Con las recientes caídas que han sufrido varios Fondos de Renta Fija muchos se estarán preguntando si vale la pena voltear a ver a los ETFs de Renta Fija. La respuesta es que Sí.
Con las recientes palabras de Powell de la FED de USA indicando tasas altas por más tiempo, y tal vez la primera bajada a finales de año, muchos se estarán preguntando si vale la pena voltear a ver a los ETFs de Renta Fija. La respuesta es que Sí.
La mayoría de los Fondos de Inversión de RF que tuvieron correcciones considerables lo hicieron porque tenían maduraciones y duraciones largas.
Esto quiere decir que su precio era muy sensible a los cambios de las tasas de interés.
Obviamente, también hay algunos pocos Fondos de Inversión de Renta Fija de corto plazo, pero la variedad, al menos en los indexados, es muy poca. Esta es una de las razones para voltear a ver a los ETFs de RF. Ellos tienen un abanico de oportunidades y exposiciones asombroso.
En este artículo mencionaré aquellos que han tenido los mejores retornos de forma general y después los clasificaré por sus diferentes exposiciones.
Mejores ETFs Renta Fija
Mejores ETFs de Renta Fija 2024
Yo considero cualquier cosa que esté dando un interés fijo parte de la Renta Fija, ya sean cuentas con interés y liquidez diaria, depósitos remunerados, monetarios o algún instrumento de mayor maduración.
Por lo tanto, es indispensable en carteras indexadas y también de mucha ayuda en otro tipo de estrategias.
Pero es importante entender que un ETF de RF no es igual a comprar los bonos o letras directamente. En los ETFs de RF la cartera se está renovando constantemente y nunca madura, aunque tenga una maduración promedio. Al comprar bonos o letras del tesoro o de alguna empresa directamente, tenemos la posibilidad de esperar al vencimiento y obtener íntegro nuestro nominal sin importar los movimientos que tuvo el precio durante el periodo de espera. Lo mismo no se puede decir de los ETFs de RF.
La siguiente tabla muestra los ETFs de Renta Fija que han tenido el mejor retorno en los últimos 3 años.
No estoy tomando en cuenta ETFs inversos ni apalancados. Si quieres saber más sobre este tipo de ETFs te recomiendo este artículo: Riesgos de los ETFs Apalancados.
Podemos ver que los primeros lugares los tienen ETFs relacionados con la Inflación y después aquellos de corta maduración. Este enorme abanico de exposiciones y estrategias que nos dan los ETFs a bajo coste es una de las razones por las cuales no debemos dejarlos desapercibidos.
No tienen las ventajas fiscales de traspasos como los Fondos de Inversión, pero pueden complementar y ayudar mucho a nuestras carteras.
Si quieres saber las diferencias entre fondos de inversión y ETFs te dejo nuestro articulo: 👉Fondos de Inversión vs. ETFs
Mejores ETFs de Renta Fija Asia 2024
Aquí los he filtrado por el retorno de 1 año, ya que hay pocos que tienen historial mayor.
Tabula Haitong Asia ex-Japan High Yield Corporate USD Bond ESG UCITS ETF (USD) Acc
TER: 0.60%
Rentabilidad 1 año: 8.96%
Ticker: TAHY
Tabula Haitong Asia ex-Japan High Yield Corporate USD Bond ESG UCITS ETF GBP Hedged Acc
Si quieres comprar estos ETF puedes hacerlo a través de Freedom24 donde también podrás acceder a más de 40.000 acciones y 1.500 ETFs de EEUU, Europa y Asia.
iShares Broad USD High Yield Corporate Bond UCITS ETFUSD (Dist)
TER: 0.20%
Rentabilidad 1 año: 11.91%
Ticker: UDHY
Puedes encontrar estos ETFs y muchos más en Scalable Capital, una plataforma sencilla tanto en móvil como en ordenador, donde puedes operar con + de 3.900 Fondos y ETFs.
Si quieres saber más acerca de Scalable Capital puedes leer el análisis en profundidad que le dedicamos en Rankia:
Amplia exposición de diferentes regiones, países, calificaciones crediticias, tipos, maduraciones
Contras
Maduración y duración constantes
Poca liquidez de sus subyacentes
Mayor Tracking error que los ETFs de RV
Si no estamos tomando posiciones tácticas y haciendo market timing (lo cual no es recomendable), entonces lo mejor en la Renta Fija es que la duración y maduración sean menores o iguales a nuestro horizonte temporal, sobre todo si vamos a largo y mediano plazo.
Y el YTM debería tener un retorno arriba de la inflación o arriba de la tasa de referencia que en este caso serían las Letras del Tesoro.
Sí, también creo que los Fondos de RF son mejores por esa ventaja, pero a veces no hay variedad si queremos armar una escalera de RF o gestionarla para disminuir el impacto de la inflación y tasas de interés.
Habrá que sopesar si vale la pena
#9
30/10/23 20:44
Un estudio muy útil. No para mi pues prefiero fondos a ETF, por la ventaja del traspaso fiscal
![Los mejores ETFs para invertir [versión 2024]](https://d31dn7nfpuwjnm.cloudfront.net/images/valoraciones/0062/7612/Diseño_sin_título_(53)_col.png?1721221340 "Los mejores ETFs para invertir [versión 2024]")
