Tu mismo te respondes en tu pregunta de... "¿si esto es cierto que hace la gente dejandose los cuernos por un 4.5%?" en los casos en los que no es directamente un timo, suele ser una actividad de alto riesgo como financiación de deudas de alguien en muy mala situación mediante contrato privado que te da unos derechos de cobro bastante remotos en caso de impago. Esa persona no va a tener bienes disponibles contra los que ejecutar tus derechos, si los tuviera, podría acceder a un préstamo mas razonable.
Tu piensa, en que situación aceptarias tu, como solicitante de crédito, PAGAR un préstamo de un particular a ese interés? logicamente en uno en el que dices... de perdidos al rio....
No es ningun misterio, más rentabilidad, más riesgo, muchísima más rentabilidad, muchísimo más riesgo, y estas hablando de un interés diez veces mayor del que pones como ejemplo...