Descubre cómo contratar fondos de inversión en España: desde gestoras directas hasta bancos y comercializadoras. El artículo compara opciones, comisiones y ventajas para elegir la vía que mejor se adapte a tus necesidades.
Una vez hemos tomado la decisión de invertir a través de fondos, nos asalta la primera duda:
¿Dónde y cómo podemos contratar un fondo de inversión?
En este post os traemos varias opciones a las que podéis acudir si estáis interesados en contratar fondos de inversión desde España, así como las comisiones que tiene hacerlo en un sitio u otro.
¿Dónde y cómo contratar un fondo de inversión?
En España, existen tres vías para contratar fondos de inversión:
A través de unbróker(Acciones, fondos de inversión, ETFs y derivados)
En este artículo entramos en detalle en las dos primeras vías, ya que no es muy frecuente contratar un fondo desde un bróker.
Cómo comprar fondos de inversión: paso a paso
A través de la gestora del fondo de inversión
En esta primera vía, hay que diferenciar entre una gestora nacional y una gestora internacional.
En las gestoras internacionales, no tenemos la opción de contratar sus fondos de inversión de forma directa, sino que tendríamos que hacerlo a través de una comercializadora de fondos.
Sin embargo, en el caso de las gestoras nacionales, sí que cabe posibilidad de contratar sus fondos de forma directa en su web u oficina.
Se pueden contratar fondos desde alguna gestora nacional
Sin embargo, esto no significa que no se pueda contratar el fondo en una comercializadora de fondos. También hay esa posibilidad, pero cabe valorar si nos conviene o no.
Cuándo te conviene contratar un fondo desde una comercializadora:
Cuando la comercializadora no te cobra comisiones adicionales por contratar este fondo.
Cuando ya tienes una cartera de fondos creada en esa comercializadora y al mismo tiempo ofrece el fondo que deseas contratar.
Cuando ya acumulas un patrimonios superior a 100.000€ en el fondo con la gestora y quieres diversificar riesgo aportando al mismo fondo con una comercializadora.
Si la gestora no comercializa directamente sus productos, como son el caso de las gestoras internacionales, tenemos la opción de acudir a alguna comercializadora de fondos de inversión.
Dichas plataformas las podemos encontrar en el folleto que publica la CNMV (Vehículos de inversión extranjeros > consulta por entidades > UCITS Extranjero > completar con nombre de la gestora del fondo > seleccionar > entidades comercializadoras) o bien a través de la información publicada en respectivas webs.
A través de un banco o comercializadora independiente
Es una de las opciones más populares, pero no siempre la más conveniente.
La mayoría de nosotros somos clientes de una entidad financiera, ya sea para recibir nuestra nómina, para pagar una hipoteca, para ahorrar, etc. Estas entidades financieras a parte de gestionar operaciones diarias, también ofrecen la posibilidad de contratar un fondo de inversión.
Hoy en día, la mayoría de los bancos y neobancos siguen una estructura de arquitectura abierta, es decir, que aparte de ofrecer fondos propios, ofrecen fondos de otras gestoras. Esta estructura se suele promocionar como "supermercado de fondos".
Y quizás te preguntes ¿Cómo ganan los bancos al ofrecerte fondos?
Además, los bancos pueden recibir de forma adicional o independiente una comisión de retrocesión por parte de la gestora, por recomendarte determinado fondo.
Sin embargo, hay que analizar cada banco como caso aislado, ya que algunos pueden cobrarte una comisión adicional pero ofrecerte fondos de clase limpia u otros como algunos neobancos, pueden no exigir ninguna comisión adicional pero recibir una comisión de retrocesión por parte de la gestora.
Si quieres tener todos los fondos de clase limpia conoce EBN Banco
En total, su catálogo está compuesto por más de 1.600 fondos de inversión. Además también ofrece carteras de fondos indexadas con comisiones competitivas de tan solo 0,30% en total (IVA incluido).
EBN Banco se caracteriza por comercializar únicamente fondos de clases limpias, cobrando por ellos una comisión de custodia del 0,30%. Descubre las clases limpias de EBN Banco
La diferencia de comisiones entre una clase limpia y no limpia puede alcanzar de media un 30%, repercutiendo de forma directa en el rentabilidad del inversor.
Self Bank, es un banco experto en Inversión y Ahorro cuya actividad no es ni recomendar ni gestionar, simplemente ofrecer la mayor variedad de productos, poniendo a disposición de sus clientes más de 4.000 fondos. Esta distribuidora no cobra comisiones ni por traspaso ni por custodia de los fondos de inversión.
El mínimo de inversión en fondos desde esta comercializadora suele ser de 1.000€. No cobra comisión de deposito para fondos indexados. Modelo de comisiones de Self Bank:
Bankinter cuenta con una amplia gama de fondos de inversión a disposición de sus clientes, basando sus decisiones de inversión en un análisis fundamental de las compañías y en el estudio de los indicadores macroeconómicos.
