Opciones del Ibex-35 gratis ¿quién da más?

Después de mirar y remirar, y si al vender el call de sept/dic 2010 obtenemos los fondos para comprar el call de 2013 o 2014, no veo dónde podemos perder dinero, en todo caso, puede ser que ganemos muy poco, pero perder, no veo como puede ser. Si por favor estoy equivocado, y alguien me puede hacer ver lo que no veo...
Muchas gracias!

Francisco, que le parece el AUD/USD? acaba de entrar en secundaria bajista, le parece buen momento para operara con su cuarta tendencia en el lado corto o alguna otra estrategia?

gráfico:

https://es5.it-finance.com/secure/BankinterNew/showimage.phtml?id=12742667805502

saludos

Que pasa con tu blog de salud?

Gracias

Está claro que ésta estrategia de las opciones del Ibex es interesante.
Lo que yo veo difícil es poder vender todos los meses el call correspondiente con demanda en pantalla.
Estando ahora el Ibex a 9.450, aparece en pantalla demanda desde 9.200 a 10.800. O sea un 2.6% por debajo y un 14.3% por arriba.
Si comenzáramos ahora la estrategia y el Ibex se va para abajo tenemos algo más de margen pero si se va para arriba enseguida nos quedamos sin demanda en pantalla. Esto nos obligaría a poner la oferta a nosotros y no sé a qué precio habría que ponerla para encontrar correspondencia.

S2

Francisco ¿daría buen "juego" la relación del Shanghai Composite y el SP500?

Lo digo por lo que pone "el guerrillero", que me gusta bastante:

http://tradingdeguerrilla.blogspot.com/2010/05/china-nos-marcara-el-destino.html

Francisco, antes que nada muchas gracias por estas estrategias que nos hacen razonar e ir desmenuzando la idea poco a poco.

He pasado horas y horas pensando las distintas posibilidades y situaciones, si bien es cierto que el riesgo es minimo se me ocurre una situacion en la que creo que podriamos perder:

Que pasaria si en Dic '10 (cuando vence la opcion vendida y debemos vender otra) el IBEX estuviera por sobre el precio de strike y los precios de opciones cercanas se hubiesen puesto nuevamente mas caros que los de las lejanas ?

No deberiamos hacer un pago por la diferencia sin la posibilidad de vender nuevas opciones que compenzaran ese costo ?

Tal vez me he liado pero me da la impresion que probablemente seria la unica posibilidad en la que perderiamos algo de dinero. Lo mismo para los vencimmientos siguentes.

Saludos !

Buenas noches

queria consultar si para llevar a cabo esta estrategia seria necesario disponer del tiempo real de los datos o en este caso no es necesario. gracias y saludos.

Sería el mismo, para así no correr ningún riesgo y quedaría limpio el valor temporal.

Solo una aclaración
El strike de las calls vendidas en los sucesivos vencimientos será siempre el mismo (igual al del call comprado), o por el contrario se irá adaptando al precio del contado?

Gracias

Hola Francisco, para los que tenemos la operación de ZN - GE, la semana que viene tenemos que hacer el rollover al vencimiento de septiembre de la ZN, hasta ahí lo veo claro pues ganamos unos 1000$.

Pero me estaba preguntando si sería conveniente hacer el rollover de GE a junio del 2011, porque lo de los tipos no está nada claro que vayan a subir a fin de año y el vencimiento de junio a 98.820 está bastante aceptable. Pienso que si al final no suben los tipos se gana tiempo y si los suben también subirán las previsiones para junio.

Agradecería saber si estoy razonando correctamente.

Un saludo.

EDITADO:

gez10 - znu10

gem11 - znu10

En esos dos gráficos se puede apreciar como el gem11 -znu10 ha caido 2000$ desde máximos, en cambio el gez10 - znu10 ha caído 5500 $ desde máximos.

Ya he dicho antes que aunque te claven 100 puntos al hacer el calendario spread la primera vez no pasa nada. Esto sólo ocurrirá una vez.

No aconsejo hacerlo con strikes muy dentro de dinero, pues en las siguientes ventas no se cobraría casi valor temporal. Un poco dentro de dinero 300 - 400 puntos más abajo del contado es lo ideal.

Lo importante es acertar el rebote para que a partir de ese momento el contado vaya a buscar el strike en el que operamos. El máximo valor temporal en la venta de opciones se saca cuando el strike que se vende está cerca del precio del ibex.

