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Participaciones del usuario Valoro

Valoro 08/08/19 19:24
Ha respondido al tema ¿Invertimos en Burford Capital (BUR)?
1) Molot y Bogart vendieron el 50% de su posición en 2018 por 140 millones cada uno y ahora recompran estas cantidades. No, no es para estar muy tranquilos... 2) Estamos ante un negocio financiero que se basa en la confianza de los mercados e inversores para financiarse. ¿Crees que no va a verse afectada esta confianza? ¿Crees que su prestigio es el mismo que la semana pasada? ¿No subirá el coste de su financiación? Sí, estamos ante un cambio claro en la tesis, no un "salto de mata". 3) Los resultados previos al report ya no prometían demasiado, puedes ver mis mensajes previos. 4) Hoy sólo he oído promesas, promesas y más promesas. Yo quiero hechos. 5) Hacía bastante tiempo que no veía a tantos inversores perdidos como esta semana. Hay que estudiarse mejor las tesis y generar una opinión propia. Lo de culpar a terceros que ofrecen su trabajo de forma gratuita por decisiones propias roza el ridículo. Y estos días lo he visto.
Valoro 08/08/19 17:04
Ha respondido al tema ¿Invertimos en Burford Capital (BUR)?
Call muy floja, basada más en promesas que en hechos. Llamativas las compras a mercado por parte de los dos principales directivos: sólo 4 millones de dólares (los que hayan seguido la empresa entenderán que esto es una compra mínima). Y para rematar la directora financiera muy, muy nerviosa. No me han convencido.
Valoro 07/08/19 14:27
Ha respondido al tema ¿Invertimos en Burford Capital (BUR)?
Tras la presentación de los resultados me resultaron preocupantes ciertas tácticas utilizadas por el management, que hoy concluyen en varios indicadores aún peores: ¡Ni una sóla compra de insiders a precios de derribo! Dos respuestas muy pobres al report de Muddy Waters Research por parte de la compañía. El report apunta a casos concretos y genera dudas más que razonables. El matrimonio de máximos dirigentes no da señales de vida. Y se comenta que siguen de vacaciones... En vista de algunos mensajes precedentes, insisto en que la no generación de FCF seguía y sigue sin ser necesariamente una señal de alarma. Hay decenas de negocios que reinvierten todos sus beneficios y son grandes negocios. Que este caso pueda resultar un fraude no implica una asociación directa. Aquí parece que ha fallado lo más importante, el management. De todas formas, todo está aún pendiente de confirmación.
Valoro 27/07/19 14:42
Ha respondido al tema ¿Invertimos en Burford Capital (BUR)?
Leyendo el informe del resultados 1S 2019 saltan a la vista y se hacen más evidentes comparándolos con informes anteriores (recomiendo este ejercicio). Además de los comentarios que han realizado, que me resultan demasiado optimistas frente a lo que he podido analizar en firme.
Valoro 27/07/19 00:16
Ha respondido al tema ¿Invertimos en Burford Capital (BUR)?
Debatir la no generación de FCF por parte de Burford es absurdo por la propia naturaleza del negocio, creo que esa fase ya debería estar superada. Como también es absurdo que el management mencione un cobro de julio en los resultados del 1S.
Valoro 27/07/19 00:08
Ha respondido al tema ¿Invertimos en Burford Capital (BUR)?
Malos resultados de Burford, quizás no en las métricas clave pero sí en un análisis "de segundo nivel": Lento despliegue de capital. Débiles entradas de efectivo. Impacto no recurrente del caso Petersen. Decisiones llamativas por parte del management para mejorar la presentación de cara al mercado (y que sólo han conseguido en los minutos iniciales, donde los analistas más superficiales se han lanzado de cabeza). Este último punto es el más preocupante pues la tesis descansa en su totalidad en una confianza casi ciega en el equipo directivo, que nos tiene en sus manos por el alto grado de objetividad en los estados financieros. Toca tiempo de reflexión.
Valoro 11/06/19 11:55
Ha comentado en el artículo Taptica Internacional Ltd, un gran negocio que nos rodea
Taptica International announces that Uber filed complaint against numerous adtech parties including Taptica ltd. and Taptica, Inc. Uber Technologies filed a complaint in the Superior Court of the State of California, County of San Francisco, against Taptica Ltd. and Taptica, Inc., four unaffiliated companies and numerous companies, alleging fraudulent concealment, negligence and unfair competition. Por esto hace hoy un -20% y ya ha tocado por debajo de los 100 GBp.
Valoro 03/04/19 15:43
Ha respondido al tema ¿Qué os parece la empresa Umanis?
El 8 de abril presentan los resultados anuales de 2018 y el 24 de abril la cifra de negocios del primer trimestre de 2019.
Valoro 25/02/19 18:59
Ha comentado en el artículo Taptica Internacional Ltd, un gran negocio que nos rodea
Hombre, lo pone en el primer párrafo... El mercado no suele meter un -8% por decir que cierras en línea con lo esperado y que has captado nuevos clientes.
Valoro 25/02/19 10:29
Ha comentado en el artículo Taptica Internacional Ltd, un gran negocio que nos rodea
Esta compañía ha dejado de ser invertible. Hoy profit warning para rematar la trayectoria de los últimos meses. https://www.londonstockexchange.com/exchange/news/market-news/market-news-detail/TAP/13979569.html