Si esperan obtener por Clarel 200 millones están haciendo la siguiente valoración :
Ventas 2017 : 358M
EBITDA Adj 2017 (7,5% Margen aprox) : 26,85M
Deudas que tiene Clarel (Beauty By DIA, S.A.) : deuda corriente 64,6M y créditos comerciales 30,9M, estas deudas las tiene con el propio grupo y una hipoteca por importe de 1,447M.
Están Valorando aprox. 0,55 veces x ventas y 7.5 veces x ebitda
Clarel está valorada en libros por 51,37M.
El importe una vez descontada la deuda (96,74M) sería de aprox. 103,74M lo que arrojaría un beneficio de 52,37M para el balance y la recuperación de 94,4M que debe Clarel a la matriz.
A juzgar por el bajo multiplicador de ebitda que sale de las cifras de 2017, seguramente la cifra de ebitda para 2018 estará bastante por debajo cerca de los 22 millones con lo cual el multiplicador se situará cerca de 9 veces x ebitda.