Como se haria en interdin para comprar si no tenemos bid/ask?

No, en la práctica sería más caro, pero asumible. Creo que Francisco dijo algo, pero que nos lo aclare.

Hemos de suponer que podriamos comprar al valor teórico?

Gracias

Yo trabajo con interdin y tengo cotizaciones hasta diciembre del 2014. Si hay peticiones, monto un excel.

Contrato Compra Teorico Venta Delta Theta Vega Gamma Último Máx. Mín. Vol. Ayer OpenInt Hora


Call MN 6400 Dic 14 - 2578.18 - 0.65 -0.43 47.2 0 2436 - - - 2363 0 00:00
Call MN 6600 Dic 14 - 2492.03 - 0.64 -0.443 48.23 0 2347 - - - 2281 0 00:00
Call MN 6800 Dic 14 - 2409.44 - 0.63 -0.455 49.2 0 2261 - - - 2202 0 00:00
Call MN 7000 Dic 14 - 2327.5 - 0.62 -0.466 50.11 0 2176 - - - 2124 0 00:00
Call MN 7200 Dic 14 - 2248.67 - 0.61 -0.476 50.96 0.0001 2094 - - - 2049 0 00:00
Call MN 7400 Dic 14 - 2171.45 - 0.6 -0.485 51.74 0.0001 2014 - - - 1976 0 00:00
Call MN 7500 Dic 14 - 2133.7 - 0.59 -0.489 52.11 0.0001 1975 - - - 1940 0 00:00
Call MN 7600 Dic 14 - 2095.82 - 0.59 -0.493 52.47 0.0001 1936 - - - 1904 0 00:00
Call MN 10200 Dic 14 - 1252.98 - 0.43 -0.521 56.38 0.0001 1089 - - - 1113 2000 00:00

Entonces para operar en los calls lejanos (2013-14) que tendríamos que hacer, ¿llamar a nuestro broker para que nos dé precio? Francisco, ¿has encontrado alguno que venda que merezca la pena?

Según lo veo yo, la mejor manera de realizar esta estrategía sería comprar call-dic14-7200 a 2248 € precio teórico y luego ir vendiendo el vencimiento más cercano de call-7200. Por ejemplo, call-jun10-7300 está a 2306 €. Si lo vendemos estamos con +58 en el spread. Posibles casos:

1º- Baja hasta 7300 ó menos: ganamos 58 € y tenemos la call-dic14-7200; podríamos seguir vendiendo calls-7200 de vencimientos cercanos, vender la de dic14 ó no hacer nada y dejar que venza, con suerte dentro del dinero.
2º- Se mantiene por encima de 7300: al vencimiento de la call más cercana, se vende el siguiente vencimiento de call-7200, que valdrá más de lo que pagamos por la que venció (por el valor temporal), y tenemos un pequeño veneficio por el valor temporal de la que venció.
Puesto que estamos en mercado bajista, es bastante probable que baje algo más, puede que hasta 7000 (es posible) y ganaríamos mucho más al vender tiempo ya que estaría más cerca del strike de la call comprada.

El strike 7200 es a modo de ejemplo; se podría coger el 8000, 7500, 6000, ect. o una combinación de estos para aprovechar mejor el valor temporal en las posibles bajadas. Habría que ver qué es lo más ventajoso.

Conclusión: lo mejor para esta estrategia es que bajase cerca de nuestro strike y permaneciera ahí un tiempo para vender tiempo. Luego si sube, cobraríamos la call última con beneficio.

Se admiten sugerencias, modificaciones y correcciones. A ver si entre todos sacamos algo que merezca la pena.

Saludos.

Gracias Francisco.

para el resto de novatillos como yo, para pedir cotización, lo que he hecho es botón derecho sobre la línea donde tengo la call en cuestión y darle a RFQ (Request for quotations) en inglés y supongo que a "pedir cotización" quien tenga la plataforma en castellano.

En la practica, como se pide cotización al creador de mercado?

Gracias

Vixens, no os deja un poco mosca que los demás indices....dax, nasdaq, djones...no estén tan bajistas, no hayan roto soporte importante?...yo estoy un poco mosca y eso que estoy corto en eurostoxx50 desde 2740 aprox.

saludos

Ok. Gracias.