Muchas gracias por tu comentario Unicornio13.
Efectivamente en lo que vamos de año la rentabilidad de los perfiles conservadores ha sido mayor que la de los agresivos (los bonos se han apreciado en general más que las acciones). Pero en el largo plazo este comportamiento se revertirá con seguridad: los perfiles más arriesgados son más rentables en el largo plazo que los conservadores.
El perfil inversor no es algo elijamos los gestores: es una característica de cada inversor. Para ello en Indexa tenemos un proceso de perfilado que en función de la voluntad a asumir riesgo y la capacidad a asumir riesgo que manifiestes te asignará un perfil más o menos arriesgado.
Puedes probarlo en:
https://indexacapital.com/es/questions
Un saludo
Hola Pertigaz. Muchas gracias por tu pregunta.
En lo que va de año hasta fecha de ayer (18/04/2016), la rentabilidad real media de los perfiles conservadores (1,2,3,4,5) es de +1,1% y la de los más agresivos (6,7,8,9,10) es de +0,9%.
Puedes ver como hubiera ido tu cartera haciendo el proceso de perfilado (https://indexacapital.com/es/questions) y cuando se presenta tu plan, clicando en la pestaña de histórico.
Las rentabilidades esperadas (y riesgo esperado) de todos los planes las puedes consultar en https://indexacapital.com/es/model
Hola Bravepan. Efectivamente seguimos manteniendo la promoción de los primeros 10.000€ gestionados gratis y de los 5.000 adicionales por cada invitado que venga de tu parte. De momento el record lo tenemos en una cuenta que tiene 80.000€ gestionados gratis (10.000€ por defecto y 14 invitaciones).
A ver si alguien se anima a batirlo :)
Muchas gracias a todos por vuestros comentarios. Como dijimos anteriormente, la vocación de Indexa Capital es la de ir mejorando progresivamente aun más las comisiones a los clientes a medida que vamos ganando volumen. La eliminación de los mínimos de custodia es el primer paso de muchos más que irán llegando.
El último calculo que has hecho está perfecto (0,81% de media para 90.000€). Estimamos que esto supone un ahorro de costes medio del 80% frente a otras alternativas.
La forma más sencilla para poder calcular los costes es haciendo el proceso de perfilado (https://indexacapital.com/es/questions) y acceder a la pestaña de "costes".
Un saludo
Hola Tj_4127,
gracias por tu pregunta. En Europa continental la industria de gestores automatizados todavía está empezando, mientras que en Reino Unido llevan ya más años. Europa va unos 4 años por detrás EEUU
Creo que en Europa será un éxito por varias razones:
- Reducción de costes y por tanto mejor rentabilidad a largo plazo.
- Transparencia
- Sin conflictos de interés
- Sencillez de uso
Un saludo
Trapero, muchas gracias por tus comentarios.
Dos pequeñas puntualizaciones:
1. Para importes elevados, el coste de Inversis es de 0,15% + IVA y por tanto se queda en 0,18% y la suma total en 0,53%.
2. Para un importe de 10,000€, Inversis tienen unos costes mínimos de 24€ (cuenta de valores) + 6€ (cuenta corriente) anuales (más IVA, 36,3€ en total) y por tanto el coste real sería 0,25% de fondos + 0,36% de Inversis = 0,51%
Te recomiendo que hagas el test de perfilado (https://indexacapital.com/es/questions) y a continuación te mostraremos tu plan de inversión. En la pestaña de costes podrás ver todo el detalle de las comisiones.
Un saludo
Muchas gracias a ti. Sobre tus dudas:
- Si además de la aportación inicial de capital, hiciéramos aportaciones mensuales (para llevar la filosofía pasiva al extremo), ¿incurrirían en algún tipo de comisión esas nuevas aportaciones que hacemos mes a mes?
La única comisión serían los 3€ por suscripción. De nuevo, el algoritmo minima estos costes de transacción, realizando suscripciones sólo allí donde es economicamente razonable.
- Pregunta extra: ¿habría opción de automatizarlas para olvidarnos completamente de todo?
La mejor forma de automatizar las aportaciones es solicitar en tu banco de origen una transferencia periódica a la cuenta de efectivo que hayamos abierto a tu nombre en Inversis. Nosotros nos encargaremos del resto.
Muchas gracias de nuevo por tu interés en Indexa.
Muchas gracias por tus comentarios Alfabetagamma. Estamos trabajando para simplificar al máximo la estructura de comisiones de Inversis Banco.
En una primera aproximación, nuestro objetivo ha sido hacer a los clientes de Indexa una propuesta de bajas comisiones en total: fondos indexados + comisiones inversis + comisiones indexa. El coste total se queda de media en un 0,70%, muy por debajo de lo que suelen asumir inversores en fondos de inversión (inluyendo todos los costes, no solo comisión de gestión y depositaria, si no también la diferencia hasta el TER, comisiones de corretaje no incluidas en el TER, y alfa medio negativo).
El siguiente paso, como bien indicas, será intentar simplificar las tarifas al máximo a medida que vayamos ganado volumen.
Mientras tanto, con respecto a tus dudas:
- si la cartera es indexada no debería de haber dividendos, ¿por qué los incluyen?
No tenemos previsto suscribir fondos con dividendos. Incluímos el coste por transparencia.
- se supone que rebalancean la cartera automáticamente, esos traspasos de fondos para balanceos, ¿implican los 3€ de comisión? ¿Cada cuando rebalancean?
Efectivamente hay un coste de 3€ por traspaso. El rebalanceo de las carteras estimamos que vaya a ser poco frecuente (máximo 1 al año). Dada la baja rotación, este coste es prácticamente despreciable como porcentaje del patrimonio.
- las subscripciones y retiradas parciales también implican comisiones de corretaje?
Si, 3€ por cada suscripción / reembolso. Para minimizar este coste el algoritmo minimiza el número de suscripciones, y por tanto este coste es de nuevo prácticamente despreciable como porcentaje del patrimonio.
- IVA? en fondos? primera vez que veo esas dos palabras juntas.
Es el IVA asociado a la comisión de custodia de los fondos que cobra Inversis. Normalmente los comercializadores no cobran custodia, porque cobran retrocesiones de las gestoras. Como Indexa solo invierte en fondos indexados que no pagan retrocesiones, Inversis tiene que cobrar por delante al cliente.
- Mantenimiento por cuenta de valores y cuenta corriente... ¿Por qué hay que tener dos cuentas en el banco si sólo queremos fondos?
La cuenta de efectivo se necesita i) principalmente para dar la máxima seguridad los clientes de tal forma que en todo momento el dinero está en una cuenta a su nombre y ii) para ahorrar en los costes que te cobra Inversis, procuramos mantener una pequeña proporción de efectivo en tu cuenta (este importe estará dedicado principalmente al cobro de comisiones para poder cargarlas en tu cuenta sin tener que vender fondos y sin originar costes de transacción innecesarios)
Muchas gracias de nuevo por tu interés en Indexa.
Muchas gracias por tus comentarios Enrique, son muy interesantes. Con respecto a tus dudas:
a)Lo que ha sido comprado por Andbank es el negocio retail de Inversis. Por contra, el negocio institucional es parte del grupo Banca March y es ahí donde nuestros clientes abren las cuentas. Las condiciones de nuestros clientes con Inversis están cerradas y no pueden ser modificadas. Estás condiciones las puedes encontrar en https://indexacapital.com/es/faq#comisiones-banco-custodia-depositaria-y-corretaje
b) Existen varios estudios que analizan la persistencia de la rentabilidad de fondos y los estudios no son conclusivos: es decir no hay evidencia de que los fondos que han batido a sus indices en el pasado, sigan siendo los que lo batan en el futuro. Por ejemplo, te dejo un estudio de la CNMV (datos españoles): http://www.cnmv.es/DocPortal/Publicaciones/MONOGRAFIAS/Mon2007_26.pdf y otro clásico de EEUU (Carhart): http://faculty.chicagobooth.edu/john.cochrane/teaching/35150_advanced_investments/Carhart_funds_jf.pdf
En definitiva, desde Indexa pensamos que las probabilidades de elegir un fondo que bata a sus indices después de comisiones van en tu contra.
c) Los mercados emergentes pesan entorno a un 10-15% de la capitalización global y desde Indexa preferimos tener una exposición a emergentes global principalmente por la diversificación que esto ofrece.
Muchas gracias a vosotros por vuestro interés en Indexa.
Con respecto a Inversis, efectivamente hay comisiones. Hemos negociado unas condiciones para nuestros clientes con Inversis que consideramos muy competitivas. Tenéis todos los detalles en: https://indexacapital.com/es/faq#fees , pero básicamente son las siguientes:
- Custodia de fondos indexados: 0,15% anual, cobro trimestral, con mínimo 24€ anuales por cuenta de valores
- Mantenimiento cuenta corriente: 6€ por año
- Corretaje: 3€ por cada suscripción, reembolso o traspaso de fondo
+ IVA cuando aplica
