Re: Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía
Yo creo que decimos lo mismo: tu y yo pensamos que una acción que da 1,74€ de dividendo debería valer entre 20 y 25 €
Sin embargo el mercado dice que vale 18,84€ en estos momentos ¿Por qué? pues es posible que el mercado opine como nosotros pero espere un dividendo menor o directamente en script
#4227
Re: Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía
Pero la situación actual ....¿no debería favorecer enormemente a REE y ENAGAS? Es que si estas empresas no van bien todos iremos mal. Ambas deberán recibir ayudas para exportar electricidad y gas. A medio/largo plazo tienen buena pinta. A corto plazo, lo prometido. No creo que manchen su imagen incumpliendo lo prometido, que son dividendos. ¿No?
#4228
Re: Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía
De las "energéticas" (entrecomillado porque esto son infraestructuras) a día de hoy son las mejores opciones, aunque siempre con pinzas porque están al albur de lo que decida El Gobierno de turno. Todo pinta que a peor no van a ir, el gran handicap es que parece que a mejor tampoco por lo que uno debe saber que aquí compra un bono de alta rentabilidad
Anyway mas de dos tercios del mercado español funciona como bonos de alta rentabilidad (no hay mas que ver el valor del IBEX en su conjunto desde 2009) por lo que tampoco estamos diciendo ni nada novedoso ni nada que rompa moldes.
Saludos
#4229
Re: Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía
Hola a tod@s. Parece ser que el llamado "hidrógeno verde", del que se habla de manera pormenorizada en la presentación del Plan Estratégico 2022-2030 de Enagás está también en el punto de mira de muchas empresas, algunas "inesperadas" como Amazon:
"Según la iniciativa European Hydrogen Backbone, impulsada por 31 TSOs europeos ─entre ellos Enagás─, entre un 60% y un 75% de la infraestructura de gas natural puede ser reutilizada para hidrógeno, con lo que la futura red de corredores europeos podrá desarrollar todo el potencial de producción de hidrógeno renovable. Enagás es un actor clave en el Corredor Ibérico del Hidrógeno, contemplado en REPowerEU, así como en futuras infraestructuras en este ámbito"
Interesante.
Buen negocio.
#4230
Re: Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía
Os dejo un vídeo muy interesante realizado por el amigo Gregorio Hernández sobre el Plan Estratégico de Enagás 2022-2030 acabado de publicar en youtube. Buen negocio!!!
RBC recorta el precio a Enagás hasta los 16 euros: "El dividendo es insostenible"
Recorte de Royal Bank of Canadá (RBC) a Enagás. El primer banco del país norteamericano ha rebajado el precio objetivo de las acciones de la gasista española desde los 16,5 euros a los 16 euros y ha reiterado su consejo de ‘infraponderar los títulos de la compañía. Entre los motivos tras esta decisión, una política de dividendos “insostenible” y problemas en el negocio internacional.
“Calculamos que el reparto de dividendos de Enagás superaría el 200%, según nuestras estimaciones. Incluso en las estimaciones de Enagás, incluso después de sumar el PPA, el dividendo a repartir sería del 110% para una empresa con un elevado apalancamiento que esperamos que eleve sus inversiones unos 250 millones de media en el período 2022-2026”, explican desde RBC.
El banco canadiense “celebra” el “creciente énfasis en el lado español del negocio”, subrayando la ayuda para “desarrollar la transición ecológica española y jugando un papel clave en los planes de Europa de reducir su dependencia del gas ruso”. Con todo, la firma alerta que mantiene ciertas preocupaciones respecto a sus activos internacionales. “Enagás ha destinado hasta ahora más de 3.000 millones de euros a su expansión internacional y al menos el 70% no ha funcionado bien”, detalla RBC.
En concreto, la firma norteamericana señala las inversiones de 1.400 millones en Tallgrass, “que ha realizado un deterioro de cerca del 10% del valor invertido apenas dos años después de su adquisición”, y los 1.000 millones invertidos en Perú, “actualmente congelados en procedimientos de arbitraje, con la repatriación de dividendos prohibida y sin conocer una fecha para su resolución”.
Asimismo, RBC calcula un descenso del 5% anual en la base regulatoria de activos (RAB) de Enagás en el período comprendido entre 2021 y 2026, que pasaría a ser del 1% anual entre 2026 y 2030 debido a los incrementos de los costes en el transporte de hidrógeno verde. “Esto se compara con una tasa media de crecimiento del 3% en RAB de las redes europeas, que cotizan con una prima del 23% sobre el RAB frente a la prima del 27% de Enagás”, indican.
#4232
Re: Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía
