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Participaciones del usuario Wertefinder

Wertefinder 19/05/23 15:31
Ha respondido al tema Renta 4 Wertefinder, ¿Qué sabemos de este fondo?
Hola Trist,no hay que desesperar! Este año puede todavía ser dificil, por lo menos hasta que cambie el rumbo de los tipos de interés. La Reserva Federal tiene que combatir la inflación de todos modos, aunque esto suponga una leve recesión. Un mal menor que volver a entra en un ambiente inflacionario. Aun así, en cualquier entorno hay empresas que ganan y precisamente estas últimas semanas hemos experimentado buenas subidas en algunas empresas del sector tecnológico, ayer por ejemplo Synopsys, líder en el diseño de chips. Para mi en todo el ecosistema de los semiconductores la parte con quizá la barrera de entrada más alta y margenes sostenibles altos. En todo caso, si realmente entramos en una ligera recesión los mercados pueden sufrir inicialmente y por eso mantenemos una exposición a renta variable más cautelosa. Un saludo,Jürgen
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Wertefinder 19/05/23 13:52
Ha respondido al tema Renta 4 Wertefinder, ¿Qué sabemos de este fondo?
Muchas gracias Mohican por haber subido este contenido. Mientras tanto tuve por fin la oportunidad de subir la otra parte del informe. No sé si lo he conseguido bien ..., ha sido un primer intento. En el futuro será más fácil cuando puedo subir el informe con el url de nuestra página web directamente a través del enlace. No sé donde se encuentra el informe, supongo dentro de nuestro foro de Wertefinder. Un saludo desde Altea a todos los forerosJürgen
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Wertefinder 25/10/22 11:40
Ha escrito el artículo Informe mensual Wertefinder: Septiembre 2022
Wertefinder 19/10/22 16:39
Ha respondido al tema Renta 4 Wertefinder, ¿Qué sabemos de este fondo?
Hola Pere, acabo de ver tu mensaje ahora, así que aquí tienes una breve explicación de un tema complejo.  Hemos comprado Cloudflare a varios precios y actualmente tenemos un precio medio de unos 52 euros, un poco por encima del nivel de hoy. Nuestro motivo de compra fue pasar a una solución más sofisticada como la que ofrece Cloudflare en el campo de empresas de sevicio de seguridad en internet. En Internet, hay una tendencia creciente hacia las soluciones basadas en la nube sin servidor. Mientras que antes este desarrollo se limitaba principalmente a las opciones de almacenamiento y al software (por ejemplo, la IA), ahora se está ampliando a toda la arquitectura de red y seguridad. Con Cloudflare One, una solución de red como servicio para la seguridad, el rendimiento y el control basados en la nube a través de una única interfaz de usuario se sustituye una variedad de aplicaciones y tecnologías de red de área amplia (WAN) por una única red. Gracias a la continua expansión de los productos que ofrece Cloudflare, la empresa está haciendo una fuerte competencia a las empresas tecnológicas tradicionales, ya que las aplicaciones son más innovadoras y fáciles de usar. Esta ventaja sobre sus competidores se ve reflejada con una tasa de crecimiento anual compuesta en los ultimos 5 años de más del 30%.Un saludo,Jürgen
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Wertefinder 21/09/22 10:31
Ha escrito el artículo Informe mensual Wertefinder: Agosto 2022
Wertefinder 15/08/22 10:22
Ha respondido al tema Renta 4 Wertefinder, ¿Qué sabemos de este fondo?
Hola Trist,si, efectivamente, di varias veces conferencias en la oficina de Renta 4 en Valencia. Ahora de cara al otoño pienso dar más conferencias. por eso, si Valencia no queda muy cerca, con mucho gusto le informaré sobre cualquier otro sitio. Como sabéis, tenemos un peso importante en el sector tecnológico y dentro de este sector distinguimos entre los valores tradicionales con una alta barrera de entrada (y por ello márgenes altos y un crecimiento sostenible) y valores de lo que llamamos "emerging growth". En este sector el neuromorphic computing y probablemente es el sector con creces más importante.  Hay un sinfín de artículos y YouTube videos sobre el tema, pero a veces se requiere un conocimiento previo para entenderlo. En todo caso, en la conferencia  - donde sea - o webinar voy a entrar en más detalles. Tengo contactos con algunos con las personas clave que me aclaran mis dudas. En todo caso, incluyo un articulo que sirve para este tema. Quizá no es el más fácil porque requiere conocimientos de las redes neuronales, pero este articulo da un overview sobre las distintas técnicas y chips existentes. La misma empresa Brainchip también tiene mucha información en su pagina web. Ahí el enlace al articulo: https://arxiv.org/abs/2205.13037. Cualquier pregunta, contactarme ...Saludos,JürgenP.D. Me alegro que haya vuelto a formar parte del fondo. No tenemos un bola de cristal, pero seguimos los desarrollos importantes lo más cerca posible. Y .... no malgastamos tiempo con temas de ESG y value investing. Por cierto, en materia de ESG el neuromorphic computing supondrá un paso gigantesco porque permite reducir la energía. Muy importante en los centros de datos. 
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Wertefinder 12/08/22 14:03
Ha respondido al tema Renta 4 Wertefinder, ¿Qué sabemos de este fondo?
Como ha dicho muy bien Mohican ..., ya hay mucho material sobre Brainchip en otros posts. En la entrevista voy a dar más detalles. De momento hay tranquilidad porque la adopción de una nueva tecnología revolucionaria tarda su tiempo. Me lo expliquó detenidamente el jefe de investor relations. En cuanto a la competencia, no es el chip Coral de Google (porque no es on-chip Learning) sino más tarde IBM con su tecnología in-memory computing (que es luego puede ser extendido en las redes neuronales). Sobre esto hablaré en la entrevista ..., aunque es muy técnico. El jefe de IBM que lidera a nivel mundial este proyecto me dijo que esperan que en 2-3 años se puede comercializar esta tecnológica. Ojo, el in-memory Computing no es una competencia de los SSNs (spiking neutral networks), aunque los dos utilizan la idea de hacer los cálculos cerca o dentro de la memoria. En cuanto a semiconductores prefiero entrar en la cadena de valor de los semiconductores, porque es allí donde encontramos VALOR! El ciclo ahora es algo distorsionado por los cambios en las cadenas de suministro y más difícil a predecir. Ahora hablamos por ello de la "regionalization" y ya no de la globalisation.  
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Wertefinder 11/08/22 10:03
Ha respondido al tema Renta 4 Wertefinder, ¿Qué sabemos de este fondo?
Buenos días,totalmente de acuerdo, tengo que hacer más entrevistas. Debido a la pandemia viajé menos a España los últimos dos años. De hecho, queremos reforzar nuestro negocio en España y en esta relación voy a pasar más tiempo en Valencia, sede de Rankia. A partir de septiembre/octubre será posible. Si tiene alguna pregunta en concreto sobre la cartera y/o nuestra gestión lo tendré en cuenta en la entrevista. En todo caso, en mis informes mensuales suelo comentar en breve los eventos y datos que creo son relevantes. Saludos,Jürgen Brückner
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Wertefinder 22/07/22 12:48
Ha escrito el artículo Informe mensual Wertefinder: Junio 2022