La gráfica del precio de cierre del IBEX 35 revela distintos períodos con comportamientos de mercado diferenciados, ofreciendo valiosas oportunidades para evaluar la efectividad de estrategias de cruce de medias móviles exponenciales (EMA).
A continuación, identificamos y describimos un período de Recuperación Alcista Post-Crisis (aprox. principios de 2009 - mediados de 2011):
EMA Corta: Períodos ligeramente más largos que en la tendencia bajista para evitar whipsaws al inicio de la recuperación, pero aún sensibles al nuevo impulso alcista. Probamos con EMA de 30 o 50 períodos.
EMA Larga: Períodos más largos para confirmar la sostenibilidad de la recuperación. Probamos conn EMA de 80 o 100 períodos.
Razón: Capturar el inicio de una nueva tendencia alcista requiere un equilibrio entre reaccionar pronto y evitar señales falsas.
2.- Utilizando EMA's de 30 y 80 períodos.
Ingrese el ticker del valor: ^IBEX Ingrese la fecha de inicio (YYYY-MM-DD): 2009-01-01 Ingrese la fecha de fin (YYYY-MM-DD): 2011-06-15
¿Desea añadir un benchmark? (s/n): n Introduce el período corto para la EMA (entero positivo): 30 Introduce el período largo para la EMA (entero positivo y mayor que el período corto): 80 Introduce el capital inicial (número positivo): 100000 Introduce la ventana para el cálculo de la moda (entero positivo): 20
Total market return: 0.98 Total strategy return: 1.06
Evolución del Capital 3.- Utilizando EMA's de 50 y 100 períodos.
Ingrese el ticker del valor: ^IBEX Ingrese la fecha de inicio (YYYY-MM-DD): 2009-01-01 Ingrese la fecha de fin (YYYY-MM-DD): 2011-06-15
¿Desea añadir un benchmark? (s/n): n Introduce el período corto para la EMA (entero positivo): 50 Introduce el período largo para la EMA (entero positivo y mayor que el período corto): 100 Introduce el capital inicial (número positivo): 100000 Introduce la ventana para el cálculo de la moda (entero positivo): 20
Total market return: 0.98 Total strategy return: 0.92
Análisis de los resultados de la estrategia de cruce de EMAs aplicada al IBEX 35 durante el periodo de recuperación alcista post-crisis (aproximadamente desde principios de 2009 hasta mediados de 2011).
4.1.- Primer conjunto de parámetros (EMA corta: 30, EMA larga: 80):
Total market return: 0.97: Este valor indica una ligera pérdida acumulada del 3% para el IBEX 35 durante el periodo analizado.
Total strategy return: 1.11: Este valor sugiere una ganancia acumulada del 11% para la estrategia de cruce de EMAs con períodos de 30 y 80.
Market annualized returns: -1.38%: Refleja la ligera pérdida anualizada del mercado durante este periodo, lo que podría indicar una recuperación vacilante o periodos de volatilidad que compensaron las ganancias.
Strategy annualized returns: 4.32%: Este es un resultado positivo, indicando que la estrategia logró generar un rendimiento anualizado superior al del mercado durante la recuperación.
Volatility: 14.62%: La volatilidad de la estrategia es moderadamente alta, lo que sugiere que experimentó fluctuaciones significativas en su rendimiento.
Sharpe Ratio: 29.56: Un Sharpe Ratio positivo y elevado indica un rendimiento ajustado por riesgo muy favorable. La estrategia generó un rendimiento significativamente mejor que el mercado a pesar de su volatilidad.
4.2.- Segundo conjunto de parámetros (EMA corta: 50, EMA larga: 100):
Total market return: 0.97: Se mantiene la ligera pérdida acumulada del mercado. Total strategy return: 0.97: Este valor indica que la estrategia con períodos de 50 y 100 tuvo un rendimiento acumulado similar al del mercado, prácticamente plano.
Market annualized returns: -1.38%: El rendimiento anualizado del mercado se mantiene. Strategy annualized returns: -1.15%: La estrategia generó una ligera pérdida anualizada, muy similar a la del mercado.
Volatility: 14.32%: La volatilidad de esta estrategia es ligeramente menor que la de la configuración de EMA más corta.
Sharpe Ratio: -8.03: Un Sharpe Ratio negativo indica un rendimiento ajustado por riesgo desfavorable. La estrategia no logró superar el rendimiento del activo libre de riesgo, considerando su volatilidad.
