Re: Dudas sobre el corralito
Me acabo de incorporar a este foro ya que el tema del mismo es bastante inquietante. He leido con detalle los diversos post desde el principio y me voy a permitir realizar
un compendio de todos ellos con mi modesta opinión al respecto.
- Sobre el tema corralito en España, aun compartiendo algunas opiniones que aquí se han vertido sobre que no es probable, si que es posible, o mejor dicho, es posible pero
improbable. El corralito tiene como finalidad evitar la fuga de capitales al exterior y es el paso previo y necesario para una inmediata redenominación de la divisa de un
pais. Y mucho más si como consecuencia de esta redenominación se sucede una fuerte devaluación de la nueva moneda, que en el caso que nos ocupa podriamos denominar Nueva
peseta, y que varios experots en economía situan en torno del 30% al 40%.
- Dejando para más adelante el tema sobre si es posible o no esta redenominación de divisa, intentaré explicar lo que yo creo, según mi experiencia económica, que podría
pasar en caso de volver a la nueva peseta:
1. Tal como sucedió en la conversión a Euros del 2002 todos las cuentas, depósitos, fondos y créditos gestionados por entidades situadas en españa (dejemos para más
adelante también el caso de las sucursales españolas de entidades extranjeras tipo ING, BNP, etc) quedarían redenominados en la nueva moneda. Remarcar que también los
créditos (hipotecarios o no, siempre y cuando se encuentren nominados en Euros y no en divisas no UME) serían redenominados y no como vierten algunos que solo los
productos de pasivo sufririan esta conversión a nueva peseta.
2. La redenominación se realizaría a partir de un cambio fijado por las autoridades economicas europeas entre la nueva peseta y el euro, a partir del cual se realizaría
todo el proceso de conversión de divisa. Por tanto, tras la redenominación mantendríamos exactamente el mismo poder adquisitivo, unicamente que con una nueva moneda.
Obviamente esta situación seria efimera ya que es de esperar que en cuanto abran los mercados de divisas la mañana siguiente la nueva moneda fluctue de forma que
inexorablemente se produciria una muy fuerte devaluación de la misma acrecentada muy probablemente por la inyección intencionada del Banco de España de masa monetaria en
el mercado para hacer frente a los fuertes pagos de deuda a nuestros acreedores internacionales (vamos que habría una devaluación natural producida por la cotización a la
baja de la nueva peseta a la que se sumaria la provocada por el propio estado al conectar a toda potencia la maquinita de hacer billetes).
3.- ¿Que pasa entonces con mis ahorros (ya se encuentren en cuentas o depositos)?: pues que seguirán estando en nuestra entidad financiera pero nominados en nueva peseta.
¿Y como me afecta la devaluación?: pues que lo pagaremos todo mucho mas caro, sobretodo aquellos bienes o servicios para cuya elaboración o prestación requieran (en parte
o su totalidad) de materia prima o mano de obra producida o ubicada fuera de España y, por tanto, se requiera importarla (y que son la mayoría). La consecuencia sería una
paralización todavía mayor del consumo acompañada de un incremento de precios (en estas situaciones extremas la famosa ley de oferta y demanda que regula los precios de
forma natural no se cumple) y rematada por una baja actividad económica que ya tenemos desde hace años. En resumen una estanflacion de tamaños épicos.
4.- ¿QUe pasa con mi hipoteca?: podemos estar tranquilos con respecto a la cuota que pagamos ya que, considerando exclusivamente la redenominación a nueva peseta, será
siendo la misma pero en la nueva moneda. El problema viene en que dejaremos de tener, obviamente, el Euribor como índice de referencia para pasar supuestamente a un nuevo
Mibor que fijará en Banco de España. Como consecuencia del punto 3, referente a la devaluación de la nueva moneda, es previsible que este Mibor sea mucho más alto que el
actual Euribor (podría multiplicarse por dos o incluso más) con lo que nuestra cuota hipotecaria se vería significativamente incrementada (pero por supuesto ni de lejos lo
que supondria de incremento el hecho de mantener los creditos en Euros con una moneda superdevaluada y que, como ya he comentado antes, es imposible).
5.- ¿Que pasa con mis fondos de inversión?: pues que también los tendremos redenominados a nueva peseta siempre y cuando sean fondos que se hayan comercializado en España.
Lo que pasa es que estos fondos (que recordemos pueden tener como subyacente activos del mercado monetario de otros estados y que, por tanto, no tienen porque redenomiarse
a la nueva moneda) se verán afectados a partir de entoces (en parte o en su totalidad) por el riesgo de cambio entre la nueva peseta y las monedas en las que se encuentren
nominadas sus activos subyacentes (vamos, exactamente la misma situación que ya teníamos antes de la entrada del Euro en donde podiamos tener un fondo comercializado por
una entidad española pero con, por ejemplo, deuda publica alemana, como parte de la cartera de inversión).
