24 08:00

Ha respondido al tema Crescenta Private Equity

Este tipo de fondos tiene una forma diferente (y mucho más cara) de cobrar las comisiones. Durante los primeros años, no recuerdo si los 6 ó 8 años, no cobran sobre el capital gestionado como todos los fondos, sino que las comisiones son sobre el capital comprometido, el total previsto de aportar al fondo aunque luego se aporte incluso menos, (se suele aportar en total aproximadamente un 80% del capital comprometido inicialmente) y los años siguientes cobran sobre el capital gestionado más comisión de éxito por lo que exceda de una rentabilidad creo que recordar del 8%, sin marca de agua, por lo que si una año la rentabilidad es del 12%, además de las comisiones comentadas perciben un 4% adicional independientemente de que los años anteriores o posteriores la rentabilidad sea negativa, como así ha sido.Al invertir este fondo en otros fondos también puede darse el caso de que aunque la rentabilidad global sea negativa, si alguno de esos fondos tiene comisión de éxito también hay que pagársela. Todo esto encarece en exceso este tipo de productos. Ha habido años en los que calculando sobre capital gestionado en el año, la comisión ha superado el 4,5%. Alguien diría y porque te metes en ese tipo de fondos....pues porque en la presentación y venta del fondo mucho de estos aspectos los desconoces o desconoces hasta que punto encarece esta forma de cobrar las comisiones y lo vas "aprendiendo" después con el paso del tiempo...

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Luisep11 30/09/24 21:29

Ha respondido al tema Crescenta Private Equity

No se trata de estimaciones, el fondo estaba en liquidación y todos los activos se vendieron en el primer trimestre de este año por lo que no hablamos de minusvalías que se podrían recuperar, se trata de pérdidas reales ciertas e irrecuperables.

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Luisep11 30/09/24 18:19

Ha respondido al tema Crescenta Private Equity

Como comenté, he tenido una muy mala experiencia con este tipo de fondos. Ya he hecho la reclamación al Dpto. de Atención al Cliente de la gestora, paso necesario para poder hacer la reclamación a la CNMV, aunque en breve espero dar más detalles.Como resumen, el fondo tenía un plazo de inversión de 12 años, iniciado en el año 2007, Al finalizar ese plazo, la gestora pidió autorización a la CNMV para ampliarlo y le fue concedido por lo que llevo 17 años con el fondo (no te puedes salir). La rentabilidad inicial estimada TIR era de un11-12%, estamos en un 5% real y no es el peor de los dos fondos similares, hay otro posterior con una TIR real del 1,9% después de pasar 10 años, con estimación de rentabilidad en la presentación y venta del 11%El mayor problema ha sido que en el primer trimestre del 2024 el valor liquidativo tuvo una caida del 56%, no, no me he equivocado, he dicho el 56% y el segundo trimestre una caida adicional del 3%. Sobre las comisiones estas han sido superiores a la plusvalía que yo he percibido en estos 17 años. Los fondos de los que hablo son inmobiliarios, que lo "vendieron" como más estable y seguro. El motivo de la caida del 56% es que se tuvo que vender la parte residual que estaba en mercado emergentes, Asia-Pacifico con ese descuento del 56% para poder liquidar el fondo. Ese importe que se indica como residual, no era para nada pequeño, representaba el 23,8% de las aportaciones que he realizado al fondo.Esta claro que en el 2007 yo no tenía los conocimientos y experiencia que tengo ahora, sigo aprendiendo, pero desde luego no cometería este tipo de errores. Hay fondos globales o fondos referenciados al SP 500 indexados o no indexados que sin duda son mejor alternativa y con muchísimos menos problemas.

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Luisep11 26/09/24 22:16

Ha respondido al tema Dónde comprar Trojan Fund

Ojo con Cartesio X, yo tuve una decepción con ese fondo. En febrero de 2020 tuvo una caída del 15% y peor se comportó en esa fecha Cartesio Y que cayo un 32%. No solo bajó la parte de RV, en RF estaban muy concentrados en deuda corporativa de entidades financieras y esa parte al caer fuertemente los bancos también cayo fuertemente el valor de su emisiones de deuda.Desde entonces los mixtos me los construyo yo mismo combinando RV con menor volatilidad por ejemplo fondos globales de dividendos y monetarios aunque tengo una pequeña aportación al MS Meridian Welth.

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Luisep11 26/09/24 22:02

Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith

Efectivamente en el caso del fondo Fundsmith la diferencia entre la clase I y la T no es muy elevada y dependiendo del importe a contratar puede que no compense pagar la cuota anual de 100 euros para ese solo fondo. Pero cuando uno paga una cuota por la suscripción al servicio en Ironia no lo hace por un solo fondo, el pago es por la totalidad de la cartera. Sin miedo a equivocarme mucho, en el caso de fondos activos, el ahorro medio entre las clases limpias y las retails es de aproximadamente un 0,75% por lo que con una cartera de unos 13.000 euros en fondos activos ya compensa el pago de esos 100 euros anuales.Las ventajas de la cuota no está solo en el ahorro entre las clases de los fondos, también en poder acceder a fondos sin importes mínimos, que en las clases limpias llegan a cientos de miles de euros e incluso millones. En el muy improbable caso de que no exista la clase limpia disponible, Ironia te devuelve el 100% de las retrocesiones que hacen las gestoras.

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Luisep11 25/09/24 22:50

Ha respondido al tema Fundsmith Equity Fund: El fondo de Terry Smith

La clase I está disponible en Ironia.

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Luisep11 13/08/24 20:43

Ha respondido al tema Cuál es la entidad gestora de un plan de pensiones

Desde el día 19 de julio y dándote largas al día de hoy. Estás tardando en poner una reclamación al departamento de atención al cliente. Y si te dicen que te van a indemnizar si se producen perdidas, que te lo hagan por escrito.Estos medios están muy bien para denunciar malas prácticas pero paralelamente hay que reclamar por los canales establecidos.

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Luisep11 13/08/24 20:34

Ha respondido al tema Buscando invertir en letras del tesoro, el agente de caixabank me ha ofrecido el "fondo monetario ren FI Clase Estandar

Me preguntas si hay riesgo de recesión?....ufff me he dejado la bola de cristal. Ni idea, no creo que sea la persona más adecuada para responderte, si es que hay alguien que pueda saberlo totalmente. Pero para tener el dinero en una cuenta corriente remunerada o en un fondo monetario....¿que más te da?. No te va a afectar.

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