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Participaciones del usuario Marcos Luque - Fondos

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Marcos Luque 30/11/17 15:52
Ha respondido al tema Ventaja fiscal: Fondos vs Acciones
Hola Brave Gracias por este extenso feedback.  El video trata de ser una reflexión personal, hablo por ejemplo de las comisiones que yo estoy dispuesto a pagar por eso no hablo de la media que no se si es mayor o menor.  En el cálculo dejé fuera muchas "ventajas y desventajas menores" pensando que podían quedar compensadas las de un lado y las del otro, en realidad todas ellas son malas así que debería haber hablado de desventajas de un lado y desventajas del otro, pero quería centrarme en lo más importante, no desviar la atención hablando de si el impuesto de sociedades era más grande en España que en Luxemburgo por ejemplo. Realmente lo que pienso es que las desventajas del inversor particular son mayores que las del colectivo (no lo quise decir para que no se notase el sesgo), no dije nada de que quizá el inversor particular tuviese que pagar a un asesor fiscal que de otra forma a lo mejor se lo ahorra, ni que si quiere recuperar dividendos quizá utilice otro asesoramiento distinto, ni de la posibilidad de que cometa un error en su declaración y pague alguna sanción... quería centrarme en lo importante ;-) Yo también leí la noticia de que Bestinver iba a recuperar la doble rentención por los divindos cobrados en Francia, pero lo que entendí ahí era que sería la primera de muchas, no que fuese la única. Sería una gran sorpresa que las gestoras con patrimonio por encima de 1.000M no recuperen este doble impuesto, yo lo hablé con Magallanes y entendí que sí que lo hacían, pero ahora me haces dudar, cuando vuelva a tener la posibilidad lo preguntaré.  Es cierto que hay una pequeña parte de inversores "casi profesionales" que se aprovechan de su pequeño tamaño y tienen una ventaja frente a las gestoras, pero son una pequeñísima minoría entre las que yo no me encuentraría. Al final los inversores particulares lo normal es que compren Teekay, Potash Corp, Porsche o en el mejor de los casos Umanis "influenciándose" en lo que hacen los profesionales. Y así es difícil batir al inversor profesional sobre todo por no poder beneficiarse del aplazamiento de impuestos y ese 0,92% que calculo para ese ejemplo.  Lo de centrarme en fondos nacionales fue un error del directo, no lo supe corregir sobre la marcha, de todas formas a mi ya me cuesta seleccionar fondos españoles.... como para ampliar el universo mucho más.  Perdón por robarte un apellido @TheRebuzner  Gracias de nuevo por el comentario, tengo la sensación de que poca gente se lo ve hasta el final jejejjeje  S2
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Marcos Luque 29/11/17 18:54
Ha respondido al tema Ventaja fiscal: Fondos vs Acciones
Os dejo aquí una reflexión personal sobre si merece la pena invertir o no en un fondo de inversión. Tiene que ver con el el tema principal de este hilo.  https://www.youtube.com/watch?v=KPPJKtz29bA Un saludo.   
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Marcos Luque 29/11/17 11:02
Ha respondido al tema Plan de pensiones en RENTA 4
Si inviertes "a tantos años vista" el mayor riesgo no es la quiebra de Renta 4 ya que los acitvos de los planes están separados de los del banco (esa es la mayor garantía que te pueden dar, más que un fondo de garantía), el problema es el coste de oportunidad.  Es decir, si en lugar de suscribir ese plan suscribes uno que invierta en empresas es probable que dentro de unos pocos años tengas menos dinero pero es casi imposible que dentro de muchos años tengas menos que ahora y menos que en el Renta 4 Dédalo. Es un buen plan de renta fija, de lo mejorcito, si buscas algo conservador adelante con él, quizá sea suficiente para defenderte de la inflación... pero nunca hará crecer tu patrimonio como invirtiendo en empresas.  Un saludo. 
