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¿Dónde y cómo contratar un fondo de inversión?

Una vez hemos tomado la decisión de invertir a través de fondos, nos asalta la primera duda: ¿Dónde y cómo podemos contratar un fondo de inversión? En este post os traemos varias opciones a las que podéis acudir si estáis interesados en contratar fondos de inversión desde España, así como las comisiones que tiene hacerlo en un sitio u otro. 

En España, existen tres vías para contratar fondos de inversión: 

En este artículo entramos en detalle en las dos primeras vías, ya que no es muy frecuente contratar un fondo desde un bróker. 

Cómo comprar fondos de inversión: pasos a paso

A través de la gestora del fondo de inversión

En esta primera vía, hay que diferenciar entre una gestora nacional y una gestora internacional.

En las gestoras internacionales, no tenemos la opción de contratar sus fondos de inversión de forma directa, sino que tendríamos que hacerlo a través de una comercializadora de fondos. Sin embargo, en el caso de las gestoras nacionales, sí que cabe posibilidad de contratar sus fondos de forma directa en su web u oficina.

Cómo contratar fondos Bestinver

Sin embargo, esto no significa que no se pueda contratar el fondo en una comercializadora de fondos. También hay esa posibilidad, pero cabe valorar si nos conviene o no. 

Cuándo te conviene contratar un fondo desde una comercializadora:

  • Cuando la comercializadora no te cobra comisiones adicionales por contratar este fondo
  • Cuando ya tienes una cartera de fondos creada en esa comercializadora y al mismo tiempo ofrece el fondo que deseas contratar. 
  • Cuando ya acumulas un patrimonios superior a 100.000€ en el fondo con la gestora y quieres diversificar riesgo aportando al mismo fondo con una comercializadora. 

Si la gestora no comercializa directamente sus productos, como son el caso de las gestoras internacionales, tenemos la opción de acudir a alguna comercializadora de fondos de inversión. Dichas plataformas las podemos encontrar en el folleto que publica la CNMV (Vehículos de inversión extranjeros > consulta por entidades > UCITS Extranjero > completar con nombre de la gestora del fondo > seleccionar > entidades comercializadoras)  o bien a través de la información publicada en respectivas webs. 

A través de un banco o comercializadora independiente

Es una de las opciones más populares, pero no siempre la más conveniente. 

La mayoría de nosotros somos clientes de una entidad financiera, ya sea para recibir nuestra nómina, para pagar una hipoteca, para ahorrar, etc. Estas entidades financieras a parte de gestionar operaciones diarias, también ofrecen la posibilidad de contratar un fondo de inversión. 

Hoy en día, la mayoría de los bancos y neobancos siguen una estructura de arquitectura abierta, es decir, que aparte de ofrecer fondos propios, ofrecen fondos de otras gestoras. Esta estructura se suele promocionar como "supermercado de fondos".

Y quizás te preguntes ¿cómo ganan los bancos al ofrecerte fondos? La respuesta es a través de una comisión adicional para ti, normalmente suele ser una comisión de custodia, pero también puede ser una comisión de suscripción/reembolso. Además, los bancos pueden recibir de forma adicional o independiente una comisión de retrocesión por parte de la gestora, por recomendarte determinado fondo. Después entraremos más en detalle. 

¿Cuáles son las comisiones de los fondos de inversión? Comisión de gestión, suscripción, depositaría, etc.  

Sin embargo, hay que analizar cada banco como caso aislado, ya que algunos pueden cobrarte una comisión adicional pero ofrecerte fondos de clase limpia u otros como algunos neobancos, pueden no exigir ninguna comisión adicional pero recibir una comisión de retrocesión por parte de la gestora. 

Mejores bancos para comprar fondos de inversión

Myinvestor

Myinvestor es el neobanco de Andbank. Myinvestor se caracteriza por su amplia gama de fondos indexados de Vanguard, iShares, Amundi, NN y Fidelity sin importe mínimo. En total, su catálogo está compuesto por más de 1.600 fondos de inversión. Además también ofrece carteras de fondos indexadas con comisiones competitivas de tan solo 0,30% en total (IVA incluido).

Para el resto de fondos de gestión activa, el mínimo de inversión depende de cada fondo. 

