Después de meditarlo mucho he comprado deuda griega. Confío en la inteligencia de Syriza, seguramente más que ellos. Pero no estoy solo, Vd también ha comprado, pues según el ministro De Guindos, tenemos los españoles 26.000 millones con lo que todos los españolitos sin quererlo ni saberlo somos propietarios de 500 euros.
¿Y cómo ha sucedido? ¿Nos ha pedido permiso?
Pues bien, los garantes del orden establecido, es decir, la bancamafia que financia los partidos, los sindicatos y las patronales que era la principal tenedora de deuda pública se las ha apañado para trasladar la mayoría de sus bonos a los ciudadanos a través de compras de los mecanismos de “solidaridad “ y bancos centrales.
Aquí pueden ver la evolución de los tenedores de deuda pública y como los bancos han socializado las posibles pérdidas.
Les recomiendo la lectura completa de este artículo, de donde he extraído los siguientes gráficos:
Exposure of banks in different countries to Greek sectors (€ million)
Source: BIS; consolidated, ultimate risk basis
¿Como es posible que después de darle el oro y el moro a los griegos la deuda sobre PIB sea tan elevada?.
En el denominador la cosa esta clara, disminución del Pib del -25%. Y en el numerador los sucesivos gobiernos del Nueva Democracia-Pasok, es decir de su PP-PSOE, además de falsificar las cuentas poco han hecho para incrementar la lucha contra el fraude fiscal (en Grecia no hay ni catastro, ni millonarios a pesar de las películas de los Onassis y CIA).
¿Qué han hecho los griegos con el dinero prestado?
Pues, pagar intereses y pagar parte de la deuda. Pero claro al no crecer, ésta sube en términos relativos. Grecia, por si De Guindos no lo sabe, tiene superávit primario. Ingresa más que gasta excluidos los intereses.
¿Quién rescata a quién? ¿Alguien obligó a los bancos alemanes a prestar dinero a los países del sur? ¿Tienen alguna responsabilidad además de los sucesivos gobiernos de centroderecha a partir del 2005? ¿Quién se hizo rico con las Olimpiadas?
Por ahora el pato lo han pagado principalmente los ciudadanos, bien sea griegos a los que se les exige más esfuerzos para seguir pagando las deudas de sus gobernantes, bien los europeos si hay una quita (a través del salvamento y ayuda a la banca y los accionista de la banca).
Estamos en un momento crucial en el que Grecia se ha vuelto mucho más competitiva por la bajada de salarios y ligar devolución de la deuda al crecimiento es una de las pocas soluciones que hay para cobrarla y si no somos miopes se recuperará gran parte de la misma, pues no olvidemos que otros países desarrollados como Japón, USA, Bélgica, tienen unos porcentajes de deuda muy elevados.
Quizás salirse del marco preestablecido en Davos, FMI, y de la Troika, haría pensar a muchos que no existe una única política económica y que ésta no es neutral. Poco ejemplo pueden dar la gente del FMI con sus ex presidentes paseándose por los tribunales acusados de delitos de todo tipo.
Aun recuerdo en los momentos de máxima crisis cuando la Generalitat Valenciana se cotizaba en francos suizos al 50%.
Y es que la situación griega se parece en algo a la nuestra, Montoro anda buscando 300.000 unidades terrenales para meterles el IBI, y así socializar las pérdidas de la Gurtel, los Eres andaluces, la Marina Real, las pérdidas o estafas bancarias, los desfalcos de Emarsa, los agujeros de la Feria de Valencia, los créditos incobrables del Ico para operaciones especulativas, el descontrol de las Cajas fjas con sus compras en supermercados, las dietas de los los presidentes de los puertos ,los númerosos aeropuertos sin tráfico,la compra de empresas con Valmor para pagar la deuda, la financiación de estadios de futbol, etc.
Todo menos coger el toro por los cuernos, meter en la cárcel a los ladrones por muy amiguitos del alma que sean y hacer una cirugía en la administración como toca (no en los servicios sociales). Pedir que piensen en los ciudadanos y no en ellos y que construyan pantanos sería demasiado
¿Qué he comprado?
Mirando la curva griega elegí aquella que maximizara el resultado de multiplicar el diferencial de tipos con la española por el plazo hasta el vencimiento. He aquí cómo está la situación.
El bono español 2044 cupón 5,15% cotiza a 156%, TIR 2,46%, mientras que el griego que tengo vencimiento 2042 cupón 2% cotiza al 49% en precio, TIR 8,72%.
Es decir un 6,20% más de rentabilidad que los españoles durante 27 años bien vale un voto de confianza y sentido común, a no ser que creamos que aquí también reestructuramos la deuda y no me extrañaría, pues la de las autonomías ya ha se ha mutualizado.
Y quisiera dar las gracias a la Sra Merkel porque sin su ayuda ni la de su embajada que le envía semanalmente un estudio sobre la corrupción en España, los chorizos seguirían si cabe más, campando a sus anchas. Los recortes han espabilado al pueblo español.
Acuerdénse de que España al 6% estaba quebrada y al 7% era una oportunidad de inversión. Todo depende de la voluntad política y si creo en Europa y en la cordura de sus dirigentes vale la pena intentarlo. ¿Qué opináis vosotros, buena inversión?
