Los clientes de las Cajas menos perjudicados por subidas tipos

Según el artículo de Expansion, basado en datos del Banco de España, las Cajas están apretando menos a sus clientes que los bancos. No sé si se puede generalizar tanto...

Los clientes de las cajas son los más beneficiados por la subida de tipos
Juan Javier Andrés.

Buenas noticias para el ahorrador y no tan buenas para el endeudado.

La subida de tipos de interés, con el euribor en plena escalada alcista desde septiembre y cuatro aumentos del precio oficial del dinero por parte del Banco Central Europeo (BCE), hasta el 3%, está provocando cambios en los precios de los dos productos financieros más típicos: los depósitos y los créditos.

Pero tales variaciones no tienen la misma magnitud según el tipo de entidad de que se trate. Si usted es cliente de una caja de ahorros saldrá ganando porque los depósitos de estas entidades están incrementando su rentabilidad con más fuerza que los de los bancos. La foto también es favorable en los créditos en las cajas, que se están encareciendo menos que los de los bancos.

Así lo reflejan las estadísticas del Banco de España, que detallan los tipos medios en TEDR (TAE –tasa anual equivalente– sin comisiones) que las entidades aplican en créditos y depósitos, por lo tanto reflejan la tendencia que se está produciendo en el mercado al tomar referencias de más de 50 bancos y más de 40 cajas.

Estos tipos corresponden a operaciones nuevas y a saldos vivos –pendiente de pago–. Es importante hacer esta distinción para ver hasta qué punto el consumidor está notando la subida de tipos cuando se trata de un depósito o un crédito que acaba de abrir, o un producto que tenía contratado.

Las consecuencias del encarecimiento del dinero ya son visibles en los tipos de los créditos y los depósitos, una prueba de que la banca, sea por la presión de la competencia por captar dinero de los clientes o sea por lograr más ingresos en los créditos, está trasladando las subidas a sus clientes, aunque no de igual forma, según sean bancos o cajas.

Esto se explica porque las cajas, que lideran el mercado en créditos y depósitos, están defendiendo con uñas, dientes y políticas de precios su posición de privilegio, y además, tienen fuertes planes de expansión de oficinas, cuyo estreno suelen apuntalar con atractivas ofertas en créditos y depósitos. También son las entidades que plantan más cara a los bancos online con competitivos productos.

En las estadísticas de saldos vivos –productos contratados hace tiempo y pendientes de pago–, se reflejan las claras diferencias entre unos y otros. Desde septiembre, mes en el que el euribor comenzó su carrerón alcista, hasta junio –última cifra del Banco de España–, los bancos han subido 33 puntos básicos la rentabilidad de sus depósitos hasta dos años de plazo, pagando ya en junio un 2,19%. Pero las cajas han aplicado un aumento de 51 puntos, hasta un 2,32%.

Otra cosa son los créditos. En préstamos para vivienda, donde las entidades están reforzando su oferta con productos que flexibilizan los pagos ante el encarecimiento de las cuotas, los bancos han subido el tipo de interés 24 puntos, hasta el 3,48%, pero las cajas lo han hecho en 35 puntos, hasta el 3,68%. En créditos al consumo, entre uno y cinco años de plazo, las cajas han llegado a reducir el tipo, en cuatro puntos, hasta el 5,88%, y los bancos lo han subido un punto.

Las ventajas de la competencia
El incremento de los tipos de interés de los productos se puede mirar desde otra perspectiva. Es la que corresponde a los tipos que se aplican en los nuevos depósitos o créditos contratados.

Desde esta perspectiva tiene una gran importancia la competencia que hay en el mercado por captar depósitos de clientes y conceder hipotecas, lo que se nota en unos precios más competitivos.

Por ejemplo, ahora hay depósitos a un mes al 7% TAE, depósitos a un año que dan entre el 3% y el 4% TAE y una creciente oferta de depósitos a seis meses que retribuyen hasta el 3,5% TAE y pagan intereses a vencimiento para aprovec