Basilea sube al 7% el ratio de capital de los bancos.
La Vanguardia Edición impresa del 13/09/2010
Basilea sube al 7% la ratio de capital de los bancos
El acuerdo está dentro del consenso logrado con el mercado
BASILEA - Agencias - 13/09/2010
Las autoridades monetarias quieren evitar crisis financieras como la de 2007-2009
Hasta un 7% de sus activos deberá alcanzar en el futuro el core capital o capital básico de los bancos para hacer frente a posibles shocks financieros. Así lo acordaron ayer los reguladores de las autoridades bancarias y los bancos centrales de 27 países reunidos en el Comité de Basilea con el fin de implantar normas más estrictas destinadas a evitar la repetición de crisis como la última vivida, anunció ayer el Banco de Pagos Internacionales (BPI). En concreto, el núcleo duro de la ratio de fondos propios será incrementado del 2% al 4,5% de aquí al 1 de enero del 2019, según el BPI, que divulgó los detalles de los acuerdos de Basilea III. El núcleo duro de los fondos propios está formado básicamente por el capital y las reservas (beneficios no distribuidos). En cuanto al ratio Tier I, formado por el capital, las reservas y las participaciones preferentes (acciones sin voto perpetuas, rescatables y con un dividendo fijo cuyo pago se suspende si la entidad no obtiene beneficios), pasará del 4% actual al 6%. ...
Esto es importante, y deja claro que esto no podía funcionar, a ver ……. No es la primera vez que indico en rankia que las entidades financieras funcionan con una deuda mastodóntica, es probable que no prestasen un euro a cualquier empresa que les solicitase crédito y cuya capitalización fuese solo del 7, 8 ó 10%, ya que ello significa que el 93, 92 ó 90% de su total activo está soportado por deuda. Tener una capitalización del 10% supone en un balance que el resto es deuda a terceros (no socios o accionistas), si bien es cierto que esta cifra de capital básico se aumenta con la deuda preferente o deuda subordinada, podemos llegar a considerar, al margen de la calificación contable, que la deuda preferente es capitalización a todos los efectos, pero no lo entiendo así en la deuda subordinada ya que ésta tiene un vencimiento fijo, será largo o muy largo, pero en todo caso un vencimiento.
En mi opinión empresas con capitalizaciones tan débiles ante un contratiempo medio tenderán a tener algún problema de liquidez, me temo que esto cae por su propio peso, el problema es que pedir aumentar la capitalización ya es un tema complejo, y mas en momentos de crisis, que supongo que se convierte en un reto titánico, porque no se trata de capitalizar a la entidad tal o cual, se trata de capitalizarlas todas, y los mercados soportan lo que soportan, que desde luego no es cualquier cosa.