Duro Felguera

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La Bolsa no hay quien la entienda.

De Invertia esta mañana:

Justo lo contrario es lo que ha ocurrido con los derechos. Empezaron a 0,255 euros. Y acaban a 0,01 euros, un 96% por debajo. Este martes, de hecho, ni siquiera se negociaron, dada la avalancha de venta de derechos que llegó al mercado y la escasa demanda por hacerse con ellos. Por el camino se han quedado más de 30 millones de derechos. Todo indica que buena parte de ellos corresponden al accionista mayoritario, Inversiones Somio, que en el acuerdo de refinanciación pactó no ir a la ampliación pero que a última hora si arrancó la posibilidad de vender los derechos. Con más del 24% del capital tenía 35,1 millones de derechos, que ha podido sacar al mercado en el último momento y que ha desencadenado tal estrangulamiento de las posiciones que ha sido imposible casarlas en la última jornada.

El caso es que, finalizada la suscripción preferente, esos 0,18 euros conducen a un valor de mercado de la 'nueva' Duro Felguera de 864 millones de euros si se considera que, con la ampliación, tendrá 4.800 millones de títulos en circulación. En el momento de iniciar la ampliación, su capitalización se limitaba a 41 millones. Si bien este era un precio de derribo, derivado de unas pérdidas de 254 millones de euros en 2017 y una situación patrimonial neta negativa de 164,8 millones para el grupo, esos cerca de 900 millones causan sorpresa en el mercado porque se consideran excesivos, ya que descuentan una empresa totalmente saneada y a pleno rendimiento. Y aunque la refinanciación y la ampliación permitirían seguir con vida a Duro Felguera, aún está por ver su capacidad para reconducir la actividad y generar negocio. Este es el motivo por el que en el mercado se considera que esos 0,18 euros responden más a una "especulación extraordinaria",

Duro Felguera se salva de la quiebra y ultima un acuerdo estratégico con TSK

- Las dos familias fundadoras de la ingenieria han renunciado a suscribir el 38% de la ampliación de capital, una condición suspensiva de la banca para rescatar a la empresa

18/07/2018 09:52h

Duro Felguera ya tiene el camino expedito para salvarse antes de que acabe el presente mes de julio. Según señalan fuentes financieras, Inversiones Somio e Inversiones Rio Magdalena, los dos principales accionistas de la ingenieria, con el 38% del capital, han renunciado a suscribir la parte proporcional de la ampliación de capital de 125,7 millones que debe sacar de la quiebra técnica a la compañía asturiana. Una condición que, paradójicamente, era 'sine qua non' para que la banca aprueba la quita sobre el 75% de la deuda financiera.

El plazo para que Inversiones Somio, propiedad del antiguo presidente, Angel Antonio del Valle, en representación de la familia Arrojo, fundador del grupo, e Inversiones Rio Magdalena, propiedad de los Arias, venció el pasado lunes. Y ninguno de los dos clanes hizo uso de su derecho de suscripción preferente. De haberlo hecho, de haber comprado alguna de las acciones de la ampliación de capital, la banca hubiera dado por roto el acuerdo de refinanciación, por la que le condona cerca de 270 millones de euros que la empresa lleva impagados desde hace más de un año.

Sin esa quita de la banca, Duro Felguera estaría condenada a presentar de forma inmediata concurso de acreedores, por lo que desde la compañía se considera todo un alivio que tanto los Arrojo como los Arias hayan renunciado a suscribir la ampliación. Al ser dueños del 27 y del 11% del capital del holding gijonés, Somio debería hacer desembolsado 33,93 millones y Rio Magdalena, 13,82 millones. En total, 47,75 millones, el 38% de la inyección de capital que hace las veces de rescate de la sociedad.

Las dudas sobre las intenciones de los Arrojo han estado vigentes hasta última hora porque Somio llegó a anunciar un acuerdo con un inversor mexicano para quedarse con el 24% de Duro Felguera, a través de unas opciones de compra. Esas opciones, cuyo plazo se extendió en hasta dos ocasiones, nunca llegaron a ejercerse por parte de Pedroza Limited. Una firma radicada en Inglaterra, con apenas 3.000 libras esterlinas de capital, perteneciente a Mauricio Treviño Zambrano, empresario de origen mexicano perteneciente a la familia Zambrano, experto en operaciones internacionales.

Una vez superado este obstáculo, Duro Felguera tiene dos semanas más para conseguir levantar los 125,7 millones necesarios para completar la ampliación de capital. De momento, cuenta con unos 30 millones que como mucho van a aportar la estadounidense Metco, la qatarí ACEC y la también asturiana TSK.. La primera, socio industrial de la compañía, va a tomar un 10% de las acciones, mientras que ACEC se va a quedar con entre un 5 y un 10% y TSK, con un 2,5%.

