Participaciones del usuario xaps10

xaps10 09/02/15 08:21

Pues yo no le pido "mucho", con un 8% anual soy la persona más feliz del mundo :) Y con 12% nos vamos de copas e invita la casa ;) ... dentro de 20-30 años. Tienen un buen pricing power, ir a los parques de atracciones sube mucho más que la inflación. En este caso sin mucho esfuerzo ya lo tenemos. Si van recomprando 4% de las acciones al año si no recuerdo mal, más el 1% en dividendos ya tenemos un 5% (a grosso modo). A esto le sumas las mejoras en ingresos-beneficios y creo que se se puede hacer un buen negocio. La clave está en la valoración a la que pagas ahora (unas 20 veces el precio) y si esa valoción se va a mantener. Personalmente creo que la calidad del negocio lo justifica pero claro MrMarket es un poco esquizofrénico. Tampoco tengo prisa por vender, me he vuelto muy tranquilo para estas cosas. Quien ha entrado a 20-30-40 ha hecho la mejor inversión de su vida. Ya me hubiese gustado conocer el mercado americano hace unos años... Un saludo

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xaps10 08/02/15 16:13

Ha respondido al tema NOV National Oilwell Varco

Hola, Estuve leyendo la transcipción de la presentación de los resultados a los analista y hubo una parte que fue muy interesante cuando uno de los jefes de NOV comentó algo como esto: "Estamos produciendo con turnos extras y con más proveedores que los nuestros preferidos, así que no nos vendría mal rebajar un poco nuestras ventas para ser más eficientes". A parte de esto, las nuevas ventas en el trimestre anterior bajarón un 90% pero tienen backlog para un año entero. Muy interesante también fue sobre el comentario sobre la parte de soporte técnico en el que dicen que los "rigs" antiguos necesitan poco mantenimiento pero los nuevos al tener más partes electrónicas necesitan mucho más. Así que por esta parte espero que aumenten los ingresos a más largo plazo. Mi opinión: creo que este año bajarán bastante los resultados pero se va a recuperar cuando el precio del petroleo se recupere (que seguro que será así). A precios actuales, del programa de recompra aún les quedan por comprar un 10% de las acciones. Así que a largo plazo les ha venido muy bien esta bajado justo cuando están recomprando acciones. Un saludo

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xaps10 07/02/15 15:27

Ha respondido al tema Walt Disney (DIS)

Hola, Me he estado mirando los resultados de Disney del último trimestre y realmente han sido impresionantes: - Cash flow subiendo un 50% (y eso que han invertido 340 millones de $ más en parques/resorts - Operating income se ha disparado en la mayoría de divisiones incluso con caídas de ingresos en alguna de ellas. - La única excepción es media networks que incrementando los ingresos un 11% sólo incrementan operating income un 3% - el merchandizing de frozen está arrasando :) Como resumen, gran trimestre y las acciones subieron a los 100$ después de los resultados. He leído que el parque de shangai se va a abrir finalmente en 2016, cuando eso pase el cash flow se tendría que disparar así que habrá más recompra de acciones o dividendos. Mi gran duda es si comprando a estos precios se sacará una buena rentabilidad en unos cuantos años... Un saludo

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xaps10 05/02/15 03:17

Ha respondido al tema Walt Disney (DIS)

Te lo iba a comentar, vaya manera de empezar, ayer subieron un 7%. A ver si vuelven a bajar un poco para los que aún queremos entrar... felicidades por la operacion. Un saludo.

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xaps10 02/02/15 15:07

Ha respondido al tema ¿Chicago bridge and iron (CBI) opiniones?

