En momentos tan convulsos nadie esta seguro de que es lo mejor. Si la RF no sirve de refugio porque puede explotar en cualquier momento, solo nos quedan algunos fondos de retorno absoluto o mixtos flexibles que lo han hecho bien en el pasado. O buscar un activo que este descorrelacionado y haya caido mucho en los ultimos años. Yo he elegido esta ultima opción para mi cartera que en estos momentos es bastante conservadora. Hace meses invertí del orden del 5.5 % en mineras de metales preciosos con muy buenos resultados; y ahora he aumentado la posición hasta un 10% ante las incertidumbres del BREXIT, China, RV en general cara etc. No me importa no ganar, me importa mas no perder.
Te contaré mi experiencia por si te sirve. El servicio que pides normalmante no es gratis hay que pagar. Se llama gestion de carteras. Hoy dia hay una gran cantidad de EAFIS al margen de los bancos que lo hacen. Te cuento, yo he tenido contratado el servicio de un EAFI cuando aún no tenian este nombre, hace mas de 15 años, y tambien de un banco y mi padre desde 1997 al 2000 tuvo este servicio en el banco mas importante por aquella época. Mi cuñado idem.
En todos los casos menos en uno la gestión fué nefasta, costo perder mucho dinero. El que mejor lo hizo y este fué con mi cartera fué Bankinter, pero con unos resultados pobrisimos, pero lo suficientes para cobrar el servicio. Este consistia que cobraban, si la cartera ganaba algo. A partir de ahí gestiono yo mi dinero. Creeme que reniego muchas veces el tiempo que me roba pero los resultados han merecido la pena. Yo creo que estos servicios hacen una gestión muy conservadora incluso anque los mercados esten en buena tendencia por lo que los resultados son bastante pobres.
Ojo es solo mi opinion basada en mi experiencia y en la de mi familia. No tengo la menor duda que debe de haber aguno de estos servicios de autentica calidad; si alguien del foro conoce alguno me gustaría conocerlo.
Un saludo
Esta es la cartera que estoy acabando de perfilar:
30.79%Liquidez
Alternativos:
6.% DWS Kaldemorgen ó Nordea1 Stable Return .
6.% Henderson Gartmore U.K. Abs. Rtn.HDG .
6.% Old Mutual Glob. Eq. Abs. Rtn. hdg.
6.% MLIS Marshall WACE Tops UCITS C EUR.
9.78% BSF European Abs. Rtn.A2.
6.% MFS Meridian Gl. Tot. Rtn. A1 EUR.
5% Belgravia Epsilon.
RV
8.43% BSF European Opp. Extension A2
4.%Comgest Growth Europe
4,%MFS Meridian European Sm. Cps.A1
4,%Fidelity America.
4%Robeco Glb. Premium .
Ya veremos como nos va, si es verdad que los alternativos y mixtos son capaces de defendernos de los baches.
Saludos y próspero año a todos.
No pones el % de cada fondo. Individualmente fondos fantasticos, pero si se produce un desplome...que es posible e incluso probable, los buenos fondos se desploman igual que el indice o mas. Te remito a los graficos de los punteros en 2008. Creo mas en una cartera 40 % alternativos mercado neutral, long short, mixtos, y mixtos flexibles, algo de REIT como el Handerson Horizon European Property, todos bien mezcladitos. Un 25% de renta variable con fondos resistententes a las caidas del estilo de Invesco pan European Structured, Allianz Eurolanz Equity Growth, MFS Meridian European Value, Invesco Pacific y el 35 % restante en R 4 Monetario por ejemplo para tener cartuchos de sobra y disparar a lo que se menee, si hace falta.
Saludos y suerte en 2016
Pues yo creo que el mercado en general estar para salirse en los rebotes y acumular liquidez para mejores momentos. La renta variable está muy cara, la renta fija en megaburbuja y pinchada probablemente. Solo quedan algunos fondos de retorno absoluto , pero que si hay un desplome caeran tambien.Así que yo me ire saliendo como digo en los rebotes y si a lo largo del año se produce alguna caida importante entraría intentando aprovechar el la reacción posterior.