No cobra comisión de custodia en la mayoría de fondos de terceros, pero en el caso de que se aplique, depende de la vinculación del cliente y del tipo de fondo. El estándar ronda sobre el 0,10%.
Modelo de comisiones de Bankinter
Comisiones
Porcentaje
Comisión de suscripción
0%
Comisión de reembolso
0%
Comisión de traspaso
0%
Comisión de custodia
Depende
Openbank
Desde el año 1998 Openbank cuenta con un modelo de arquitectura abierta de fondos de inversión y planes de pensiones, que permite a sus clientes acceder a más de 3.000 fondos de inversión de más de 130 gestoras nacionales e internacionales.
Actualmente, en Openbank no se cobra comisión de custodia, ni en fondos de inversión, ni en planes de pensiones.
El mínimo de inversión para acceder a los fondos de Openbank es de1€.
Modelo de comisiones de Openbank
Comisiones
Porcentaje
Comisión de suscripción
0%
Comisión de reembolso
0%
Comisión de traspaso
0%
Comisión de custodia
0%
Renta 4 Banco
Renta 4 Banco es una entidad especializada en gestión patrimonial, servicios de inversión y mercados de capitales. Sus productos están dirigidos tanto a inversores particulares como institucionales, con más de 5.000 fondos de inversión.
Descubre Renta 4 Banco
En el caso de los fondos de inversión, no se cobra la comisión de custodia, así como las comisiones de suscripción y reembolso.
Modelo de comisiones de Renta 4 Banco
Comisiones
Importe
Comisión de suscripción
0%
Comisión de reembolso
0%
Comisión de traspaso
0%
Comisión de custodia
0%
Por otro lado, ofrecen una herramienta muy potente de seguimiento de cartera: informe X-ray. Muchos inversores la usan para hacer un análisis de los fondos que tiene contratados.
Tressis
Tressis ofrece servicio de gestión de carteras, asesoramiento independiente y no independiente e intermediación. Tiene acceso a más de 7.800 productos, teniendo como ventajas la independencia para recomendar el fondo más adecuado para el inversor y el equipo de expertos que analiza y selecciona continuamente los mejores fondos.
En cuanto a las comisiones, Tressis aplica comisión de suscripción y reembolso únicamente si no comercializa un determinado fondo (puede ascender al 10%). Aunque sí podemos encontrar una comisión de custodia del 1,5% para fondos extranjeros.
Importe mínimo exigido por Tressis es de 2.000€ tanto inversión inicial como en las sucesivas. Modelo de comisiones de Tressis:
Comisiones
Porcentaje
Comisión de suscripción
0%
Comisión de reembolso
0%
Comisión de traspaso
0%
Comisión de custodia
1,5% en IIC extranjeras
EVO Banco
EVO Banco es un ofrece y comercializa distintos productos como fondos de inversión, fondos indexados e incluso fondos temáticos, megatendencias y fondos sostenibles, además, cuentan con un fondo inteligente que se regula dependiendo de la situación de mercado.
Cuenta con un amplio catálogo que únicamente será accesible para los clientes.
Como aspecto positivo, destaca por ofrecer una cláusula de satisfacción, lo cual quiere decir que si tus fondos han obtenido una rentabilidad negativa durante 2022, te devuelven el 50% de las comisiones que hayas pagado a principios de 2023.
El mínimo de inversión con esta comercializadora suele ser desde 50€ y las aportaciones sucesivas de 30€ al mes.
Modelo de comisiones de EVO Banco
Comisiones
Porcentaje
Comisión de suscripción
0%
Comisión de reembolso
0%
Comisión de traspaso
Depende
Comisión de custodia
0,10% en el Fondo Inteligente
¿Cómo ganan dinero las comercializadoras de fondos?
Los principales modelos de negocio y fuentes de ingresos de las comercializadoras en España son:
Retrocesiones de las gestoras: Ofrecen fondos con clase con comisiones más caras y las gestoras le pagan una parte de la comisión cobrada.
Fondos propios: dentro del catálogo de fondos ofrecidos mezclan fondos de la gestora asociada a la comercializadora con fondos de otras casas.
Comisión de custodia: algunas comercializadoras establecen una comisión adicional a la del fondo y así aprovechan la demanda que existe sobre un fondo para generar ingresos.
Clases limpias+Comisión de custodia: Ofrecen clases institucionales a sus usuarios pero le añaden una comisión de custodia que les genere ingresos, ya que, este tipo de clases no paga retrocesiones.
Suscripción: más recientemente hemos visto el modelo de que por una tarifa fija anual, te dan acceso a las clases limpias que desees.
