En los comentarios me han hecho la pregunta que copio a continuación. Como toca varios temas y muchos lectores no se leen los comentarios, la voy a responder con este post.
Hola Franciscoel ORO Y la plata están dibujando un H C H invertido de cambio de secundaria a punto de confirmar el cambio de tendencia (alcista para los metales). El USDCNH (Yuan) está dibujando otro H C H invertido, en éste caso de cambio de primaria (bajista para el YUAN). Parece que hay correlación entre estos 2 activos.
Por su parte en USA el DOW JONES puede actualmente estar formando la cabeza de un potencial H C H de cambio de primaria. Esa cabeza la está formando con un doble techo incluido. La línea clavicular estaría en 15.860 puntos. Le faltaría por formar el hombro derecho.
Las materias primas del petróleo y el Gas natural en pleno desplome de mas de un 50%.
Mi pregunta es ¿que explicación cree que hay para que gas natural y oro hayan caído mas de un 50% en unos pocos meses? ¿Que correlación puede haber entre China y los metales (oro - plata) para que estén formando figuras de cambio de tendencia totalmente correlacionadas a la inversa? ¿que posibilidad le otorga a la potencial figura de formación de cambio de tendencia del DOW JONES teniendo en cuenta que llevamos ya mas de 4 años en primaria alcista - duración promedio de una primaria- y que han retirado los estímulos e incluso quieren subir tipos?
Muchas gracias por su respuesta.
RESPUESTA
Efectivamente, los metales están dibujando una cabeza con hombros invertida que indica un cambio de secundaria. La del oro se ha quedado más mona que la de la plata, pero si la plata rebasa los 17.30, no habrá ninguna duda del cambio de secundaria a alcista.
Debido a que la manipulación de todos los mercados (y especialmente los metales) adultera gravemente la ley de oferta y demanda, el porcentaje de figuras que fallan ha aumentado bastante en los últimos tiempos. Esta circunstancia me obliga a ser mucho más cauto y rebajar mucho el número de pronósticos hasta que las cosas vuelvan a su cauce. Operar muy poco en estos momentos es la única forma de disminuir el porcentaje de fallos.
La correlación de la que hablas de los metales con el Yuan, según mi opinión, no es con el Yuan. Es una correlación indirecta, debido a que el Yuan está muy anclado al dólar y los movimientos del dólar ejercen mucha influencia sobre el precio de los metales en dólares. Una demostración de esto es que el oro durante el 2014 sólo ha bajado denominado en dólares, pagado con el resto de divisas, ha subido. Dicho esto, personalmente no creo que vaya a cambiar la tendencia del USDCNH, aunque la fuerte subida del dólar le haya dado un empujón.
Para el cambio de primaria del Dow falta mucho por llover todavía. Si las figuras confirmadas están fallando en un porcentaje poco habitual, lo prudente es olvidarse de las figuras en formación.
Cuando dices: ¿que explicación cree que hay para que gas natural y oro hayan caído mas de un 50% en unos pocos meses? Supongo que te refieres al gas natural y el crudo.
Aunque parte de la bajada es debida a la ley de oferta y demanda, sospecho que la mayor parte del descenso de los precios es una jugada política. Hay diferentes teorías al respecto, pero nunca sabremos cuál es la verdadera. Aunque como especuladores tampoco nos interesa demasiado.
Teniendo en cuenta el momento tan extraño que vivimos, sólo me atrevería a aprovechar la fuerte bajada del crudo comprando un call lejano fuera de dinero. Cuando el precio del crudo baje de 40$ o aumente el contango entre los vencimientos (como señal de que se acerca al suelo), ya propondré alguna estrategia concretando más los plazos y strikes.
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