Canal de videos dedicado a Matemáticas Financieras - opciones

Buenas tardes a tod@s,

Una pequeña colección de interesantes videos http://www.youtube.com/playlist?list=PL1BaGV1cIH4UXkZgrX2TtXhvUQW6_4hZF

Saludos

Hay dos vídeos de Black Scholes. ¿En la práctica habitual es utilizado este método? ¿O es solo más teórico?

Es el modelo que se suele utilizar en opciones sobre activos de renta variable y también sobre commodities. Sin embargo existen muchos más modelos y métodos numéricos de valoración: Binomial, Montecarlo, Diferencias finitas, Hull-White... ...

No obstante, Black Sholes parte de varios supuestos inexactos cuando no erróneos. Se desarrolló para valorar calls, supone una volatilidad y tipos de interés constantes, no hay costes de transacción y está permitido con igual facilidad operar con el subyacente tanto en posición larga como corta. También sigue lo que en matemáticas se llama Brownian motion, que quiere decir que la cotización del subyacente es contínua sin ningun tipo de hueco en el precio.

De cualquier modo los modelos, son sólo modelos. Tratan de aproximar y justificar la realidad del mercado y de hecho los datos obtenidos en la salida de cualquier modelo se suelen calibrar a posteriori para adaptarlos a la realidad.

Saludos

https://www.youtube.com/watch?v=HKy577PAMOc&feature=youtu.be