#193
Re: Seguimiento de Vidrala (VID)
Sigo creyendo que el precio actual descuenta sobre todo inflación en costes por el gas natural. Hoy lo he comparado con Ardagh (competidor del sector) y la evolución relativa reciente parece ser la misma. O-I glass en cambio ha subido en el periodo.
Yo creo que promedié a la baja demasiado pronto. El precio ahora me parece interesante pero estaría concentrando mucho en alimentación... tengo que darle una vuelta. Mi tesis era que Vidrala tiene mejor balance, un plan claro de invertir en hornos con más eficiencia y compras de combustible relativamente atadas a futuro (o eso decían en alguna de las presentaciones de resultados), por lo que espero que sean competitivos pese a la subida de costes. Si el precio del petroleo sube el plástico debería subir también, así como el transporte (reforzando el moat de los que tienen ya fábricas en un sector donde el coste logístico es significativo), por lo que espero que Vidrala sea capaz de transmitir la subida de precio a clientes.
Yo creo que promedié a la baja demasiado pronto. El precio ahora me parece interesante pero estaría concentrando mucho en alimentación... tengo que darle una vuelta. Mi tesis era que Vidrala tiene mejor balance, un plan claro de invertir en hornos con más eficiencia y compras de combustible relativamente atadas a futuro (o eso decían en alguna de las presentaciones de resultados), por lo que espero que sean competitivos pese a la subida de costes. Si el precio del petroleo sube el plástico debería subir también, así como el transporte (reforzando el moat de los que tienen ya fábricas en un sector donde el coste logístico es significativo), por lo que espero que Vidrala sea capaz de transmitir la subida de precio a clientes.