La losa de los 160 millones de euros de ACREEDORES es demasiado pesada. Facturas 84M en un año, no generas caja neta de esas operaciones y encima debes el doble a tus acreedores.
Como diría Zee la DEUDA CON ACREEDORES va bajando año tras año y eso es bueno. Pero realmente hay que analizar los motivos reales y ver si es que eres un "gran pagador" o es que tu empresa se está contrayendo y paralizando (pese a pagar poco te llegan pocas facturas nuevas de proveedores por tu baja actividad). Veamos la "bajada" de la cuenta de acreedores de DF que estuvo estable (2011-2017) entorno a 400-450M para luego bajar sin parar desde 2017:
Acreedores de Duro Felguera a 31 de diciembre.
2014: 454 millones
2015: 380 millones
2016: 401 millones
2017: 418 millones
2018: 365 millones (- 53M - 13%)
2019: 264 millones (-100M - 27%)
2020: 190 millones (-74M - 28% )
2021: 160 millones (-30M - 15%)
En 2021 se ha pagado en % a niveles de 2018, es decir, se demuestra que han sido 2 años de "parada técnica" de la empresa por la situación de falta liquidez tan grave.
Otro dato, en 2017 y 2018 pese a la gravedad, la compañía tenía mas euros pdtes de cobro de sus clientes que de pago a acreedores: 2017: 473M a cobrar vs 418M a pagar y 2018 : 395M a cobrar vs 365M a pagar.
La cosa se "estropeó" en 2019 con Orihuela: 233M a cobrar VS 264M a pagar. Se dedicó a cobrar MUCHO y a pagar POCO. Bueno en el corto plazo pero no es sostenible.
En 2021 la cosa ya fue a peor y tenemos: 100M a cobrar VS 160M a pagar. Y como ya hemos comentado esos 100M están con pinzas (mucha OEPC y mucho riesgo de no cobrar).
En 2022 la progresión puede seguir empeorando en base a la cartera y a la contratación y el diferencial entre CLIENTES y ACREEDORES puede seguir creciendo. Esto sería COJONUDO en una empresa saneada si cobras pronto y pagas tarde de manera voluntaria (ej año 2011 en DF) pero no lo es ahora.