Modelo de comisiones de MyInvestor

Comisiones Porcentaje
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia 0%

 

EBN Banco

EBN Banco se caracteriza por comercializar únicamente fondos de clases limpias, cobrando por ellos una comisión de custodia del 0,30%. La diferencia de comisiones entre una clase limpia y no limpia puede alcanzar de media un 30%, repercutiendo de forma directa en el rentabilidad del inversor. ¿Se ahorra realmente al contratar clases limpias de fondos?

La inversión mínima inicial exigida por EBN es de 2.500€ y 1.000€ para aportaciones sucesivas. 

Modelo de comisiones de EBN Banco
Comisiones Porcentaje
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia 0,30%


SelfBank by Singular Bank

SelfBank by Singular Bank, es un banco experto en Inversión y Ahorro cuya actividad no es ni recomendar ni gestionar, simplemente ofrecer la mayor variedad de productos, poniendo a disposición de sus clientes más de 4.000 fondos. Esta distribuidora no cobra comisiones ni por traspaso ni por custodia de los fondos de inversión. 

El mínimo de inversión en fondos desde esta comercializadora suele ser de 1.000€. No cobra comisión de deposito para fondos indexados. 

Modelo de comisiones de Self Bank

Comisiones Importe
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia Depende

 

Bankinter

Comercializadoras de fondos. Bankinter

Bankinter cuenta con una amplia gama de fondos de inversión a disposición de sus clientes, basando sus decisiones de inversión en un análisis fundamental de las compañías y en el estudio de los indicadores macroeconómicos. La entidad, además de ser una comercializadora de fondos, también destaca por sus fondos indexados
 
No cobra comisión de custodia en la mayoría de fondos de terceros, pero en el caso de que se aplique, depende de la vinculación del cliente y del tipo de fondo. El estándar ronda sobre el 0,10%. 
 
Modelo de comisiones de Bankinter
 
Comisiones Porcentaje
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia Depende 



Openbank

Openbank
 
Desde el año 1998 Openbank cuenta con un modelo de arquitectura abierta de fondos de inversión y planes de pensiones, que permite a sus clientes acceder a más de 3.000 fondos de inversión de más de 130 gestoras nacionales e internacionales. Actualmente, en Openbank no se cobra comisión de custodia, ni en fondos de inversión, ni en planes de pensiones. 
 
El mínimo de inversión para acceder a los fondos de Openbank es de1€
 
Modelo de comisiones de Openbank
Comisiones Porcentaje
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia 0%
 

Renta 4 Banco

Renta 4 Banco es una entidad especializada en gestión patrimonial, servicios de inversión y mercados de capitales. Sus productos están dirigidos tanto a inversores particulares como institucionales, con más de 5.000 fondos de inversión. En el caso de los fondos de inversión, no se cobra la comisión de custodia, así como las comisiones de suscripción y reembolso.

Modelo de comisiones de Renta 4 Banco

Comisiones Importe
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia 0%

Por otro lado, ofrecen una herramienta muy potente de seguimiento de cartera: informe X-ray. Muchos inversores la usan para hacer un análisis de los fondos que tiene contratados. 
 

Tressis

Comercializadoras de fondos. Tressis

Tressis ofrece servicio de gestión de carteras, asesoramiento independiente y no independiente e intermediación. Tiene acceso a más de 7.800 productos, teniendo como ventajas  la independencia para recomendar el fondo más adecuado para el inversor y el equipo de expertos que analiza y selecciona continuamente los mejores fondos. 

En cuanto a las comisiones, Tressis aplica comisión de suscripción y reembolso únicamente si no comercializa un determinado fondo (puede ascender al 10%). Aunque sí podemos encontrar una comisión de custodia del 1,5% para fondos extranjeros. 

Importe mínimo exigido por Tressis es de 2.000€ tanto inversión inicial como en las sucesivas. 

Modelo de comisiones de Tressis

Comisiones Porcentaje
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso 0%
Comisión de custodia 1,5% en IIC extranjeras

 

EVO Banco

EVO Banco es un ofrece y comercializa distintos productos como fondos de inversión, fondos indexados e incluso fondos temáticos, megatendencias y fondos sostenibles, además, cuentan con un fondo inteligente que se regula dependiendo de la situación de mercado.

Cuenta con un amplio catálogo que únicamente será accesible para los clientes.
Como aspecto positivo, destaca por ofrecer una cláusula de satisfacción, lo cual quiere decir que si tus fondos han obtenido una rentabilidad negativa durante 2022, te devuelven el 50% de las comisiones que hayas pagado a principios de 2023.

