Portugal Telecom

han presentado ya el plan de reestructuracion ante los juzgados?

si es así..tienes algun link?

es que yo no he visto nada

Edito:vale,olvidalo..no busque muy bien :)

Quita del 70-80% y no sacan nada a cambio? No puede ser, Pharol subiría ya muchísimo. Porque bajó ayer OI?

Van a tener Equity del 80 al 85%.

Al final , es , o hacemos esto, o todos a la mierda...

Mucha dilución me parece a mi, pero bueno sera eso o todos a la mierda...

A esta hora 16:30 OI esta sin cotizar en Brasil... ¿alguien sabe algo de esto?

Creo que es festivo en Brasil: Independence day

Los festivos hasta final de año de la Bolsa de Sao Paulo:

09/07/2016 Wednesday Independence Day
10/12/2016 Wednesday Our Lady of Aparecida
11/02/2016 Wednesday All Souls' Day
11/15/2016 Tuesday Proclamation of Republic
12/30/2016 Friday Last Day of Year OBS

Amigos, esto dice Alberto Espelosín (Abante Pangea) en la Carta del Gestor-Agosto 2016:
"Las 10 principales posiciones del fondo tienen un potencial de subida del 30% a dos años.
Septiembre va a ser un mes clave para Pharol, con la presentación del plan de recuperación de OI ante las autoridades judiciales y la posible resolución del conflicto de accionistas. El regulador ha aprobado el cambio de marco legal, lo que sin duda es la clave para el plan de viabilidad, amén de auspiciar una posible fusión con otro operador cuando el plan se presente.
La clave ahora es conocer la reestructuración de la deuda y la inyección de capital, para conocer la dilución que tendrán los accionistas. Estamos al final del túnel y operativamente se abre un escenario muy positivo que debe hacer que OI vuelva a cotizar a multiplicadores que hagan que su valor se aproxime a 10 mil millones de reales frente a los 3.000 actuales, en un nuevo escenario de deuda neta sobre EBITDA de tres veces. "

Hola.
Tenía el link del documento íntegro pero ya no tengo acceso a él:
http://observador.pt/Users/asusp/Downloads/Grupo%20Oi%20-%20Plano%20de%20Recuper%C3%A7%C3%A3o%20Judicial.pdf

Te resumo:
Resumen de las propuestas a los tenedores de bonos del plan de reestructuración presentado por Oi que servirá de base para una negociación con los acreedores y que tendría que llevar a un acuerdo en un plazo de 180 días. De lo contrario, la empresa se declararía en quiebra.

El plan es bastante complejo porque los acreedores se pueden acoger a varias opciones. Simplificando para los tenedores de bonos, si quieren un recuperar totalmente el capital invertido, tienen que asumir un largo periodo de carencia de 10 años e ir recuperando su dinero en plazos del 14% a partir del undécimo año hasta el décimo séptimo. Además tendrían un interés del cupón del 1,25%. Es decir, que el reembolso total del capital invertido supondría 17 años.

Si quieren rescatar dinero enseguida, tienen que asumir una quita del 70% y el 30% en un bono convertible en acciones con un interés del 4% anual. Oi tendría 3 años para recomprar estos bonos (recompra total o parcial). En caso de renuncia a la recompra, los bonos se convertirían en capital de OI (lo que potencialmente, si no se recompra nada, podría llegar a ser el 85% del capital de OI).

A) OFERTA 1: reestructuración sin conversión en acciones
Pago limitada a r $ 9,336,470,321.65 para la deuda verdadero, cuya tasa de interés será el más alto índice del 8 % anual y tr + 1 % anual.
Pago limitada a u $ 1,872,540,394.72 por deudas en dólares o en euros, cuya tasa de interés es fijo 1,25 %.
El capital será reembolsado en 14 pagos semestrales del 11° año como tabla de pago progresivo:
SEMESTRES
Valor del porcentaje por amortizar más de la mitad
21 a 24
3,75 %
25 a 28
5,0 %
29 y 30
7,5 %
31 a 34
12,5 %
Interés / actualización será añadido al capital de la deuda en los primeros siete años, y después de este período será pagado semestral.
Si la opción está disponible para esta oferta y el pago supera el valor máximo por el dinero, la opción será asignado automáticamente a otra moneda y posteriormente a otras formas de pago en el plan (reestructuración con la conversión y el pago general).

