Participaciones del usuario Valoro

Valoro 10/08/20 09:54

Ha respondido al tema ¿Qué os parece la empresa Umanis?

Precisamente por eso uno de los ratios que más trampas de valor genera. Basicamente porque se trata de un ratio estático que compara un cierre contable de hace meses con la cotización actual, sin tener en cuenta el negocio, la evolución desde entonces ni la perspectivas a futuro. Y, desde luego, siempre hay que normalizarlo. Coger el resultado contable de la empresa sin ver qué lo compone o si hay one offs y colocarlo de divisor sin mayor análisis provocará, sin duda, graves errores de inversión.Por otro lado, la cifra de negocios la presentaron hace un par de semanas. A mí me han parecido números positivos dada la coyuntura. Otro tema será los márgenes...

Valoro 08/08/20 13:24

Ha respondido al tema ¿Qué os parece la empresa Umanis?

Por cierto, repasando los números hay que decir que el FCF en 2019 es negativo debido a un cambio contable que afectaba al factoring. El peligro de valorar vía FCF sin normalizar, como comentaba antes… Y valorar HOY esta empresa, con el mercado contraído circunstancialmente en márgenes y ventas, con un PER precocinado que da una aplicación no merece mayor atención.A largo plazo sigo viendo valor.

Valoro 07/08/20 10:26

Ha respondido al tema ¿Qué os parece la empresa Umanis?

¿Tú crees que valorar una empresa activa en adquisiciones mediante FCF es la mejor fórmula?En todo caso, habría que normalizar la cuenta de resultados y el EFE para hacer un análisis en condiciones.

Valoro 30/07/20 12:10

Ha publicado el tema Seguimiento y opiniones de Longboat Energy (LBE)

Valoro 06/07/20 11:24

Ha respondido al tema RockRose Energy (RRE)

Yo he vendido. Al final la diferencia es de un 1% y el coste de oportunidad de esperar puede ser mayor.

Valoro 06/07/20 11:17

Ha respondido al tema RockRose Energy (RRE)

Y gracias también a ti Alicia, ha sido muy bueno leerte estos meses poniendo un poco de sentido común en medio de todo este caos.

Valoro 06/07/20 10:31

Ha respondido al tema RockRose Energy (RRE)

Enhorabuena a los que no se dejaron llevar por narrativas y siguieron comprando hasta ahora. En este caso sí será una buena venta porque no hace mucho se podía entrar a 500p.

Valoro 11/06/20 09:35

Ha respondido al tema ¿Qué os parece la empresa Umanis?

Obviamente era un broma. Ni compré hace tres días ni voy a vender ahora. Sirva para mostrar que ese tipo de comentarios sin base pueden llegar a hacer bastante daño.

Valoro 11/06/20 09:29

Ha respondido al tema ¿Qué os parece la empresa Umanis?

Ahora pone clara venta, ¿qué hacemos?

Valoro 07/04/20 15:54

Ha respondido al tema ¿Qué os parece la empresa Umanis?

Difícil preverlo. Al final se trata de una empresa que sigue el mismo ciclo que la economía y en gran medida dependerá de como sea la salida de esta crisis... Ojalá tuviese esa respuesta.