Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

Por qué? 
El PE no prevé que nos dediquemos a exportar. Y, a pesar de todo, ya lo estamos haciendo con Marruecos yveremos si los franceses no nos piden sopitas. 
Que construir plantas de regasificacion no es barato ni se hace en unos meses. 
Saludos. 

El gobierno deberia revisar las tasas a favor de  ENAGAS por el tema de la inflacion. Enagas deberia ingresar mas por esto.

 

Fitch Ratings ha rebajado la nota crediticia a largo plazo de Enagás desde 'BBB+' a 'BBB' y ha mantenido la perspectiva de la compañía en 'estable', según han notificado agencia y empresa en sendos comunicados.

La rebaja del rating refleja las proyecciones de la agencia en cuanto a los fondos de operaciones (FFO por sus siglas en inglés) del grupo, los cuales se debilitarían para el periodo 2022-2026 debido a que la compañía no prevé el ingreso de dividendos procedentes de Tallgrass Energy hasta el ejercicio de 2026, ya que la prioridad para la participada estadounidense es utilizar la generación de caja en los nuevos proyectos de inversión para financiar su plan de crecimiento.

Por su parte, el aumento de las inversiones en la transición energética también contribuirá a la presión sobre las métricas de apalancamiento de la compañía al final del período de previsión. "Prevemos que el apalancamiento se sitúe sistemáticamente por encima de nuestra directriz negativa de 5,3 veces para una calificación 'BBB+' en 2022-2026", ha explicado Fitch.

La firma también ha incidido en que el restablecimiento de las métricas crediticias a 'BBB+' a medio plazo está limitado por los dividendos comprometidos y las oportunidades de crecimiento y depende de la resolución de dos procesos de litigio de la compañía en Perú.

Fitch también considera que el enfoque que Enagás ha adoptado en lo que se refiere a la transición del gas renovable en Europa, publicado en su actualización estratégica de julio de 2022, apoya su riesgo empresarial y la sostenibilidad de su modelo de negocio a largo plazo 

Parece que a falta de noticias más positivas, es difícil que se pueda mantener el plan de pagos de dividendos previsto. Es una mala noticia la rebaja de rating. Ese 10% de rpd lo dice bien claro. En fin, veremos pero pintan bastos.
Saludos.

No veo cual es la razón de tu comentario.
Personalmente, no veo datos que indiquen que no se van a alcanzar los ingresos previstos ni que los gastos vayan a crecef de forma significativa. 
Yo espero cobrar los dividendos previstos. 
Pero si tienes datos que sean de peso, estaría encantado en escucharte. 
Saludos. 

Un ratio de deuda sobre ebitda de más de 5 veces me hace ser cauto con tipos cada vez más elevados, y encima con rebajas de rating.
Me gustaría ser optimista y pensar que cumplirán el PE, pero no lo veo claro.

Saludos.

y en que precio ves la acción justo? 17--- 16? hoy tocó 17 en preapertura..... si recortan el dividendo bajara un 3-5% suplementario....
hay demasiados parasitos en esa junta directiva.... pero eso deberia de protegerle de los intentos populistas....