Hola a todos, Os leo en Zig-zag y cuando saco algo de tiempo y primeramente quería daros las gracias por las aportaciones tan buenas que hacéis en esta comunidad. Llevo ya unos cuantos años invirtiendo, pero por mi edad tengo poca aversión al riesgo y siempre he invertido en fondos de inversion y ETFs 100% RV, acciones particulares y liquidez. El tema es que llevo la cartera de un familiar que ya no es tan joven (Jubilado) , y aunque estos años con tipos bajos, impresión de dinero por parte de Bancos centrales etc…han sido años excepcionales (incluso a pesar del covid), de cara al segundo semestre del año que viene me gustaría ir poniéndome mas defensivo, y las pegas empiezan aquí, ya que en cuanto salgo un poco de la RV, ando mas perdido que un pulpo en un garaje….ya que no tengo ni idea de RF. Mi manera de invertir en fondos es cuantitativa, me hago mis tablas Excel y miro , las rentabilidades cogiendo el máximo historial que puedo (suelo mirar en teletrader que tiene un historial mucho mas amplio que morningstar), luego miro los típicos ratios, volatilidad, si el gestor ha generado alfa, ratio sharpe, máximo drawdown, tracking error y le doy mucha importancia a las comisiones del fondo (intentando acceder siempre que se pueda a clases limpias), una vez he seleccionado los fondos me hago una ficha individual de cada uno, y luego suelo hacerme un Xray, comparando fondos de igual carectiristicas, y una vez seleccionados los que considero los mejores, ya me hago un Xray con mi cartera global. En cuanto al tema cualitativo, la verdad es que lo único que suele hacer es ver quien es el gestor y luego en citywire, miro a ver que valoración tiene dicho gestor. Estaría bien indagar mas a cerca del equipo que compone el fondo, filosofía, estrategia y proceso de inversión, espero próximamente ir mejorando este aspecto……aunque mi tiempo por desgracia es muy limitado. Bueno, vamos al lio que me enrollo….paso a plantearos las dudas que tengo. Me gustaría saber que 6 fondos escogerías si no pudierais reembolsar los fondos que tenéis actualmente en cartera y lo tuvierais que traspasar todo a 6 fondos defensivos con la única intención de no tener sobresaltos y de conservar el capital. No busco rentabilidades, solo una cartera defensiva que me proteja de un posible crash y de la inflación. Pienso que la inflación no va a ser tan transitoria como nos están haciendo creer, y que no va a quedarles mas remedio que subir los tipos varias veces, asique ante esta tesitura los fondos que escoja deberían intentar no verse perjudicados ante una posible subida de tipos. A la hora de seleccionar fondos de renta fija supongo que lo mas importante es seleccionar fondos con baja sensibilidad a tipos de interés, vencimientos cortos, mayor calidad crediticia y menor volatilidad posible, no? Deuda fija o deuda corporativa o mejor ambas? Bonos ligados a la inflación? Seleccionaríais algún fondo mixto? Os paso abajo algún pantallazo con los fondos que he ido seleccionando, muchos de ellos cogidos de este foro gracias a @madruga
y @moclano
etc… Las tablas están inacabadas:MixtosRfPor otro lado, a parte de que no tengo ni idea de invertir en RF, no se si actualmente se trata de una inversión defensiva en comparación con la RV, no hago mas que oír que hay una burbuja en la RF, a Ray Dalio diciendo también que la próxima gran crisis va a venir por el lado de la deuda, a Michael Burry poniéndose corto en bonos del tesoro Americanos etc….. Por cierto se puede seguir esta estrategia de Burry con el siguiente fondo de inversión que también esta corto en deuda La Francaise Protectaux R FR0010996736, contratable en R4.Si alguien me puede recomendar alguna lectura no muy complicada para comprender mejor toda esta parte de bonos, renta fija etc…?Saludos a todos y feliz año!!!PD: @Moclano: Me pareció leer hace un tiempo que estabas esperando un niñ@. Si ya lo habéis tenido enhorabuena y a disfrutar del peque!!! y sino, mucho ánimo que ya os queda menos…PD2: Una pena que ervigio ya no siga en Rankia, muy agradecido por todo lo que aportaba. Muchas gracias también @moclano
, @madruga
, @carlospmc
, @pacospain2
, @docetrece
, @zeuss85
y a todos los que me dejo que tanto aportáis de manera desinteresada.PD3: Cuando aclare un poco las dudas con respecto a la renta fija, compartiré la cartera defensiva junto con los fondos de RV que haya seleccionado a ver que os parece