Los que más he visto que usan los usuarios de Rankia son - Renta 4: tiene casi todos los fondos comercializables en España - EBN: ofrece casi 600 clases limpias - Myinvestor: tiene un catálogo más limitado pero ofrece Vanguard sin comisiones adicionales
Nuevo
#59
06/02/21 11:45
Buenos días, Cuál se puede considerar la mejor opción para a la vez acceder a la gama de fondos de inversión y ETFs extranjeros más amplia posible y minimizar las comisiones de custodia y brokerage en general? Tengo mi cartera de fondos de inversión en Bankinter. La oferta de fondos me parece un poco limitada, sobre todo para fondos lanzados recientemente y en la temática ASG. Gracias por sus recomendaciones.
Lo cierto es que aún no hay nada similar. Pero si buscas un determinado fondo en la CNMV si te aparece donde comercializan dichos fondos o gestoras
#57
Mixtifori
24/12/20 16:15
Saludos, soy profano en temas de inversión, ¿existe alguna plataforma nacional o internacional en la que si se pone un fondo de inversión concreto me diga que gestoras, comercializadoras, bancos, agentes, ... disponen del mismo para poder comprar participaciones? Gracias.
De acuerdo con la información obtenida de la Agencia Tributaria, entiendo que no es necesario al haberse contratado a través de una comercializadora española.
"Si el obligado tributario sujeto a estas obligaciones de información es titular de acciones o participaciones de instituciones de inversión colectiva extranjeras que fueron adquiridas mediante comercializadoras de dichas instituciones en España o a través de representantes en España de las entidades gestoras que operan en régimen de libre prestación de servicios, ¿existe obligación de presentar declaración informativa, Modelo 720, sobre estas acciones si se cumplen el resto de requisitos para estar obligado a declarar?
No. De acuerdo con la Consulta Vinculante de de la Dirección General de Tributos, las acciones y participaciones en instituciones de inversión colectiva extranjeras comercializadas en España del modo citado, no quedarán incluidas en la obligación de informar regulada en el artículo 42 ter.2 del Reglamento General aprobado por el RD 1065/2007, de 27 de julio, en tanto los referidos valores se mantengan registrados por sus titulares en dichos comercializadores o representantes, ya que la información a que se refiere el citado artículo 42 ter.2 queda cubierta por las obligaciones de información que corresponden al comercializador o al representante, en particular, por las previstas en el artículo 39.2 del citado Reglamento."
#55
01/04/20 22:20
Una pregunta. A través de muchos bancos (mi ejemplo es Bankinter) es posible suscribir fondos de inversión de gestoras extranjeras.
Mi pregunta es: ¿Esto equivale a sacar el dinero de España? Lo digo porque si fuera así habría que rellenar el formulario 720 de Hacienda caso de superar los 50.000 euros. Pero no sé si esto es realmente así al haber hecho el trámite a través de un banco español...
Si alguien sabe algo le estaría muy agradecido.
Un saludo.
en respuesta a
Pvila314
-
#52
11/10/18 09:10
Hola Pvila314,
Gracias por la información, tomamos nota para mejorar de cara a futuro.
No veo mal lo de ir re-publicando determinadas entradas puesto que es bueno ir recordando cierta información.
De todas formas, se debería actualizar la información puesto que hay cosas que a día de hoy son incorrectas y pueden llevar a confusión.
Un ejemplo: la aparición reciente de las comisiones de custodia en fondos clean en diversos bancos de inversión (renta4, BNP, ...) y como ahorrártelas cumpliendo determinadas condiciones (caso de BNP).
en respuesta a
fsoriano
-
#50
fsoriano
31/08/18 18:54
Bueno, tengo que rectificar un poco. Hacia unos años queno revisaba la situacion y veo que ahora si se ofrecen algunos tipo -A, junto con los tipo -E. Pero en muchos casos para los -A hay una inversion minima my alta (de 30.000€ frente a 1000€ para los -E).
en respuesta a
fsoriano
-
#49
31/08/18 17:32
No sabía que los de clase E sólo se comercializaran en España.
Spain is different XD XD
#48
fsoriano
29/08/18 17:55
Carla, creo que hiciste un buen ejercicio y dado lo dificil que es compilar informacion de comisiones no te quedo nada mal. Muchas gracias.
Pero el problema es que las comercializadoras Españolas no ofrecen los tipo -A. No quiero entrar en la polemica de por que esto es asi (imagino lo peor), pero si me gustaria encontrar alguna solucion practica. De ahi mi pregunta:
¿sabes o sabeis de alguna comercializadora de otro pais de EU con quien poder operar con fondos de inversion?
#47
21/06/18 02:22
Hola, una pregunta para los que tenéis fondos en BNP.
Efectivamente no cobran ninguna comisión en la cuenta por tener fondos?