DUDA: Vuelvo aquí al tema de las sucursales en España de bancos extranjeros. No tengo muy claro como se resuelve esta situación. Por ejemplo, ING es una sucursal de un
banco holandes y no está adherida al fondo de garantía de depósitos del BE porque lo está en el de Holanda. Es de suponer que una supuesta redenominación a Euros afecte a
todas las cuentas de pasivo de la entidad y, por tanto, a las de activo. LO que está claro es que la situación posible en este caso es la de todo o nada, es decir, o se
redenomina a nueva peseta depositos y créditos o ambos se mantienen en Euros, siendo inviable redenominar solo pasivos y mantener los activos en Euros
- Y que es lo que nos espera?. Esta es la pregunta del millón (de momento de euros porque si fuera de nuevas pesetas habría que decir la pregunta de los mil millones).
Analicemos lo que ya sabemos a dia de hoy para intentar ver hacia donde vamos:
1. Por una parte tenemos a un estado miembro de la UME (Grecia) absolutamente deshecho y, para que negarlo, irrecuperable. Con una prima de riesgo desbocada, sin gobierno
y con una recesión enorme (con descensos del PIB este año del 6%). Intentar rescatar a Grecia en este estado es como intentar reanimar a alquien al que se le haya parado
el corazón hace 24 horas (por mucho desfibrilador que se le aplique no va a haber solución posible). ¿por que se insiste tanto entonces en rescatar a Grecia?: pues unica y
exclusivamente para ganar tiempo. Aqui la UE, con Alemania a la cabeza, está actuando como si fuera el genial mago Tamariz pero en malo, a saber, está jugando al desvio
contínuo de la atención hacia lo que hace la mano derecha (Grecia) mientras con la mano izquierda realiza el subterfugio magico y que no es otro que ir preparando la
intervención de España (y quizás también de Italia), sino algo más drástico (y obviemos aqui intencionadamente algunas opiniones de premios nobel de economía que ya
auguran que vamos a pagar con pesetas de aqui a cuatro semanas como quien no quiere la cosa, mas que nada porque personalmente no les doy ningún crédito).
2.POr otra parte tenemos una presión acuciante y contínua de Estados Unidos (reencarnado en forma de agencias de calificación crediticia, curiosamente todas ellas con sede
también en Londres) que de forma sistemática están aplicanco una política de acoso y derribo contra la deuda pública (y autonómica) y entidades financieras españolas con
la "sana" intención de dinamitar el euro y , de esta forma, que todo vuelva a la normalidad con el dolar como divisa de referencia (si es que alguna vez a dejado de serlo) y la libra como moneda fuerte europea. Hay que decir que han escogido bien a su victima, que mejor que un estado debilitado pero no muerto (a diferencia de Grecia al que
solo falta ungirle los santos oleos) y que, además, es la cuarta economía de la UE, como diana del ataque al Euro sabiendo perfectamente que si cae España (y por caer no
me refiero a que sea intervenida, sino que efectivamente, llegue al default) el futuro del Euro como moneda unica europea se quedaría en la cuerda floja.
3. Tenemos también el tema del BCE que es de juzgado de guardia. Parece como tener el enemigo en casa con su decisión de dejar de comprar deuda soberana del estado español y colaborar así, a acelerar la inminente intervención de España (que, no os quepa duda se producirá antes de lo que nos imaginamos -quizás en Junio-). Eso si, le ha obsequiado a nuestras entidades con 50 mil millones de Euros a intereses del 1% para que sean las entidades españolas quienes compren la deuda en lugar del BCE. Esto a mi me huele un poco mal, es como si el BCE pensara que ante el riesgo real de impago por parte del estado español que mejor que sean las propias entidades financieras españolas quienes se coman, ya no con patatas, sino a "palo seco" el marron de tener miles de millones en bonos del propio estado (esto es lo que se denomina creo "hacer un juan palomo")
4. Y tenemos para acabar, de momento, las dos últimas decisiones del ministro de economia (o era el de hacienda, para el caso es igual) sobre la obligatoriedad de las entidades financieras de comunicar al BE cualquier transferencia de dinero al exterior (incluso a estados de la propia UME, violando así el tratado de Shengen sobre libre circulacion de personas, mercancias y CAPITALES) y la limitación de transacciones en efectivo a 2.000 Euros. La primera decisión puede malinterpretarse como ir preparando el terreno para un posible corralito y la segunda decisión (que busca en principio atenuar la llamada economia sumergida) podria ir encaminada hacia identico objetivo
En fin amigos, perdonad por el discurso y insistir en que obviamente es una opnión personal mia sobre esta situación que nos ha tocado vivir. Si alguien tiene respuesta a la duda que formulo sobre la forma de proceder de las sucursales de bancos extranjeros en España en caso de cambio de divisa os lo agradecería