4.3.- Análisis Comparativo y Conclusiones para el Periodo de Recuperación Alcista:
Rendimiento Relativo: La estrategia con EMAs más cortas (30 y 80) superó significativamente al mercado y a la estrategia con EMAs más largas (50 y 100) durante este periodo de recuperación.
Sensibilidad a los Parámetros: La elección de los períodos de las EMAs tuvo un impacto crucial en los resultados. Los períodos más cortos (30 y 80) parecieron ser más efectivos para capturar las oportunidades alcistas y evitar señales falsas en comparación con los períodos más largos (50 y 100), que esencialmente replicaron el rendimiento del mercado.
Sharpe Ratio: El Sharpe Ratio alto y positivo de la estrategia de 30 y 80 EMAs sugiere que fue una estrategia atractiva en términos de rendimiento ajustado por riesgo durante la recuperación. En contraste, el Sharpe Ratio negativo de la estrategia de 50 y 100 EMAs indica que no ofreció una ventaja ajustada por riesgo.
Volatilidad: Ambas estrategias mostraron una volatilidad relativamente alta, similar a la del mercado implícito en la recuperación post-crisis, que a menudo se caracteriza por movimientos bruscos y periodos de incertidumbre. La estrategia con EMAs más largas tuvo una ligera menor volatilidad.
Captura de la Recuperación: La estrategia de 30 y 80 EMAs parece haber sido más sensible a la tendencia alcista emergente, generando señales de compra que permitieron capitalizar parte de la recuperación, a pesar de la volatilidad inherente al periodo.
4.4.- En resumen para el periodo de Recuperación Alcista (2009-2011):
La estrategia de cruce de EMAs con períodos de 30 y 80 demostró ser una herramienta potencialmente valiosa para superar el rendimiento del mercado durante la recuperación post-crisis del IBEX 35, ofreciendo un rendimiento anualizado positivo y un Sharpe Ratio atractivo. En contraste, la estrategia con períodos de 50 y 100 no logró generar un rendimiento superior al del mercado. Estos resultados subrayan la importancia de la optimización de los parámetros de las EMAs en función de las condiciones predominantes del mercado. Durante una fase de recuperación alcista, períodos más cortos dentro de un rango razonable pueden ser más efectivos para identificar y seguir la nueva tendencia.
5.- Sugerencias.
Es fundamental probar con diferentes períodos de EMAs para evaluar cuál o cuáles combinaciones funcionan mejor en cada período específico del mercado. Los análisis que hemos realizado hasta ahora con combinaciones específicas (50/100, 80/200, 10/30, 20/50, 30/80) son solo una muestra.
Aquí tienes algunas ideas de otros períodos de EMAs que podrías probar para Períodos de Recuperación Alcista Post-Crisis (ej. 2009-2011):
Combinaciones intermedias: 40 y 90: Un punto medio entre las combinaciones más cortas y más largas. 60 y 120: Para una confirmación un poco más sólida de la nueva tendencia.
Recomendaciones Generales al Probar Diferentes EMAs:
Sistematicidad: Prueba las combinaciones de forma sistemática y registra los resultados para cada período de mercado.
Backtesting Riguroso: Utiliza datos históricos precisos para realizar un backtesting exhaustivo.
Métricas Clave: Analiza métricas importantes como el rendimiento total, el rendimiento anualizado, el drawdown máximo, el número de operaciones, el porcentaje de operaciones ganadoras, el ratio Sharpe, etc.
Visualización: Utiliza gráficos (como los que ya has generado) para visualizar las señales de compra y venta y cómo se relacionan con el precio y las EMAs.
Considerar Otros Indicadores: No te limites solo a las EMAs. Considera combinar sus señales con otros indicadores técnicos (RSI, MACD, ADX, etc.) para mejorar la confirmación de las señales y filtrar las falsas alarmas, especialmente en mercados laterales.
Gestión del Riesgo: Siempre ten en cuenta una estrategia de gestión del riesgo adecuada para proteger tu capital.
En resumen, la experimentación con diferentes períodos de EMAs es un paso crucial para optimizar una estrategia de cruce de medias móviles y comprender su comportamiento en diversas condiciones de mercado. Los resultados que obtengas te ayudarán a determinar qué combinaciones son más adecuadas para cada fase del mercado del IBEX 35. ¡Adelante con las pruebas!
¡No dudes en dejar tus comentarios y preguntas!
Nota: Este notebook es solo para fines educativos y no constituye asesoramiento financiero. Siempre realiza tu propia investigación antes de tomar decisiones de inversión.
