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El inversor norteamericano no invierte en fondos de inversion garantizados. No existe en el mercado este producto y por su psicología como inversor invierte en fondos de inversión gestionados, fondos ETfs o acciones individuales en el terreno de renta variable.

Los bonos garantizados

No obstante, existen unos productos bastante atractivos para los inversores que a corto plazo quieren entrar en territorios de alto riesgo como pueden ser los commodities, y de paso asegurar la cantidad inicialmente invertida. Sin este seguro muchos no tomarían el riesgo de estar en mercados emergentes y apostar por cestas de monedas y países, para el americano, exóticos. A través de derivados y opciones pueden duplicar el resultado de estas apuestas. Siendo el período corto (2 a 4 años) , teniendo el principal protegido, entran en estos productos de renta fija. Bonos protegidos con bastante confianza.

La volatilidad de la bolsa actualmente, la edad de los inversores y el horizonte limitado hace de este producto algo interesante. Obviamente es para dejarlo invertido esos dos o cuatro años. Salir de él antes puede ser costoso en comisiones con perdidas casi aseguradas. Son inversiones para comprar y dejar en la cartera hasta su vencimiento.

Pongo 4 ejemplos. Los 2 primeros vencimiento 2 años, los otros dos 4. El índice (index) define la referencia de la inversión y los futuros rendimientos (participation rate) los porcentajes de rendimiento del indice.


Coupon Maturity Date Moody's S&P Expected Price Index Participation Rate Call protected
LEHMAN BROTHERS PRINCIPAL PROTECTED NOTE00.00000% 02/12/2010LATIN AMERICAN CURRENCY BASKET 0.000 02/12/2010 A1 A+ 100.000 LATIN AMERICAN CURRENCY BASKET (BRL,ARS,MXN,CLP) 265% Yes
JP MORGAN PRINCIPAL PROTECTED NOTE 00.00000% 02/18/2010BASKET OF 4 EMERGING MARKET CURRENCIES 0.000 02/18/2010 AA2 AA- 100.000 FOUR EMERGING MKTS CURR (BRL,INR,MXN,TRY) 200% Yes
LEHMAN BROTHERS PRINCIPAL PROTECTED NOTE00.00000% 02/14/2012INDIA & CHINA CURRENCY BASKET 0.000 02/14/2012 A1 A+ 100.000 INDIA AND CHINA CURRENCY BASKET (INR & CNY) 130% Yes
UBS PRINCIPAL PROTECTED NOTE 00.00000% 04/30/2012UBS BLOOMBERG CMCI EXCESS RETURN 0.000 04/30/2012 AAA AA 100.000 UBS BLOOMBERG CONSTANT MATURITY COMMODITY INDEX ER 100% Yes
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  1. Top 100
    #2
    15/01/08 15:05

    ¡Dichosos los ojos Juanma!aunque de hecho por la tele ya te había visto un par de veces.

    Si lo he entendido bien, en el primer caso tenemos a vencimiento un retorno del 265% sobre el índice indicado, con el capital inicial asegurado ¿correcto?

    Un abrazo. Y no seas tan caro de leer.

  2. #1
    Anonimo
    14/01/08 13:28

    Hola

    cuanto bueno volver a leerte!!!

    ¿desde cuanta cantidad se puede invertir?

    gracias