El mínimo de inversión con esta comercializadora suele ser desde 50€ y las aportaciones sucedivas de 30€ al mes.

Modelo de comisiones de EVO Banco

Comisiones Porcentaje
Comisión de suscripción 0%
Comisión de reembolso 0%
Comisión de traspaso Depende
Comisión de custodia 0,10% en el Fondo Inteligente

¿Cómo ganan dinero las comercializadoras de fondos?

Los principales modelos de negocio y fuentes de ingresos de las comercializadoras en España son:

- Retrocesiones de las gestoras: Ofrecen fondos con clase con comisiones más caras y las gestoras le pagan una parte de la comisión cobrada. 

Fondos propios: dentro del catálogo de fondos ofrecidos mezclan fondos de la gestora asociada a la comercializadora con fondos de otras casas. 

- Comisión de custodia: algunas comercializadoras establecen una comisión adicional a la del fondo y así aprovechan la demanda que existe sobre un fondo para generar ingresos. 

- Clases limpias+Comisión de custodia: Ofrecen clases institucionales a sus usuarios pero le añaden una comisión de custodia que les genere ingresos, ya que, este tipo de clases no paga retrocesiones. 

- Suscripción: más recientemente hemos visto el modelo de que por una tarifa fija anual, te dan acceso a las clases limpias que desees.  

Comercializadora Modelo de negocio Distribuidor
EBN Comisión de custodia (clases limpias) Allfunds
Myinvestor Retrocesiones + otros productos Inversis
Self Bank Retrocesiones + otros productos Inversis
Ironia Tarifa suscripción (clases limpias) Allfunds
Renta 4 Banco  Retrocesiones + otros productos Allfunds
Tressis Comisión custodia+Retrocesiones Inversis
Bankinter Retrocesiones + otros productos Allfunds
Openbank Retrocesiones + otros productos Allfunds

¿Dónde puedes contratar los mejores fondos?

Myinvestor

Inversión inicial muy baja y sin comisiones de custodia

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EBN BANCO

Fondos de clases limpias ahorrando en comisiones

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  1. #40
    29/11/17 10:47

    Siempre habrá gente dispuesta a pagar lo que quiera el comercializador, quedándose tan tranquilos.

    Siempre hay gente que en fechas como el Black Friday pagan precios desorbitados por artículos que llevaban en el almacén dos años y no sabían que hacer con ellos.

    Un saludo

  2. #39
    15/08/17 00:24

    En el artículo se hace referencia a la posibilidad de consultar las comercializadoras de los fondos en la CNMV. ¿Alguien sabe dónde se puede encontrar exactamente?

  3. #38
    30/06/17 20:16

    Bastante completo los nombres de las gestoras o bancos de contratación de fondos,pero echo en falta un banco como el Deustche Bank

  4. en respuesta a defcon2
    -
    Nuevo
    #36
    15/06/17 10:15

    Buenos dias: Según mi esperencia y la información, que he podido sonsacar de las entidades donde tengo diferentes fondos, las comisiones existen pero de forma no explícita y poco clara, las comisiónes de fondos de todas las entidades, las liquidan cada día al cierre de la bolsa de esta forma la entidad cobra su comision sobre su valor al cierre, y nosotros podemos ver la diferencia del nuevo valor del fondo después de su liquidacion, pero no podemos ver ni saber que importe se nos ah cobrado en la liquidación del día porla comision, es un dato que las entidades todas custodian muy bien no facilitan estos datos para que no sepamos el importe liquidado, ese es el motivo principal por el que las entidades nos gratificante y facilitan el traslado de fondos sin costes, su negocio esta muy claro, suba o bajé el fondo ellos siempre tienen su veneficio y se lo cobran en la comisión sobre este en su valor diario al final y cierre de la bolsa.
    Espero haber ayudado y aclarado las dudas.
    Saludos a todos,

  5. en respuesta a Ju0ngm
    -
    #35
    26/04/17 13:03

    Buenos días, de acuerdo a su propio folleto de tarifas publicado en la web, el 10% sobre el efectivo es para fondos no comercializados por Tressis, tanto nacionales como internacionales, como así se especifica en la tabla del post. Si los fondos están comercializados por Tressis, no hay comisión de suscripción ni reembolso.