Hola kirt4sh, bienvenido al foro y me encanta tener un nuevo miembro que siga empresas americanas. Sobre CBI considero que a precios actuales está muy barata. Está sufriendo por 3 motivos: (1) los problemas con la construcción de la central nuclear (desconozco el contrato que se firmó y como se reparten los extra costes). (2) Las dudas sobre la empresa tras 2 trimestres de cashflow negativo. La empresa ya ha dicho que tendrá un casflow positivo en el cuarto trimestre despejando las dudas. Tedríamos que esperar unos días a ver los resultados, están al salir (no me acuerdo del día hehe) (3) La bajada del precio del petroleo y la posibilidad que se cancelen algunos de los proyectos que se ha adjudicado o que se pare la adjudación de nuevos. Sobre este punto se continúa adjudicando proyectos y el precio del petroleo ha repuntado un 10%. Así que de los 3 puntos, parece que 2 se van a corregir a corto plazo. Sobre las expectativas de beneficios, van a volver a incrementar los beneficios por acción este año y el que viene (segun estimaciones un 10% cada año). Mi único comentario sobre tu plan de inversión, yo no lo limitaria a un año. Si estás tan convencido de las bondades, el tema del petroleo aún puede tardar unos meses a estabilizarse y la acción no tiene porque remontar rápidamente. Creo que a 2-3 años vista seguro que es una buena inversión, a un año el mercado es muy caprichoso (hace 5 meses estaba a casi 90). Un saludo.

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xaps10 02/02/15 03:02

Ha respondido al tema Sé temeroso cuando otros son codiciosos, sé codicioso cuando otros son temerosos

Completamente de acuerdo tus comentarios. Hay otro tema sobre el que no se escribe y es sobre el consumo en los países productores, que es cada vez mayor así que las cantidades que pueden exportar son menores. Los países productores normalmente subvencionan la gasolina así que prácticamente la regalan y sus habitantes no se preopan mucho de ahorrar. un saludo.

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xaps10 31/01/15 14:41

Ha respondido al tema Walt Disney (DIS)

Hola Tywin, El primer artículo es muy bueno. Estoy esperando un poco para entrar, más que nada vamos cortos de cash por diversos temas hasta Marzo. La bolsa amricana esta corrigiendo un poco y con un poco de suerte bajará un poquito más. De todas formas, cuendo entre estaré metido unos buenos años pero siempre me alegra poder comprar las buenas empresas a un mejor precio :) A quien no? Centrándonos más en la empresa, me gustaría encontrar las estimaciones de incremento de beneficios/cash flow una vez el parque de Shangai entre en funcionamiento. Este debe ser de los pocos parques que se ha ampliado antes de abrirlo hehe Un saludo.

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xaps10 31/01/15 04:24

Ha respondido al tema Empresas americanas a buenos precios

Sobre CBI, sólo comentar que hoy ha bajado un 10% más por problemas con el proyecto de la central nuclear que comento más arriba. De todas formas, no está claro quien tiene que asumir los costes del retraso y si hay una parte que se puede recuperar ya que aún faltan muchos años para su puesta en marcha. A los precios que esta cotizando, para mi parece una buena opción de entrada y puedo entrar en los próximos días. Os pego una parte de un artículo con fortalezas y debilidades: "We rate CHICAGO BRIDGE & IRON CO (CBI) a HOLD. The primary factors that have impacted our rating are mixed -- some indicating strength, some showing weaknesses, with little evidence to justify the expectation of either a positive or negative performance for this stock relative to most other stocks. The company's strengths can be seen in multiple areas, such as its revenue growth, notable return on equity and impressive record of earnings per share growth. However, as a counter to these strengths, we also find weaknesses including weak operating cash flow, a generally disappointing performance in the stock itself and generally higher debt management risk." Highlights from the analysis by TheStreet Ratings Team goes as follows: The revenue growth came in higher than the industry average of 9.6%. Since the same quarter one year prior, revenues rose by 13.0%. Growth in the company's revenue appears to have helped boost the earnings per share. CHICAGO BRIDGE & IRON CO has improved earnings per share by 37.0% in the most recent quarter compared to the same quarter a year ago. The company has demonstrated a pattern of positive earnings per share growth over the past two years. We feel that this trend should continue. This trend suggests that the performance of the business is improving. During the past fiscal year, CHICAGO BRIDGE & IRON CO increased its bottom line by earning $4.18 versus $3.07 in the prior year. This year, the market expects an improvement in earnings ($5.17 versus $4.18). CBI's debt-to-equity ratio of 0.83 is somewhat low overall, but it is high when compared to the industry average, implying that the management of the debt levels should be evaluated further. Despite the fact that CBI's debt-to-equity ratio is mixed in its results, the company's quick ratio of 0.56 is low and demonstrates weak liquidity. Net operating cash flow has significantly decreased to $25.07 million or 76.51% when compared to the same quarter last year. In conjunction, when comparing current results to the industry average, CHICAGO BRIDGE & IRON CO has marginally lower results. Un saludo

