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Correlacion ibex-yen

12 respuestas
Correlacion ibex-yen
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#1

Correlacion ibex-yen

Aunque soy nuevo en esto de la bolsa y no se aun análisis técnico, me pillo la crisis de los trade carries y como siempre me ha gustado mucho los gráficos, pues ahí van un par.

http://img119.imageshack.us/img119/1831/ibexyen1on8.gif

En este gráfico se superponen en el tiempo los valores de cierre del ibex y la cotizacion del yen en €. Se observa como en general el yen baja o sube antes que el ibex.

http://img119.imageshack.us/img119/5308/ibexyen2gn7.gif

En este se enfrenta al ibex directamente a la cotizacion de yen en €. El valor R^2=0.9 indica sin duda un valor de correlación suficiente como para tener en cuenta.

Observemos que si el yen/€ cotiza por encima de150, los 14.000 están muy fuertes como soporte a la baja. Pero si pierde los 150, 12.000 es una resistencia al IBEX.

Tal vez sean meras coincidencias, pero esta situación huele mucho carrie traders y habrá que estar atento a las noticias en Japón. Si la economia japonesa mejora y el banco de japón subiera los tipos....o restringiera el crédito....

Con el dolar no hay esta correlacion.

En fin, no me toméis en serio, que solo son pruebas.

#2

Re: Correlacion ibex-yen

Yo creo que es mas determinante el cambio Dolar/Yen , para la evolucion de las bolsas , sino fijate en el grafico Dolar/Yen , como el recorrido a la baja es mayor , hay que tener en cuenta que un YEN fuerte , implica un menor interes en invertir , porque el YEN se considera una divisa refugio para las titulaziones de prestamos , por el hecho de que los tipos en Japon son mas bajos , pero una fuerte revalorizacion del YEN con respecto al Dolar lo haria menos atractivo , es conocido este tipo de inversion como el famoso Carrie TRADE , Y segundo un Yen fuerte , resta a la economia japonesa crecimiento , a consecuencia de una menor exportacion de sus productos , esto esta influyendo en el pesimo comportamiento de la bolsa Japonesa , y esta teniendo un efecto contagio al resto de bolsas internacionales , que sumando al mal comportamiento de la bolsa de USA , por el cada vezmayor riesgo de entrada de su economia en recesion , suman un coctel negativo para la evolucion de las bolsas de cara al futuro proximo

un saludo

#3

Re: Correlacion ibex-yen

Comprendo lo que dices, pero los hechos son que no existe correlación del dolar/yen con el Ibex o bien se distancian en meses los efectos de dicha citación. Si fuera esto, vamos listos.

Fíjate que comparo el Ibex, no del dow o el Sp500.

Aquí los mismos gráficos con el yen/dolar

http://img403.imageshack.us/img403/6110/ibexdolaryen1zi9.gif

http://img403.imageshack.us/img403/9915/ibexdolaryen2kj4.gif

Un saludo.

#4

Re: Correlacion ibex-yen

Ten en cuenta que si existe una mayor correlaccion entre el cambio Euro/Yen que el Dolar/yen , para el corto plazo se debe en mayor medida porque el Ibex cotiza en la zona Euro y estas fluctuaciones se recogen en el corto plazo con mayor rapidez , pero de cara al futuro , para la evolucion de las bolsas es determinante el movimiento Dolar/Yen .la perdida del soporte de los 107 , desencadenaria nuevas turbulencias , empezando por nuevas caidas del NIKKEI y que estas se trasladarian al resto de bolsas internacionales , tambien ten en cuenta que nuestro Ibex tiene un hecho diferencial con el resto de las bolsas europeas , la fuerte ponderacion de sectores como el inmobiliario y construcion en el Ibex , hace que este tenga movimientos diferentes al resto de indices , habria que observar si la correlaccion Euro/Yen con respecto al ibex , tambien se dan en el resto de indices de la UE , porque sino habria que pensar , que se deberia a una coincidencia

un saludo

#5

Re: Correlacion ibex-yen

Pues también hay correlación con DAX.

http://img299.imageshack.us/img299/3329/daxyeneuro2fw2.gif

Se ve buena correlación excepto en el periodo abril-octubre 2006. No se que pasaría, otra variable que influyo mas.

http://img257.imageshack.us/img257/9927/daxyeneuro1uz6.gif

La correlación es aun mayor que con el ibex. R^2=0.936. La doble linea 155-165 es por el periodo citado.

Para el EuroStockk también hay correlación, con excepción de dicho periodo.

http://img72.imageshack.us/img72/5175/eurostockxxyen1et9.gif

http://img99.imageshack.us/img99/1885/eurostockxxyen2ay9.gif

¿Serán fondos japoneses que no invierten en su país ni en EEUU sino en Europa, porque el cambio de divisa, las perspectivas de su propia economía y sus tipos de interés les recomienda esta inversión?. Si tu fueras un inversor japones, que harías?.

#6

Re: Correlacion ibex-yen

Hola, tema delicado este, ya que es dificil de aceptar (asimilar) por gran parte de inversores convencionales en los mercados bursátiles... puede q lo q apunta SUPERPARDILLO sea mas de SUPER q de PARDILLO... ;)

Os dejo un enlace (creo q es el cuarto aritculo q leo sobre esto desde septiembre)... se va tomando cada vez mas en conciencia el como (posiblemente) se mueven los mercados... Leer especialmente el ultimo parrafo... bastante claro.

http://www.clubdeforex.com/index.php?option=com_content&task=view&id=195&Itemid=2

yo lo llevo siguiendo... por expeciencia cerca de 1 año y doy FE...

En el mercado de divisas (FOREX) GBP/JPY, USD/JPY = SP500

Y DJ, IBEX, ETC... (como consecuencia)

Ah por cierto SuperPardillo... puestos a observar te podrias ganar el nuevo nick de SP (merecidamente).

Saludos.

#7

Re: Correlacion ibex-yen

Jeje gracias, me cambiare el nick cuando no quede mas remedio. De momento es un nick merecido.

Saludos.

#8

Re: Correlacion ibex-yen

Si efectivamente existe una correlacion entre los movimientos entre el Dolar/Yen y la evolucion de las bolsas , como bien comentas , pero la pregunta seria , que catalizador esta impulsando estos movimientos , yo mas bien creo que los dos factores determinantes son , por un lado la desconfianza en los mercados crediticios y el aumento de riesgo de que la economia de USA entre en recesion , si estas dos incertidumbre se despejan proximamente de manera favorable , las bolsas podrian cerrar el año moderadamente alcistas , cosa que a dia de hoy tienen dificil solucion

un saludo

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