Aunque el nuevo presidente, Acacio Rodríguez, ha asegurado que la ampliación de capital podría salir adelante sin que se suscribiese en su totalidad -con 100 milones serían suficiente, según su versión-, fuentes próximas a la colocación consideran que de no alcanzarse los 125,7 millones, la operación se daría por suspendida. De este dinero depende el futuro de una empresa con unos 2.000 trabajadores que este mes no han recibido la paga extra de julio por los problemas de liquidez del grupo.

ENLACE

Es obligación del custodio comunicar al cliente los eventos financieros, pero ya llegas tarde

Bueno veremos si se confirma ya lo comente no era lógico que estuviesen comprando acciones viejas para luego diluirse y valer muchísimo menos.
Ahora esperar y no vender hasta ver si hay o no AK o igual emiten menos .
Aquí dicen que dan ese valor a más acciones porque va a ir bien la empresa yo sinceramente no creo que suban por esto .
https://www.lne.es/economia/2018/07/18/duro-espera-cerrar-ampliacion-nueva/2319712.html

Se nota a la legua que el artículo firmado por Javier Cuartas se lo han dado redactado desde DF, uno de los grandes anunciantes del periódico

Notas de Prensa

Duro Felguera y TSK acuerdan desarrollar proyectos conjuntamente

Miércoles, 18 de julio de 2018. Duro Felguera y TSK han alcanzado un acuerdo que tiene como objetivo el desarrollo conjunto de proyectos llave en mano (EPC) en las áreas de energía, minería y handling, industria, medio ambiente y oil & gas.

El acuerdo permitirá poner en común las capacidades de las dos ingenieras asturianas aportando valor en tres ámbitos esenciales: (1) refuerzo del alcance y profundidad de las referencias de proyectos, como en el caso de las renovables y los ciclos combinados; (2) mayor presencia y masa crítica a nivel geográfico; y (3) mejora en la gestión de riesgos ya que, al compartir proyectos, la cartera de cada compañía evoluciona hacia un mayor número de proyectos con un menor peso individual.

En energía, la suma de experiencia de las dos ingenierías en la construcción de plantas de generación supera los 35.000 MW, tanto en el ámbito de las renovables, con referencias en solar, eólico, biomasa e hidráulica, como en el ámbito de la energía convencional, incluyendo ciclos simples, ciclos combinados, plantas de motores, plantas de carbón y ahorro energético. En este campo, DF actualmente construye 1.300 MW en Argelia, 500 MW en Emiratos y 450 MW en Rumania mientras que TSK ejecuta 1200 MW en Bolivia y 500 MW en Chile, así como más de 1000 MW en renovables en México, Egipto, Jordania, Panamá y Omán entre otros países. El acuerdo refuerza igualmente la propuesta de valor para los principales tecnólogos del sector como GE, Siemens o Mitsubishi, con los que ambas empresas mantienen excelentes relaciones.

En lo que se refiere a plantas industriales ambas empresas conjuntamente aportan referencias y experiencia en Oil & Gas, minería, concentración de minerales, desaladoras, siderurgia, cemento, papel y azúcar. En este momento, entre otros proyectos, TSK se encuentra ejecutando una refinería de azúcar por importe de 200 millones de euros en Arabia Saudí y DF un tanque de GNL de 180.000 m3 , una planta de coquización (DCU) en Bielorrusia de 263 millones de euros y acaba de firmar un contrato en modalidad EPCM para una planta de proceso de grafito en Canadá.

En cuanto a la presencia geográfica, actualmente TSK está ejecutando proyectos en 35 países y DF en 28.

Como primer paso de esta alianza, se ha identificado una lista de potenciales proyectos y se ha creado un equipo de trabajo conjunto para atenderlas. Esta lista incluye oportunidades a corto, medio y largo plazo añadiendo productos nuevos al portfolio actual de ambas empresas.

Ambas compañías juntas suman unas capacidades de ingeniería y gestión de proyectos de más de 1.000 personas repartidas principalmente entre Gijón, Madrid, Vitoria, Colonia (Alemania), Dallas (US), Dubai y varias capitales latinoamericanas.

Este acuerdo con TSK contribuirá a que DF, una vez superada la ampliación de capital y aplicado el acuerdo de reestructuración de la deuda con la banca, acelere el desarrollo de su plan de negocio hasta 2021, cuando espera superar los 1.000 millones de euros de ventas.

Que bien!! Ya tienen 3 acuerdos!!