Portugal Telecom

Esperemos que alcista :P

Partimos de un EBITDA de 7.200.000 Millones de Reales para Oi, y un porcentaje del 25,6 % imputable a Portugal Telecom, descontando de la deuda de Oi, el importe de la venta a Numericable (Altice), para un multiplicador de 5 obtendríamos un precio objetivo de 1,35 €. La sensibilidad del multiplicador sobre el Ebitda - Deuda, sobre las variaciones del Ebitda Bruto es altísima, hay una alta elasticidad, que hace que para estas compañías el precio objetivo fluctúe mas que proporcionalmente. Por lo tanto paciencia, cualquier mejora en Oi se reflejará en precios, con mucha volatilidad, la ventaja es que Oi se encuentra en mínimos absolutos, cualquier mala noticia está descontada. Saludos.

Hay que ver exclusivamente los números de Oi, los cortos en PT, son una derivada de la situación de esta, no es lo mas relevante; Las opciones de consolidación en el Mercado Brasileño, serán claves.

Vale, valoración de PT depende de OI, pero ahora mismo tenemos subidas del 5% den OI junto con bajadas de 2% en PT. ¿Alguna explicación? Por supuesto vuelvo a entrar fuerte en PT a 0,6900 ya que no tengo ninguna explicación.

http://www.jornaldenegocios.pt/empresas/detalhe/oi_marca_assembleia_geral_para_discussao_das_permutas_com_pt_para_26_de_marco.html

La valoración que te adjunto es correcta en términos fundamentales, lo que ocurre es que EL MERCADO ES ASÍ, y sus tiempos no coinciden con los nuestros, ni con nuestras preferencias; Creo que es un valor con potencial, y convergerá a su valoración por fundamentales. Hoy "vale" lo que Dos Santos estaba dispuesta a pagar por ella en la OPA. No iba tan desencaminada.

Saludos y paciencia.

26 marzo asamblea , 27 marzo: resultados 2014 30 marzo (o esperemos que no a muy tardar): canje

mmmm..esperemos se lie gorda hacia arriba.