Jeje, como eres.
No, no he abierto ningún hilo hablando de las maravillas de sacyr, empezando por que tiene una deuda de mil demonios y que pago las acciones de repsol a 28 trompos los muy pardillos y les está costando hacer la digestión tela, amén que casi "tira" de la empresa esa macrocagada.
Como ya he comentado en alguna ocasión yo pienso lo mismo de una empresa la tenga o no la tenga en cartera, de manera que me parecería absurdo pensar una cosa, comprar y mañana pensar otra. Tampoco necesito abrir el hilo, yo soy un capitalista de primera y la subida, realmente la estoy provocando yo solo. 5-6 millones de acciones diarias las suelo comprar yo, es que soy muy chulo!!
Ahora en serio, menuda pregunta me haces!! cuándo/cómo salir, puf..., puf...., puf. La idea es mantenerlas ya que miré las cuentas de la empresa y la verdad había cosas que no me cuadraban (básicamente pensaba que el castigo y la cotización en 1.20 no era normal en base a las cuentas de la empresa y en base a su actividad). Aposté a 1.27 con el objetivo de una recuperación de la empresa basada en:
a) la deuda la está aminorando poco a poco
b) Rivero ya practicamente ha vendido todo que eso le ha dado mucho castigo
c) tiene contratos fuera muy fuertes.
d) han reestructurado la empresa y han creado una Dirección General internacional para seguir creciendo fuera.
e) importante, están poco a poco haciendo la digestión de la cagada de repsol, aprovisionando pérdidas, de hecho el precio de 28 que las tienen lo han bajado a 21 aprovisionando 700 millones de euros. ADemás la venta del 10% del año pasado y la minusvalía ya está contabilizada.
f)Ebitda de 500 millones al año y capitalización de 500 millones de la empresa cuando estaban a 1.05, eso no es normal.
g) Nuevo equipo gestor que me da más confianza que el anterior.
h) Posible reparto de dividendo en el 4T-2012 de 9-10 céntimos por acción
Problemas, en principio dos.
a) que las cajas que tienen parte de sacyr vendan obligadas y metan presión a la baja, cosa que es posible ya que igual le obliga Bruselas a vender y sanearse, más si está metido el FROB por ahí.
b) La compra de repsol, que le ha hecho mucho daño y le sigue haciendo, de hecho las pérdidas de 2011 y las pérdidas de 2012 que dará en enero de 2013 son por culpa de ellas. Creo no obstante que todo eso estaba descontado en el precio de la acción.
c) La jodienda de las concesionarias de autopistas que le puede meter presión sobre todo si hay más como el concurso de la R4 que está participada por Ferrovial, Sacyr y alguna otra.
En base a todo esto mi opinión es que pese a los problemas le veo potencial para que en 2-3 años logre aumentar el crecimiento en el exterior para compensar con el doméstico y acabar de solucionar lo de repsol, si eso sucede podría la acción irse a 8-10 euros la acción, eso y bajar deuda que debe de ir bajandola pero que le va a costar varios ejercicios.
Evidentemente es una opinión particular mía susceptible de discutirla sin duda, faltaría más.
Total, que la idea es mantener las acciones y olvidarme de ellas y ver que pasa con la dichosa empresa a ver si logra tirar.
Por ahí van los tiros H3, no sé si acertadamente o no, ni idea..., por ahora le saco un 45% en en mes, de forma que si fuera medianamente inteligente debería de vender pero como soy un tontoelhaba me quedo.
Saludos!
pd: no te preocupes el patanegra lo estoy cebando que queda poco para navidad y tengo que darle matarile.
Método, disciplina y tiempo