Éxito de los ETFs: bajas comisiones, liquidez y transparencia

Desafortunadamente los inversores españoles NO podemos aprovechar la buenísimas condiciones y esas bajas comisiones de los ETF (salvo que abras una cuenta fuera de España) puesto que:

- Los Etf que cotizan en el mercado español no valen la pena por su poca liquidez y amplia horquilla.

- con los ETF de otros mercados los Brokers españoles se pasan:

a) cobrando: por ejemplo Renta 4 cobra 15 euros o 15 dólares, según el mercado. Con lo cual tienes que hacer inversiones mínimas de 6000/7000e CADA VEZ para que te salga a cuenta. Y si el ETf es en dólares hay que añadir la comisión de cambio de divisa.

b) comisiones de custodia mensual más altas que las acciones o ETF del mercado nacional.
TOTAL: para nosotros de BAJAS COMISIONES, NADA DE NADA.

Una verdadera pena para el inversor ...que llena los bolsillos de las Brokers por dos caminos:
a) sangrándonos por todo lo anteriormente expuesto.
b) obligando prácticamente a la gente a usar fondos de Inversión con sus altas comisiones.

¿Alguna vez habrá solución para el españolito de a pie? si alguien tiene la clave, por favor que lo diga.

Hacia mucho que no te leía...aunque yo la verdad no es que intervenga mucho. Espero que todo te vaya muy bien.

Saludos

En efecto, además tienes el engorro de la doble imposición si el ETF està domiciliado en USA.
Si se trata de un portfolio de largo plazo, en el que se van a ir haciendo aportaciones, entonces lo mejor es que sea de acumulación. Si eres un pensionista y quieres mejorar tus ingresos o pretendes vivir de las rentas del portfolio, de distribución.

Gracias por la información. En ese caso, teniendo que comprar desde España sale mejor un fondo de acumulación del SP500 a cualquier ETF americano.

En USA todos los ETFs (o casi todos) sobre grandes índices normales (no apalancados ni inversos ni ETN) son ETFs de distribución. La acumulación de dividendos para reinvertir tiene los mismos efectos fiscales que pagar el dividendo al cliente. La diferencia está en que si la gestora se queda los dividendos para reinvertir, el efecto fiscal se lo cobran a la gestora, que supongo que lo repercute al cliente vía menor valor del fondo. Entonces acumular dividendos va en contra de los resultados logrados por la gestora. Por este motivo en USA las gestoras prefieren distribuir, para que la carga fiscal le vaya directamente al cliente, y a ellas los gráficos les salgan con mayor pendiente positiva.

DB-Xtrackers, la gestora de ETFs de Deustche Bank, también tiene algo parecido a los Core ETFs, con comisiones muy bajas, y casi todos son de acumulación.

Saludos

En USA todos los ETFs (o casi todos) sobre grandes índices normales (no apalancados ni inversos ni ETN) son ETFs de distribución. La acumulación de dividendos para reinvertir tiene los mismos efectos fiscales que pagar el dividendo al cliente. La diferencia está en que si la gestora se queda los dividendos para reinvertir, el efecto fiscal se lo cobran a la gestora, que supongo que lo repercute al cliente vía menor valor del fondo. Entonces acumular dividendos va en contra de los resultados logrados por la gestora. Por este motivo en USA las gestoras prefieren distribuir, para que la carga fiscal le vaya directamente al cliente, y a ellas los gráficos les salgan con mayor pendiente positiva.

DB-Xtrackers, la gestora de ETFs de Deustche Bank, también tiene algo parecido a los Core ETFs, con comisiones muy bajas, y casi todos son de acumulación.

Saludos

¿Estos 4 ETFs clásicos son de acumulación o distribución?

Gracias por escribirme Ismael.
Sinceramente en el mercado USA no hay un gran mercado de estos ETfs. Yo no los he usado debido fundamentalmente al perfil de mis
clientes.Personas conservadoras. Si he buscado la replica de un indice he comprado siempre el ETF correspondiente cuyos componentes conozco
y asi me siento mas seguro la verdad.
Mi pega con los ETfs sintéticos es que sus componentes no estan en un alto porcentaje en el indice de referencia.Estos activos sustituidos no se pueden controlar con facilidad y presenta para mi un riesgo y ocupacion innecesario. Junto a esto la presencia de derivados financieros Swap me presentan un riesgo innecesario ya que operan en el mercado no regulado de OTC y no siempre es facil encontrar contrapartidad si deseas liquidar.
En palabras sencillas es un pequeño lio que sobre todo entidades financieras especulativas lo pueden realizar pero mis clientes y yo somos plain vainilla y yo
no veo que sea para mi atractivo. No puedo responderte si es mas valioso o menos en el corto o largo plazo.No conozco a fondo el producto.Un saludo Juan Ma

Son un buen producto para diversificar, con unos costes bajos. Entiendo que el riesgo de un ETF "normal" se basa en el riesgo de mercado, como mucho el Tracking Error. Pero... ¿Qué pasa con los ETF sintéticos? ¿Son seguros o sólo se recomiendan para el corto plazo?

Dicen que a largo plazo pierden bastante relación con el índice. Un saludo y gracias por la aportación.