Muy interesante, gracias.
De lo que me propones, siempre me ha despertado curiosidad Alba. Las farmacéuticas que me indicas (salvo Reig Jofre que no he tenido nunca tiempo de curiosearla) me parecen sobrevaloradas frente a FAEs.
Os decía que al cierre de hoy y los beneficios netos que yo preveo para este año (70 millones de euros), a mí me sale un PER de 15 y una rentabilidad por dividendo del 5%.
Pero lo importante no es lo que yo opine, sino lo que opine el mercado y cómo valore a cada compañía.
La primera premisa es que nadie haga lo que yo hago.
Estoy en FAEs y no en las otras porque a FAEs la conozco muy bien, las otras no. Creo que llevo invertido en FAEs desde el año 2003 más o menos. No significa que las otras no sean mejores.
Alantra también la conozco muy bien, y no me preocupa lo más mínimo la cotización actual. También llevo en ella y la conozco desde el año de la polca. Ya la seguía de cuando el CAD25 que se montó en Invertia y vengo de accionista de DINAMIA.
Enagás conozco muy muy muy bien el sector (pero mucho), y estoy en ella por los dividendos.
Mapfre no me cabe duda alguna que volverá a cotizar a 2,40 euros, ni idea cuándo. Pero lo veremos, no me preocupa lo más mínimo. Entretanto pagará buenos dividendos (independientemente de que el del próximo diciembre lo tenga que posponer, ya veremos).
La que me genera más dudas es, claro está, Santander. Pero confío en que, cuando las aguas vuelvan a su cauce, el líder sea más líder. De hecho el porcentaje de los beneficios provisionados en el primer trimestre es algo tan brutal y conservador, que cuando el horizonte se despeje empezarán a surgir beneficios que sorprenderán al mercado. También creo que más tarde o más temprano volveremos a verla cotizar alrededor de los 4 euros (no tengo ni idea si tardará 2 o 4 o 6 años, pero lo veremos).
Los fondos son la forma de diversificar en sectores que me cuesta seguir y cuyos valores me cuesta analizar de forma individual. Me cuesta salir al mercado europeo a mirar y no te digo el americano. Por supuesto estoy invertido en ellos a través de los fondos, más en el americano.
Mi idea es que la tecnología y la energía marcarán el futuro. En tecnología no me manejo, así que a fondos. Energía el futuro será verde (pero eléctrico), por eso fondo verde, y gas durante mucho tiempo. Y el sector financiero, se piense lo que se piense, será imprescindible siempre.
Por supuesto el sector farmacéutico un refugio.
Tengo dudas del sector inmobiliario a medio plazo, jodidos los centros comerciales, locales y oficinas, a corto y posiblemente a medio y largo plazo. Dudo de las ventas del textil en tiendas (a buen entendedor...). Creo en el sector de infraestructuras, pero no sé de dónde va a salir el dinero público para invertir en ellas durante un tiempo.
Todo lo relacionado con el turismo ya sea turismo normal o viajes de negocios lo veo jodido en bastante tiempo (bastante). Los hábitos cambian y es difícil volver a situaciones anteriores.
Me llaman CAF y Talgo, porque también creo en un futuro ferroviario, en España y todo el mundo, pero no me he parado a analizar los valores, ni sus problemas o fortalezas a corto, medio y largo plazo.
Menudas chapas, repito, que nadie haga lo que yo hago.
