Respuestas a consultas hechas en los comentarios

Te respondo por orden numérico.

1 - El SP no tiene nada que ver con el CHF. Puede haber ocurrido que ese broker es cliente a su vez de otro broker más grande, que el movimiento del CHF ha dejado sin garantías a tu broker, y el broker mayor no le ha dejado operar hasta que ha restaurado el equilibrio de su balance.

Si alguien pierde más dinero del que tiene en la cuenta, el broker irá judicialmente a recuperar el dinero, pero si muchos de sus clientes gordos son insolventes y el broker quiebra, entonces los saldos de los otros clientes se usan para pagar las pérdidas. Eso ya ha ocurrido en los últimos años con brokers de los más importantes. Hubo clientes que perdieron hasta lingotes de oro que tenían depositados allí.

Como he repetido muchas veces, ese riesgo del que nadie se preocupa se llama riesgo de contrapartida, y en estos momentos se debería tener en cuenta.

2 - Si estás largo en XAUUSD (ORO) por 50.000 € y mañana devaluan el euro al 50% tu no pierdes nada, pues esa posición no tiene nada que ver con el euro.

3- No es correcto. El oro no tiene la obligación de recuperar la devaluación del dólar.

4 - Cuando compras un índice al contado estás en esa divisa, si lo compras con apalancamiento no lo estás, pues no has convertido tus euros a esa divisa.

5 - Si devaluan una divisa, las acciones que cotizan en esa divisa tienden a revaluarse, pero no necesariamente por la cantidad exacta de la devaluación.

6 - Hasta que no se aclare si el BCE va a poner en marcha la impresora y dónde van a ir a parar los papelitos que imprima, no me parece adecuado tomar posiciones.

7 - Puede ser.

8 - Se puede hacer respetando los stops si rompe los máximos.

9 - Nunca he hablado de abrir largos en el Crudo, y mucho menos desembolsando el total del dinero. He dicho de comprar un call lejano fuera de dinero, y a eso no le afecta mucho el cambio del euro.

10 - Es equivalente.

11 - Es muy probable que pierdas mucho dinero, porque es casi imposible que la acción no suba. Y la posibilidad de ganar yo la situaría en el o%.

Hola Francisco,

Dan escalofríos de ver lo que ha hecho hoy el franco suizo. Y le felicito por haberlo anticipado en el post del 2012 que han puesto en los comentarios. A sido todo un calco de lo que usted comentaba en su post.

Quiero comentar varias cosas:

1) Hoy en mi cuenta de divisas de FXDD me han retenido una operación que estaba largo en el SP 500 buscando un minirebote. En mis otros brokers veía como subía el sp 500, pero en fxdd no se movía la cotización. He llamado sobre las 13:30 h por teléfono a ver que pasaba y me han dicho que era por lo del franco suizo, pero que no me podían decir nada mas (algo que me parece absurdo pues no me ha pasado con mis otros dos brokers además de que no se que tiene que ver el SP 500 con el CHF). El caso es que no podía cerrar la operación. Por fin a las 17:30 han liberado y ha vuelto a cotizar y he cerrado ganando menos de lo que podría haber ganado. Mi pregunta es ¿que tiene que ver el CHF para que retengan posiciones al resto de clientes? ¿En el caso de que varios clientes tengan posiciones apalancadas muy grandes y la caída de hoy del EURCHF supere con creces el dinero que tiene en la cuenta ese cliente, eso puede hacer quebrar al broker y quedarse con el dinero de gente como yo que no operaba en ese par? Si una persona por ejemplo con 10.000 € en su cuenta aprovechando que los brokers de divisas te dejan apalancar por mas de 200 veces tuviera una posición en EURCHF de 1 millón de euros y hoy hubiera perdido cerca de 200.000 € ¿Si solo tiene 10.000 € en la cuenta como responde de los otros 190.000 €? ¿lo denuncian y van contra sus bienes para embargarle los otros 190.000 €? ¿o al cliente no le reclaman y asume la perdida el broker? LO digo porque no me extraña que con los apalancamientos que permiten tan elevados un día quiebre un broker por no poder hacer frente a operaciones de éste tipo.

2) Si yo estoy largo en XAUUSD (ORO) por 50.000 € y mañana devaluan el euro al 50% ¿Yo perdería 25.000 € de mi posición?. En caso afirmativo, si operaba apalancado y en la cuenta solo tenía 10.000 €, ¿que pasaría con los otros 15.000 € me los reclamarían via judicial?.

