Una de las ventajas que tienen las compañías que reparten dividendos es que tienen buen desempeño durante períodos de inflación alta como la vivida en USA en los años 70s, y por lo tanto podrían también servir ahora.
Y también han tenido buen desempeño durante periodos difíciles de la economía como la gran depresión de los años 30s.
En la siguiente gráfica podemos ver la importancia de los dividendos en ambos periodos (70s y 30s)
Ambos escenarios, inflación y recesión, tienen altas probabilidades actualmente, por eso es interesante revisar algunas alternativas con exposición a dividendos.
¿Cómo podríamos tener exposición a esta temática?
El ETF Global X SuperDividend UCITS busca invertir en hasta 100 compañías que pagan altos dividendos alrededor del mundo incluidos mercados emergentes con una equiponderación en la cartera.
Características del ETF Global X SuperDividend UCITS
Sigue al índice Solactive Global SuperDividend, el cual tiene una revisión en los meses de Febrero, Mayo, Agosto y Noviembre.
No solo escogen a las empresas globales con mayores dividendos, también usan algunos filtros cualitativos y trimestralmente revisan que el dividendo siga siendo sostenible
La réplica del índice la hace de forma física y completa. La distribución de sus dividendos es semianual.
Número de posiciones | 91 |
|---|---|
Préstamos de Valores | Sí |
PER | 16.08 |
PBV | 1.93 |
Comisión anual | 0.45% |
Ticker USD en LSE | SDIV |
Ticker EUR en XETRA | UDIV |
Dividendos | Dist |
Composición de la Cartera
Primeras 20 posiciones:
Nombre | % of Net Assets |
LOGAN GROUP CO LTD | 1.699 |
CASH | 1.661 |
GOLDEN OCEAN GROUP LTD | 1.582 |
CHINA SHENHUA ENERGY CO-H | 1.488 |
BW LPG LTD | 1.476 |
CPFL ENERGIA SA | 1.394 |
CMC MARKETS PLC | 1.382 |
SINOPEC ENGINE-H | 1.366 |
LUMEN TECHNOLOGIES INC | 1.358 |
UNIPAR CARBOCLORO SA | 1.341 |
FERREXPO PLC | 1.325 |
YUEXIU PROPERTY CO LTD | 1.311 |
ANTERO MIDSTREAM CORP | 1.307 |
IMPERIAL BRANDS PLC | 1.304 |
HKBN LTD | 1.303 |
MIDEA REAL ESTAT | 1.3 |
Cia Paranaense de Energia | 1.289 |
TIMES CHINA HOLDINGS LTD | 1.284 |
DIVERSIFIED ENERGY CO PLC | 1.278 |
GERDAU SA | 1.252 |
Riesgos
- Las compañías de altos dividendos pueden recortar o suspender el dividendo y eso muy probablemente haría caer el precio de la acción afectando el desempeño del ETF.
- Se tiene una alta concentración en el sector Financiero y de Real Estate
- Se tiene una alta exposición a China con todos los riesgos que esto conlleva.
- Se tiene una pequeña exposición a Rusia del 1.6%
- Existe una alta exposición al riesgo tipo de cambio ya que el 70% aproximadamente está en mercados emergentes.
- La equiponderación en mercados poco profundos como lo son muchos de los emergentes podría aumentar los costos operativos.
¿Cómo utilizar este tipo de ETFs?
Siempre es bueno tener exposición a compañías con dividendos en general. Creo que este ETF se podría usar como satélite en carteras de largo plazo y también en algunas de mediano plazo con estrategias de tácticas de rotación para aprovechar el ciclo.