    En cuanto a la comisión de custodia si que había un error. La comisión es del 1,5% sobre el efectivo para IIC extranjeras.

    Un saludo!!

  6. en respuesta a Tarsicio
    -
    #34
    20/04/17 18:35

    Hola,
    Y supongo que debe haber también un error en las comisiones de Tressis. No me creo que puedan cobrar una comisión 10% del importe de suscripción y otro 10% al reembolsar el fondo, por no hablar de la comisióncdel 2,5% de custodia 😱
    Un saludo

  7. en respuesta a Ana Andrés
    -
    #32
    19/04/17 17:39

    >Sin embargo si tienes domiciliada la nómina con ellos, estás exento de >pagar esa comisión.

    >Un saludo

    Y si no la tienes, TAMBIÉN. Si la cuenta es solo para soporte de fondos, y únicamente para eso, no pueden cobrar. Está prohibido. Así que no cobran.

    Ahora bien, como la uses para la más mínima cosa más, aunque sea sin querer, te la clavan.

  8. en respuesta a Tarsicio
    -
    #31
    19/04/17 16:59

    En el caso de Bankinter se cobra una comisión de mantenimiento de la cuenta de 45€/año, pero se cobra semestralmente. Sin embargo si tienes domiciliada la nómina con ellos, estás exento de pagar esa comisión.

    Un saludo

  9. #30
    19/04/17 00:35

    Muchas de las comisiones que aparecen en el artículo son incorrectas. Provienen de una mala y confusa interpretación de las tarifas.
    Por ejemplo, varios clientes de Openbank ya han contestado.
    La más llamativa es la comisión por traspaso. El único que cobra es Andbank (Inversis) cuando el destino es internacional. Y solo en traspasos internos. En traspasos externos nadie puede cobrar porque está prohibido. Es fácil deducir esto.

    Las de Bankinter tampoco parece que estén bien. Que yo sepa no cobran por custodia.

  10. #29
    18/04/17 20:10

    Estimada Carla, siento opinar que tu artículo es, como mínimo, confuso.
    Dices en un comentario: "hay muchas comercializadoras que si sólo contratas fondos no te cobran comisiones". El artículo se refiere solo a fondos: ¿Cuales son las comisiones y gastos si solo se contratan fondos?. Pues no queda claro

  11. #28
    18/04/17 17:34

    Muchas gracias Carla por tu interesante post. En efecto, el tema de las comisiones parece ser un aspecto poco transparente y es extremadamente importante dentro del cálculo de la rentabilidad de una inversión. Soy de la opinión que las comisiones deberían ser absolutamente transparentes y fácilmente de identificar antes de tomar una decisión de inversión.
    Creo que artículos como el tuyo contribuyen a ese objetivo. Saludos!!!

  12. #27
    18/04/17 17:28

    Uno-e ya no existe porque fue absorvido por BBVA

  13. #26
    23/10/16 14:10

    Y qué hay de la nueva comercializadora de fondos BME?
    Decian que antes de 2017 empezaria a operar.

  14. en respuesta a Pablo_gestión
    -
    #25
    telefunken
    13/06/15 13:02

    Hola pablo como funciona OpenBank en fondos hacen bien las suscripciones y reembolsos he leido que algunos han tenido problemas? estoy mirando un fondo y tu que tienes fondos me podrias decir si tienen alguna comision escondida o la comision que ponen en su pagina es la unica que te cobra te paso una imagen me ponen 1,40% hay alguna comision mas que cobren?

  15. en respuesta a Carla Quinto
    -
    #24
    21/05/15 14:15

    A eso llamo yo piratear al cliente confundiendolo. En OpenBank las comisiones que se lleva openbank va del 0,10-0,60% dependiendo el fondo.

  16. en respuesta a Pablo_gestión
    -
    #23
    21/05/15 14:13

    Hola pablo yo tengo OpenBank y me lo estoy mirando que comisiones tienen los fondos que comercializa porque veo que mucho no pone ni suscripcion ni reembolso. Cuanto cobran de custodia o varios? Saludos.

  17. en respuesta a caser
    -
    #22
    21/05/15 14:07

    Si es una verdadera lastima.

  18. en respuesta a Futurama
    -
    #21
    01/05/15 16:14

    Porque ING no es una comercializadora de fondos como tal, solo oferta 7 fondos.