3) Si estoy largo en XAUUSD por 50.000 € y cortos en EURUSD por 50.000 € y mañana devalúan el dolar entiendo que me quedo igual que estaba ¿Es correcto?

4) ¿Cuando estoy posicionado en un indice estoy posicionado en su divisa? Me explico, si yo ésta mañana tenía 20.000 € largos en el SP 500 ¿estaba sin saberlo corto en eurusd también por 20.000 €? o por el contrario a los indices no les afectan las divisas.

5) Si mañana devalúan el euro un 50 % ¿los indices y acciones cotizadas en euros subirían automáticamente un 50% o no tiene nada que ver?. Por poner un ejemplo si estoy corto en ADIDAS por 30.000 € (que cotiza en euros en el dax) y mañana devalúan el euro un 50% mi acción que vale 56 € pasaría a cotizar a 102 €?

6) ¿Le parece adecuado ponerse corto en SIEMENS o BMW, que son valores que propuso para ponerse corto ahora que han rebotado?

7) El hecho de que a corto plazo la renta variable de Europa esté mas fuerte que la de USA ¿puede deberse a que estamos a las puertas de que lancen un QE en europa que haga subir la bolsa y bajar al euro? Aunque esto sea así porque esta tan débil USA con respecto a europa ultimamente?

8) Además de la operativa alcista XAUEUR (ORO en euros) que creo que es la mas adecuada ahora mismo. Le parece buena idea ir entrando corto en el EURUSD en tendencias cuartas bajistas ahora que ha perdido todos los soportes el par.

9) La estrategia que está valorando de abrir largos en el OILUSD (petróleo) cuando vea el momento adecuado ¿tiene que ir acompañada inmediatamente con un corto en EURUSD para evitar una devaluación del euro que empañe la probable subida del petroleo?.

10) ¿Es lo mismo abrir un largo por 20.000 € en XAUEUR, que abrir un largo por 20.000 XAUUSD acompañado de un corto por 20.000 € en EURUSD?

11) Si tengo 20.000 € en mi cuenta y opero apalancado por 50.000 € en corto sobre una acción europea y devalúan el euro un 50% ¿gano inmediatamente ese 50 % al estar corto en euros? (suponiendo que la acción siga al mismo precio).

Como ve, estoy viendo cosas raras y estoy intentando proteger el capital, ya que al ser español tengo mi dinero en euros y desgraciadamente no me fío del euro. Los indices USA con peligrosas figuras bajistas, el ORO en tendencia alcista, el franco que deja de anclarse al euro con una caída del 20 % en segundos, mi broker reteniendo operaciones...... Pienso que durante éste mes veremos una devaluación fuerte del Euro.

Perdón por el tostón, pero tengo muchísimas dudas que supongo que tenemos mas personas y no es fácil encontrar a gente que sepa responder a estas preguntas.

Conteste o no conteste gracias por su tiempo y su blog.

Saludos,

Eso está claro, lo que quiero decir es si interesa comprar oro hoy mejor que mañana en el sentido de que si el oro en euros ha entrado en primaria alcista voy a ganar con su subida (logicamente cuando lo venda) y si el euro baja (supongo que en relación al dolar y al franco suizo)más oro podré comprar ahora que dentro de un mes.
Por otro lado parece probable que el franco suizo siga apreciándose en relación al euro con lo que las exportaciones suizas se harán más caras y sus empresas sufrirán (que fue por lo que dijeron que ponían un cambio fijo) no se que ha cambiado desde el 2011 a día de hoy y aparte puede interesar comprar francos.
No sé está la cosa complicada.
Por cierto, supongo que la bolsa española no ha caido mucho porque espera el QE del BCE.

Si quieres comprar oro en euros con papelitos tienes que hacer lo que has dicho: comprar 1 cfd de oro y vender 1080 eur/usd.

El CHF no tiene nada que ver con el oro, pero si diera una oportunidad de vender cerca del 1.20 sería una maravilla.

Cualquier persona que tiene su patrimonio en euros y compra oro físico lo compra en euros.

Otra cosa es especular con futuros o CFDs.

Me respondo a mi mismo: sí es una tontería.
Creo que habría que vender eur/chf en vez de eur/usd, no?

Entonces si no he entendido mal, interesa comprar oro físico con euros mejor hoy que mañana.

Juer, esto del Franco Suizo parece heavy!!
Francisco se podría entonces montar un spread comprando oro y vendiendo eur/usd?
Ahora mismo 1 cfd de oro en cmc es 1080 € aprox. Un lote del spread sería comprar 1 cfd de oro y vender 1080 eur/usd ????
No sé si estoy planteando una tontería.......