Saludos
Hola Safillo, tambien yo he tenido la misma idea. Pero no estan disponibles estos fondos de retorno absoluto ni en R4 ni en Inversis. Me refiero al Marshall, y al GAIA de Schroder. Supòngo que los habran cerrado. Si sabeis algo al respecto agradecería la información.
Saludos
Ha comentado en el artículo El Único Secreto para Ganar Consistentemente
Berebere. ¡¡De acuerdo contigo!!, totalmente. En una feria, de las que se celebran en el palacio de cristal de la feria de Madrid, creo que era Bolsalia. Un conocido "guru", asiduo a Intereconomia, que empezó hace mas de 40 años editando un boletín mecanografiado que valía por aquella época un dinero; estaba rodeado de un grupo de gente joven pontificando acerca de lo que iba a hacer ese año el mercado . Le escuchaban embobados,creyendo quizás que iban a dar con la piedra filosofal que les llevaría a la riqueza en un pis pas. Cuando el corro se disolvió me acerqué a un chico joven y le pregunté su opinión acerca de lo que estaba diciendo el señor en cuestión. Me contestó que estaba impresionado por lo que sabía de los mercados. Le contesté que yo le conocía hacia muchos años, que había sido su cliente suscriptor y que como podía ver ni yo tenía pinta de haberme hecho millonario, pero que parecía, que el tampoco, pues seguía en el mismo negocio de vender cursillos y libros de como hacerse rico. Eso si, el con la ventaja de ganar dinero vendiendo "información", sin exponerse a ser expoliado por el mercado. Cuidado con los listos que se venden como expertos y comercializan con libros boletines y otro tipos de suscripciones de como ganar. El mas tonto puede convenir que no son expertos, si lo fueran tendrían un yate, una mansión en Miami, su propio avión particular como el de la Lotería, mayordomo por supuesto, y lo ultimo que harían es asistir a Bolsalia para compartir sus secretos con nosotros los "pardillos".
O alguien conoce que Soros o Ray Dalio por ejemplo se hallan acercado por allí para decirnos como hacernos ricos.
Saludos excepticos para todos
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Tomaser5716/02/15 21:17
Ha comentado en el artículo Superciclos
Gran articulo. Hace poco que he descubierto tu blog, pero maldita sea, si lo se lo dejo pasar, porque el optimismo que rebosa tu literatura pone los pelos de punta. Y digo: ya que eres historiador porqué no nos cuentas como sortearon los mas "informados"de entonces aquellos desbarajustes económicos. Que podemos hacer para hacérselo mas fácil a nuestros nietos. Comprar metales preciosos, tierras de cultivo?, porque la experiencia del pasado debería servir para amortiguar el devenir tan catastrófico que pintas.
Pues que quieres que te diga..., que me encantan ambas carteras. La idea de una cartera de mixtos la llevo barajando largo tiempo por las mismas razones que nos dices en tu post. En cuanto a la cartera global está compuesta por fondos de gran calidad de los que llevo en mi cartera actual. Podrias decirnos cual es la volatilidad de estas carteras y la rentabilidad a 3 y 5 años? .
He leído todos los post y he llegado ala siguiente conclusión. Lo único que tenemos claro es que las comisiones de los fondos son totalmente opacas, y que no estamos en otros activos seguramente porque tendríamos que pasar por la ventanilla de Hacienda al traspasar. En lo que a mi respecta si mañana los ETF's tuvieran el mismo tratamiento que los fondos, como ocurre en otros países, mi cartera solo tendría ETF's.
Respecto a a las recomendaciones que he leído de los "que saben", llego a la conclusión que saber, saber, saben mas o menos como todos. Si tomamos como certeza que el "negocio" consiste en comprar barato y vender caro no entiendo la la obsesión con hacer una configuración de cartera y mantenerla a toda costa. Esto seguro a quien mas interesa es a las gestoras. Mi manera de invertir es la siguiente: si tengo la suerte de comprar verdaderamente barato cargo bien en RV y cuando noto que el mercado se puede dar la vuelta, pues hago lo propio paso RV a monetarios, y si se confirma la vuelta del mercado pues cero en RV y todo a monetario o RF corto, y a esperar.Ahora estoy empezando a salir de RV.
Otra cosa en la que si estoy de acuerdo con lo que ha escrito alguien. Los fondos de rentabilidad absoluta en su mayoría son fabricas de comisiones y no valen un pimiento.
España