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xaps10 31/01/15 02:18

Ha respondido al tema Walt Disney (DIS)

Pues sí, al final he encontrado porqué creen que bajan porque no hay ninguna noticia confirmada. La verdad es que no las llevo en cartera aún pero cada vez se ponen más apetecibles. Esta es la única explicación que he encontrado: http://www.thestreet.com/story/13029607/1/chicago-bridge-iron-cbi-stock-is-falling-today-on-nuclear-power-plant-delay.html?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO Se retrasan en la entrega de una central nuclear, aquí tampoco hay novedad. No creo que haya alguna en el mundo que se entregue a tiempo. Tomando una parte del artículo: "We rate CHICAGO BRIDGE & IRON CO (CBI) a HOLD. The primary factors that have impacted our rating are mixed -- some indicating strength, some showing weaknesses, with little evidence to justify the expectation of either a positive or negative performance for this stock relative to most other stocks. The company's strengths can be seen in multiple areas, such as its revenue growth, notable return on equity and impressive record of earnings per share growth. However, as a counter to these strengths, we also find weaknesses including weak operating cash flow, a generally disappointing performance in the stock itself and generally higher debt management risk." Highlights from the analysis by TheStreet Ratings Team goes as follows: The revenue growth came in higher than the industry average of 9.6%. Since the same quarter one year prior, revenues rose by 13.0%. Growth in the company's revenue appears to have helped boost the earnings per share. CHICAGO BRIDGE & IRON CO has improved earnings per share by 37.0% in the most recent quarter compared to the same quarter a year ago. The company has demonstrated a pattern of positive earnings per share growth over the past two years. We feel that this trend should continue. This trend suggests that the performance of the business is improving. During the past fiscal year, CHICAGO BRIDGE & IRON CO increased its bottom line by earning $4.18 versus $3.07 in the prior year. This year, the market expects an improvement in earnings ($5.17 versus $4.18). CBI's debt-to-equity ratio of 0.83 is somewhat low overall, but it is high when compared to the industry average, implying that the management of the debt levels should be evaluated further. Despite the fact that CBI's debt-to-equity ratio is mixed in its results, the company's quick ratio of 0.56 is low and demonstrates weak liquidity. Net operating cash flow has significantly decreased to $25.07 million or 76.51% when compared to the same quarter last year. In conjunction, when comparing current results to the industry average, CHICAGO BRIDGE & IRON CO has marginally lower results. Un saludo

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xaps10 30/01/15 02:03

Ha respondido al tema Empresas americanas a buenos precios

Hola Rotvic, Pues Chevron tiene el mismo problema que tienen todo el sector de la energía, el precio del barril ha bajado a mitad de precio. Aquí ya podemos hablar de las razones: sobreoferta, especulación, "vamos a hundir a Rusia", guerra al fracking en Estados Unidos, etc... Sobre las empresas que he puesto en mi artículo: NOV y CBI están afectadas por lo mismo. Yo no tengo dudas que el petroleo será caro en el futuro, más que nada porque a 50 dólares hay muchas explotaciones que no son rentables. El problema es saber si va a estar a 70, 100 o 150. Por lo que he podido leer, evaluan los proyectos para ser rentables entre 60-80 dólares por barril. Dicho esto, las grandes inversiones en grandes campos se hacen a 30 años y una vez tienes hecha la inversión, no vas parar de extraer petroleo. Así que la oferta no se va a reducir mucho... Hay teorías para todos los gustos...

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