Es que me leo la hoja de tarifas y ahí vienen un montón de comisiones, así que no acabo de enterarme bien.
Por ejemplo, dice "transferencias de salida: zona SEPA. 1€"
No me queda claro si cobran comisiones o no (aparte de la nueva de custodia en fondos limpios y todo eso...)
#46
29/04/18 20:42
Hola, soy bastante nuevo en esto y estoy leyendo lo mas que puedo. Donde podria yo comprar acciones on fondos SICAV , por ejemplo Merlin Prop.
Gracias.
Hola
Y tengo decidido llamar ó ir la oficina de Renta 4 en Tenerife.
Si preguntas o asesora un profesional te cobrará más ?
De todas formas mi intención es ir cuando me den citan darme de alta en la oficina y luego operar por internet y cualquier duda ir a la oficina.
Salud
Gracias por resolver mis dudas.
Según leo Renta 4 es la más usada por los foreros de Rankia
No te parece que a diferencia de otras cobra Comisión de éxito para los fondos propios
Y me surge una duda en cuento a la relación Gastos totales/ Rentabilidad a la hora de elegir un Fondo
Que más da elegir un fondo con comisiones altas sobre otro con comisiones bajas si tiene una Rentab. mayor dando por ello que las Rent. se expresan descontando las comisiones, a la hora de elegir un fondo de la mismas categoría. No entiendo por que el gestor me dice que se debe elegir el que cobra menos comision
Un cordial saludo
en respuesta a
evangelista
-
#43
13/12/17 17:59
Hola Evangelista!
Te respondo yo que mi compañera está volcada en otras secciones de Rankia.
1- MIFID II tiene como objetivo dar transparencia y mostrar a los inversores que, en muchos casos, sí está pagando por un asesoramiento que parecía gratis diferenciando entre asesores dependientes y dependientes. Esto es lo de siempre...de la ley a la aplicación va un trozo así que hasta que no esté no sabremos hasta qué punto es contundente.
2- Las desglosa separadas dado que son de diferentes entidades
3- Lo de TER, Gastos Totales y Gastos Corrientes es un lío de cuidado. Cada entidad interpreta una cosa y hay grandes diferencias entre los TERes o costes netos que muestra cada entidad. Creo recordar que la más restrictiva son los Gastos Corrientes por lo que es la referencia.
4- Lo cobran desde que tienes plusvalías por regla general. Existe la posibilidad de que sea desde un mínimo o por porcentaje sobre el índice... pero es muy raro. Esta comisión suele llevar una marca de agua, lo expliqué en este post (https://www.rankia.com/blog/fondos-inversion/3479213-que-marca-agua-comision-exito)
5- Yo trabajo con Renta 4 y me parece la mejor. Si solo tienes fondos no cobran comisiones de ningún tipo ya que las gestoras les retroceden parte de lo que cobran y tienen una gama muy amplia de fondos.
Hola.
Es un magnifico trabajo Carla, incluso todo buen libro requiere matizaciones, modificar un dato, añadir .... De por sí el tema de las Comisiones de los FI es muy complejo y poco transparente. Dudas:
1) Creeis que el MIFID II traerá mejoras en el tema de comisiones?
2) Comisión de depósito y c. de gestión : Puesto que ambas cobran un % que se descuenta diariamente del VL del fondo, cabría la posibilidad que digan que la comisión de depósito es gratis y la incluyan en la de gestión
3)Confusión entre información que proporcionan comercializadoras de fondos y pag. como Morninstar: en las primeras la comisión totat, TER o gastos totales indican 1,95-2,25% Mientras que en páginas como morninstar y folletos legales te añaden además de esta comisión otras como Depósito por ej 0.1% o C. de exito 9% Se están cobrando estas 2 últimas ó no?
4) Comisión de éxito 9-20% : No especifican a partir de que Rend. empiezan a cobrar, lo cobran siempre . Renta 4 es el que más lo aplica . Alguno del foro puede aclarer este tema.
5) Para elegir tengo a 3: Openbank, Self Bank y Renta 4 ( hace años usaba BK) y lo que me hace dudar entre ellos son las comisiones y transparencia, lo demás ya lo tengo asumido no me hacen falta tantos fondos, por ahora tengo la cuenta bienvenida Openbank y en Enero decido si quedarme o cambiar.
Un cordial saludo
#41
04/12/17 03:16
Buenas noches a todos. Soy nuevo en esto y estoy leyendo para informarme. Y llego a conclusión de que esta actuación de las comercializadoras de fondos con las tarifas es la misma opacidad que los bancos de siempre. Y yo pregunto ¿servirá la normativa MIFID II para que las comercializadoras y los bancos aclaren lo que cobran y en concepto de que lo cobran?¿les obligará esta normativa a ponerlo claro todo? Muchas gracias
