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Re: Voy cargado de FAES FARMA (FAE) hasta las trancas, ¿acertaré?
No por ser contrarian, el precio de FAES es adecuado (desde mi punto de vista)
Estás pagando 15 veces beneficios, que es el precio que pagas por entrar en un negocio, que tiene algunas amenazas en su molecula estrella (patentes etc).
Un buen camino con el hidroferol y la salud animal, y un negocio un poco mas feo que es la parte de consumo.
A pesar de la tentación que existe en comparar los mútiplos de otras empresas, merece Almirall 26 veces beneficio. Seguramente no, es un empresa mas irregular con más apalancamiento, pero en cierta manera con más "upside" que FAES. Dermatología es atractivo y Almirall es mucho más activa que FAES, a la hora de acuerdos de colaboración, y tiene mejor pipeline de cosas en fase II y III.
El mercado no es estúpido, la cuenta es sencilla, si FAES sigue creciendo a este ritmo, ninguna conspiración, el mercado ignorando a FAES etc va a evitar la creación de valor para el accionista.
Piensa en el dividendo, si cotizas a 30 veces, para pagar un 3,5% de dividendo FAES tendría que decicar el 100% de los beneficios a pagarlo. Eso es lo que quieres que refleje el mercado?
Ojalá faes se mantenda entre 10-15 veces, y seguiré comprando todos los anhos y ganando dinero siempre, porque el precio es bueno. Si lo que quieres es que valga x30 y encasquetarle las acciones a un pardillo....es otra mentalidad.
Un saludo
Estás pagando 15 veces beneficios, que es el precio que pagas por entrar en un negocio, que tiene algunas amenazas en su molecula estrella (patentes etc).
Un buen camino con el hidroferol y la salud animal, y un negocio un poco mas feo que es la parte de consumo.
A pesar de la tentación que existe en comparar los mútiplos de otras empresas, merece Almirall 26 veces beneficio. Seguramente no, es un empresa mas irregular con más apalancamiento, pero en cierta manera con más "upside" que FAES. Dermatología es atractivo y Almirall es mucho más activa que FAES, a la hora de acuerdos de colaboración, y tiene mejor pipeline de cosas en fase II y III.
El mercado no es estúpido, la cuenta es sencilla, si FAES sigue creciendo a este ritmo, ninguna conspiración, el mercado ignorando a FAES etc va a evitar la creación de valor para el accionista.
Piensa en el dividendo, si cotizas a 30 veces, para pagar un 3,5% de dividendo FAES tendría que decicar el 100% de los beneficios a pagarlo. Eso es lo que quieres que refleje el mercado?
Ojalá faes se mantenda entre 10-15 veces, y seguiré comprando todos los anhos y ganando dinero siempre, porque el precio es bueno. Si lo que quieres es que valga x30 y encasquetarle las acciones a un pardillo....es otra mentalidad.
Un saludo