El último precio objetivo que leí yo en un informe donde YA incluía en su valoración la deuda incobrada de Rioforte era de 3€ por acción de PT. Claro que especificaba que el precio variaba según las valoraciones que tuviera Corp Co. Ya que para sacarlo multiplicaban 2,1 acciones por el precio de la acción de Corp Co + 0,10€ del 10% de la deuda de Rioforte + 0,40€ de las opciones sobre OI.
Lógicamente de lo que se espere y finalmente se recupere de la deuda de Rioforte hará que las acciones que tengamos después de darnos 2,1 acciones de Corp Co, coticen más alto y finalmente tengamos más acciones de Corp Co cuando se haga el canje (si se hace).
Lo que no es normal ha sido el derrumbe bursátil de las dos implicadas, cosa que me huele que ha interesado a terceras partes (Altice, ....).
El mercado pone en algún momento el valor de mercado con el valor objetivo, así que como dentro de unos meses tendremos acciones de Corp Co, no sé si tardará 1,2 o 3 años en tener un precio de mercado las acciones de Corp Co bastante más alto que el que supuestamente tiene actualmente según la cotización de OI, pero no dudo que en algún momento convergerán.
Así que estas migallas, que parece que PT y OI se han disparado, no es nada. Hay que ver de dónde vienen (y no hablo de años atrás, sino sólo del último año), leer informes,... para darse cuenta que siguen muy infravaloradas.
Saludos.