Un saludo y muchas gracias por todo Francisco!

Para quien pueda interesar, el oro denominado en euros hace una semana que está ya en tendencia primaria alcista.

Esto puede indicar alguna de estas cosas:

Que el oro suba a partir de ahora.

Que el oro no suba mucho pero el euro baje bastante.

O las dos cosas a la vez.

Buenas,

Tal y como usted ya dijo hace tiempo esto tenía que pasar....

https://www.rankia.com/blog/llinares/1318523-banco-nacional-suizo-salen-euros-por-orejas

Gracias
Saludos

El Franco Suizo ha reventado. Vamos a tener un día movidito, pues supongo que afectará a otros productos.

Creo que el crudo nos podría dar alguna alegría, adivinar el suelo será dificil...

Además de lo que comentas de la compra de call lejanos, yo no descartaría venta de puts o bull put spread, y tal vez la subida no sea como en 2008 y se quede estancado a bajos precios una temporadita, y siendo una materia prima tiene un suelo > 0.

Una estrategia que he visto por internet (Pick a bottom in crude oil)es algo parecido a la compra de un cono (long straddle) pero hecho con un calendar spread inverso, que parece que sale mas barato que la compra del cono, sobre el ETF USO: Buy 1 Feb 2015 21 Call @ 1.46, Sell 1 Mar 2015 21 Call @ 1.77. A groso modo, se gana si el subyacente se mueve del strike, parecido a los conos. Se que tu no coges nunca opciones a tan corto plazo, ni burdos ETFs, pero igual sirve como idea.

Miedo me da si suben los intereses, cada "colocación" del tesoro se ha publicitado como un éxito, "oiga que me la quitan de las manos y sin apenas pagar intereses", no se les pasa por la cabeza que algún dia haya que devolver el principal o que cuando quieran "colocar" mas deuda para devolver la anterior que vence a lo peor nadie se la quita de las manos, ni con sobretipo...
Saludos

Pienso que los grandes fondos de inversión en las maniobras de mercado se adelantan a las respuestas que los demás inversores realizan en función de las figuras del análisis técnico.

En estos momentos creo que hay que fijarse más en cómo se mueven los mercados y pensar qué motivaciones e intereses tienen quienes poseen la capacidad de provocar estos movimientos a priori fuera de toda lógica técnica.

El último grito. Ropa hecha con nanocables de plata para no tener frío y poder apagar la calefacción.

http://www.europapress.es/ciencia/laboratorio/noticia-desarrollan-ropa-super-aislante-podria-eliminar-necesidad-calefaccion-casas-20150111135416.html

Si se reduce la manipulación, lo más probable sería que suban los intereses para reflejar el riesgo que ahora nadie quiere valorar. Que la mayoría de deuda impagable pague intereses como si fuera AAA en años de bonanza, es una situación absurda que ocurre cuando la euforia hace creer a la gente que el riesgo no existe pues es imposible que nada vaya mal.

Si con intereses absurdamente bajos muchos países siguen teniendo déficit, imagina lo que ocurrirá cuando tengan que pagar los intereses que les corresponden: sencillamente habrá impagos y quitas.

Muchos bancos grandes tendrán problemas graves, pero el Estado ya no podrá ir en su ayuda, pues el mismo Estado estará en cuidados intensivos, además de que no podrá pagar el petróleo ni las pensiones.

Cuando ocurra todo esto la gente aprenderá en 24 horas lo que significa el riesgo de contrapartida, pero ya será tarde para la mayoría.

Este año va a ser muy movidito, sobre todo para España. Gane quien gane las elecciones nos llevará al desastre. Unos nos llevarían al desastre por cobardía, otros por ignorancia y los recién llegados porque lo dice su programa. El último en salir que apague la luz, que se va a poner muy cara.

ya le echaba de menos maestro, hay mucha chicha en un solo post, necesario de releer varias veces.

Feliz año!

PD: Si la manipulación se reduce, o se elimina, la rección del mercado sería violenta? los que queden dentro....

claro, cuando se falla más que una escopeta de ferias, la culpa es de la manipulación....las figuras son perfectas...

resultado: minusvalias.

Muchas gracias por su respuesta. Efectivamente me refería al gas natural y al crudo. Parece que lo mas adecuado en estos momentos es ser prudente y dejar que se clarifiquen un poco las cosas.