B) OFERTA 2: reestructuración share-conversión
La emisión de un paquete de títulos emitidos por cualquier recuperandas por entregar a los acreedores de la clase III, en posesión de créditos por un total de hasta r $ 32,330,000,000.00. por lo menos uno de los títulos se enfrentará a el valor (en dólares, euros o R$ ) equivalente a un máximo de r $ 10 mil millones de dólares y será convertible o dan el derecho de suscripción de acciones ordinarias de alta o de una sociedad que reemplazarán a después de la reorganización. La empresa puede o no puede elegir de emitir otros títulos, a su discreción, hasta el límite a que se refiere el presente oferta 2. Para tres años después de la aprobación de los planes, al final de cada semestre, la compañía será capaz de recuperar en Parte o totalmente, este título valor nominal más los intereses del 4 % anual.
Si los títulos en cuestión no se reembolsarán dentro de tres años, los certificados serán convertidas en acciones que representan el 85 % del capital social de hi o de la sociedad que reemplazarán a después de la reorganización (si r miles de millones de $ 32 no elegir de Recibir o por asignar en envase títulos, el porcentaje se regirá en proporción).
Esta opción está reservada a los acreedores de esta clase que son titulares de crédito en exceso de r $ 50 mil.
El si hay la opción para esta oferta pago supera su valor máximo, la opción se asigna automáticamente a otras formas de pago en el plan de reestructuración (sin la conversión y de pago en general)

C) OFERTA 3: los acreedores partners nuevas funcionalidades
Los acreedores que quieren conceder nuevos préstamos para la sociedad tendrá los plazos de pago del nuevo crédito se aplican también al pago de los créditos sujetos a reorganización judicial (la relación de 1 a 1), sin perjuicio de su límite de crédito para un Total de $ 2 mil millones o su equivalente en verdadero. Las condiciones de los nuevos préstamos son:
El capital será reembolsado en 10 años. El pago del capital se realizará cada año desde 6° año, 5 tramos anuales del 20 %.
Tasa de interés de libor + 1,5 % en el año para las nuevas características que se han tomado en préstamo en dólares, y CDI + 0,25 % anual para las nuevas características que se han tomado en préstamo en mangos.
Los intereses se capitalizarán al principal de la deuda en los primeros cinco años y, posteriormente, se paga anualmente, junto con las tramas principales.
Los acreedores prestan valores inferiores al valor de su queja, sujeto a la reorganización puede indicar como quieren recibir el saldo de tu crédito, es decir, de ofrecer 1 o 2 ofrecen por encima.

D) OFERTA 4: OFERTA GENERAL
La oferta se aplica a las entidades de crédito que no cumplen las condiciones de dichas ofertas o OFERTAS 1 y 2 alcanzan sus límites y el acreedor todavía tienen un saldo a crédito, más algunas otras situaciones específicas del plan, como por ejemplo El pago de sanciones administrativas si no ha sido capaz de objeto de mediación.
El capital será reembolsado en nueve plazos anuales desde el 11° año como escala progresiva, con el 7,5 % en el primer año al 13 % en el curso del último año:
Años
Valor del porcentaje por amortizar
11 y 12
7,5 %
13 y 14
10,0 %
15 a 19
13,0 %
Ajuste interés / inflación: 0,5 % por año para la deuda en dólares o en euros y tr + 0,5 % por año para la deuda real, accidentes de aprobación del plan, y el importe total de los intereses devengados y restatements el período solo será pagado, y, junto con el último tramo del capital.