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Marcos Luque 27/11/17 01:45
Ha respondido al tema Plan de Pensiones para Autonomos Sin Riesgo
Hola Mayol Vengo a ayudarte en lo posible ante tu llamada de emergencia SOS. Tienes un batiburrillo de dudas que no se por donde empezar.  Primero: los autónomos tenemos la misma pensión que los trabajadores por cuenta ajena si hacmeos el mismo esfuerzo de cotización en acitvo. Se que es tirar piedras contra nuestro tejado decirte esto pero es verdad de nada sirve quejarse. Si quieres tener una pensión pública más alta tienes la opción de subir la base de cotización, cotizar un porcentaje igual al de un trabajador y tu pensión será igual.  Esta opción no te la recomiendo, para nosotros es un grandísima ventaja que nos dejen cotizar para la pensión mínima, por una parte nos dejan trabajar con este dinero que de otra forma estaría en las arcas de la seguridad social y por otra parte nos dejan estar en con un pie fuera de esta bomba de relojería que es el sistema público de pensiones.  Me parece una excelente opción que pienses en aportar a un plan de pensiones, no solo para compleatar una pensión pública baja si tu cotización es la mínima posible, sino porque al no tener tampoco paro en el caso de que tu empresa cierre podrás empezar a rescatarlo a modo de paro sin tributar casi nada por él y beneficiándote en activo de la desgravación.  Un plan sin riesgo... pues depende. Lo más importante es tu edad. Si te falta mucho para la jubilación lo más arriesgado que podrías hacer es invertir en un plan monetario o de renta fija a corto plazo (esos que ni ganan ni pierden) porque aunque tú pienses que tienes el mismo dinero, como las cosas van valiendo cada vez más y más a la hora de necesitar tu dinero puede que sigas teniendo una cantidad similar pero que te de para comprar menos cosas, riesgo puro.  La otra alternativa es un plan de renta variable. A muy largo plazo si inviertes en uno de estos lo normal es que tu dinero mantenga su poder adquisitivo, pero también tienen mucho riesgo, no solo porque bajará en determinados momentos sino porque si te sales en esos momentos con la esperanza de volver a entrar perderás dinero de forma segura. Para invertir en estos productos necesitas cierta preparación o bien saber olvidarte de ellos como haría un muerto (invierten mejor los muertos que los vivos).  Lo siento si no encuentro ninguna alternativa "sin riesgo" Un saludo. 
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Marcos Luque 25/11/17 22:14
Ha respondido al tema Ventaja fiscal: Fondos vs Acciones
Sí, has entendido bien la tabla. A 10 años la ventaja fiscal es de 0,27%, y eso que estamos poniendo una rentabilidad alta del 8%, si tomamos una rentabilidad más baja de las acciones... pues menos aún. De todas formas no te interesa comprar todas las acciones del indice, eso es un disparate por otros motivos.  La ventaja fiscal aparece igual que el interés compuesto, a muy largo plazo. Pero desde mi punto de vista 40 años no es tanto. Alguien que empieze a invertir con 30 años es probable que no necesite el dinero hasta los 65 y que se pase hasta los 85 o más haciendo reembolsos. Si los tienes que hacer antes no pasa nada, no verás tanta ventaja pero no perderás por la elección del vehículo, en cambio si lo llevamos al extremo puede que con 40 años nos quedemos cortos.  Y si nos metemos con temas de herencias... pues más ventaja aún la que tienen los fondos, pero ese es otro tema.  Los planes son un tema más complejo, si te lo tuviese que esclicar en un par de líneas diría que interesa mucho siempre que lo que pagues de impuestos a la hora de rescatar sea menos que lo que pagues a la hora de aportar (no solo a los sueldos altos), y si hay una rentabilidad elevada también interesa. En estos vídeos lo explico más detenidamente: https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/3724477-precio-valor-vehiculos-inversion
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Marcos Luque 25/11/17 20:06
Ha respondido al tema Ventaja fiscal: Fondos vs Acciones
No entiendo lo que quieres decir.  ¿Qué tienen que ver aquí los planes de pensiones? El artículo va sobre la ventaja fiscal entre invertir en fondos y en acciones directamente, no habla nada sobre planes. 
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Marcos Luque 25/11/17 19:54
Ha respondido al tema Ventaja fiscal: Fondos vs Acciones
No se los tipos que va a haber en el futuro, impredecible.  Si te fijas para compar un vehículo con otro propongo que el fondo de inversión se rescata de forma puntual, la más desfaborable posible, tributando prácticamente al 23%.  En la vida real esto no lo haría así. En la vida real se iría rescatando poco a poco según las necesidades. Lo que me dice este estudio es que existe un margen de seguridad a favor de los fondos, aunque la tributación del ahorro de dentro de 40 años sea mucho mayor que ahora y el primero de los tramos sea del 30% me seguiría mereciendo la pena haber diferido el pago de impuestos hasta el final. 
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Marcos Luque 25/11/17 19:35
Ha respondido al tema Ventaja fiscal: Fondos vs Acciones
Buena pregunta...  Según mis cálculos la "ventaja fiscal es del 1%", pero también la comisión de gestión de los fondos activos está en torno a 1,75%. En el caso de que un inversor particular compre las mismas acciones que un gestor de un fondo, el inversor se ahorraría 1,75% y después perdería 1% de la ventaja fiscal... seguiría ganando 0,75%.  Es decir, lo que estamos "perdiendo" para que nos gestione nuestro patrimonio Paramés o Iván Martín es el 0,75% suponiendo que invirtiésemos de forma individual igual de bien que lo hacen ellos (aunque fuese copiándoles las carteras). Para mi es muy poco margen, considero que la diferencia de rentabilidad entre lo que haga yo y lo que hagan ellos será mayor que eso en mi contra, a demás me ahorro de hacer yo el trabajo de invertir, recuperar dividendos, declaraciones de la renta complicadísimas...  Vamos, por ahora ni se me pasa por la cabeza invertir de forma individual en acciones. Si te gustó este tema... te invito a que investigues los planes de pensiones, tienen la misma ventaja del diferimiento fiscal que los fondos pero a demás entre aportación y rescate lo normal es que pagues menos impuestos aún.
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