Re: ¿Resultados buenos?
Bueno, veo que vamos acercando posiciones aunque creo que te equivocas al tratar de comparar los números de Duro actuales con los del pasado, tienes que tener en cuenta que el escenario no es el mismo y que cosas como los jugosos márgenes que dejaban ciertos proyectos dudo mucho que se vuelvan a ver pero es que la cotización no es la misma y todas esas cosas creo que ya se reflejan en ella.
A mí lo que me interesa sacar de los resultados es ver si la empresa dejó de caer como venía pasando en las últimas presentaciones y más o menos es lo que veo, y también espero que estos resultados se puedan seguir manteniendo como mínimo a lo largo de este año.
Con esto hecho cuentas y teniendo en cuenta que el beneficio actual que te da sólo en dividendo es un 5,5% si paga prima de asistencia o de casi un 5% si no la paga, pues considero que no está nada mal si teniendo en cuenta que considero que es un dividendo sostenible con estos resultados que como mínimo espero que se mantengan con lo que tampoco espero que la acción baje mucho más. Evidentemente el precio de la acción sufrirá fluctuaciones temporales, pero eso es lo habitual en bolsa y tampoco me preocupa si considero que hay valor en la empresa.
Con estos resultados no veo motivo lógico para que el precio caiga por debajo de los 3,35€.
Tampoco espero que para el mes la acción tenga una revalorización del 20% (que podría si se firman un par de contratos gordos aunque yo eso ni me lo planteo a la hora de hacer mis valoraciones), pero yo personalmente firmaría sin mucho problema con la rentabilidad del dividendo y sin esperar que lo aumenten (bueno, sí pediría que lo fuesen aumentando al menos el IPC anual), eso sí, yo firmo teniendo en cuenta que en mi cartera sólo tengo a Duro representando al sector industrial.
Es más, ya te digo que yo mis Duros no las tengo compradas a estos precios, así que ni siquiera llego al 4% de rentabilidad en dividendos. Tengo asumido que no será la inversión de mi vida, sé que no entré en el mejor momento en ella, pero de momento va tirando y aunque no te voy a decir que quizás invirtiendo ese dinero en otra empresa podría sacar más rentabilidad, de momento estoy totalmente convencido de que lo mejor es mantener pero no comprar, no me gusta poner todos los huevos en la misma cesta.
Esa es mi visión, pero bueno, quizás el que se equivoque sea yo, no sería la primera vez…
