S.I.G.O. EuroStoxx50

2015-09-16

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-09-16      CRP.PA       =  138,92       55         1,6%
2015-09-16      maa.pa       =  135,67       92         2,4%    136,14 vta
2015-09-14      ^stoxx50e    =    3176       43        13,8%
2015-09-16      IBE.MC       =    5,98       38        11,9%
2015-09-16      TEF.MC       =   11,71       23        14,4%
2015-09-16      muv2.de      =  166,90       23        11,3%
2015-09-16      ALV.DE       =  142,65       22        14,7%
2015-09-16      UNA.AS       =   35,73       10        14,7%
2015-09-16      SAP.DE       =   59,16       12        14,3%
2015-09-16      SAN.MC       =    5,15       75        17,8%      4,92 cpa
2015-09-16      SIE.DE       =   85,46       37        14,9%
2015-09-16      BN.PA        =   55,01       15        13,0%
2015-09-16      bbva.mc      =    7,99       37        17,0%
2015-09-16      VIV.PA       =   21,44       37        13,6%
2015-09-16      FP.PA        =   42,13       15        17,1%
2015-09-16      ITX.MC       =   30,29       61        17,4%
2015-09-16      rep.mc       =   11,49      139        16,2%      comprar
2015-09-16      ABI.BR       =  100,50        9        16,2%
2015-09-16      eni.mi       =   15,11        7        17,7%
2015-09-16      AI.PA        =  106,00        0        14,7%
2015-09-16      or.pa        =  150,60        4        15,3%
2015-09-16      DAI.DE       =   75,30        1        18,4%
2015-09-16      BAS.DE       =   70,67       41        17,6%
2015-09-16      PHIA.AS      =   22,52       35        15,1%
2015-09-16      cs.pa        =   22,45       30        17,8%
2015-09-03      gsz.pa       =   15,49       53        16,6%
2015-09-16      g.mi         =   16,41        5        16,5%
2015-09-16      eoan.de      =    7,53      172        18,9%      comprar
2015-09-16      DG.PA        =   58,68       74        15,4%     62,59 vta
2015-09-16      BNP.PA       =   55,25       17        18,9%
2015-09-16      BAYN.DE      =  120,10        6        19,7%
2015-09-16      inga.as      =   13,25       12        20,0%
2015-09-16      vow3.de      =  169,65       55        18,9%
2015-09-16      dpw.de       =   24,58       35        16,2%
2015-09-16      su.pa        =   56,65       44        16,7%
2015-09-16      bmw.de       =   87,42       26        18,6%
2015-09-16      mc.pa        =  155,55       17        18,4%
2015-09-16      ca.pa        =   27,57        5        16,2%
2015-09-16      dte.de       =   15,94       35        19,2%
2015-09-16      dbk.de       =   25,99       28        20,1%
2015-09-16      gle.pa       =   42,20        8        20,2%
2015-09-16      enel.mi      =    4,05        7        20,1%
2015-09-16      ASML.AS      =   82,95       17        20,1%
2015-09-16      isp.mi       =    3,17       21        24,4%
2015-09-16      sgo.pa       =   41,72       24        18,4%
2015-09-16      ei.pa        =  108,40       41        16,6%
2015-09-16      air.pa       =   55,69        1        20,9%
2015-09-16      ucg.mi       =    5,82        9        24,6%
2015-09-16      ora.pa       =   14,23       23        20,7%
2015-09-16      rwe.de       =   10,87      190        21,9%      comprar
2015-09-16      MERCADO      =               22        15,9%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 404950
Patrimonio.Actual = 414687 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 361075
Liquidez = 53612  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 9737 = 2,4% a 2015-09-16
VOLATILIDAD.anual(Vola) =10,4%
Correlación = 81%
Rotación.Cartera(Rot) = 60208 =14,9%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  138,92   =  30007                -  
IBE.MC       =  3497 x    5,98   =  20912                -  
TEF.MC       =  1818 x   11,71   =  21289                -  
ALV.DE       =   113 x  142,65   =  16119                -  
UNA.AS       =   510 x   35,73   =  18222                -  
SAP.DE       =   255 x   59,16   =  15086    79 x  57,59 = 4550 = cpa
SAN.MC       =  3765 x    5,15   =  19390                -  
SIE.DE       =   217 x   85,46   =  18545                -  
BN.PA        =   266 x   55,01   =  14633    80 x  54,26 = 4341 = cpa
VIV.PA       =   670 x   21,44   =  14365   215 x  20,16 = 4334 = cpa
FP.PA        =   395 x   42,13   =  16641                -  
ITX.MC       =   576 x   30,29   =  17447                -  
ABI.BR       =   149 x  100,50   =  14975                -  
AI.PA        =   144 x  106,00   =  15264                -  
DAI.DE       =   239 x   75,30   =  17997                -  
BAS.DE       =   265 x   70,67   =  18728                -  
PHIA.AS      =   664 x   22,52   =  14953                -  
DG.PA        =   265 x   58,68   =  15550                -  
BNP.PA       =   237 x   55,25   =  13094                -  
BAYN.DE      =   118 x  120,10   =  14172                -  
ASML.AS      =   165 x   82,95   =  13687                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3146
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   6.7%         1.2%  10,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2015-09-17

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-09-17      CRP.PA       =  138,72       51         1,7%
2015-09-17      maa.pa       =  135,68       92         2,5%    136,16 vta
2015-09-14      ^stoxx50e    =    3176       43        14,3%
2015-09-17      IBE.MC       =    6,01       41        12,2%
2015-09-17      TEF.MC       =   11,75       21        14,9%
2015-09-17      muv2.de      =  167,70       26        11,8%
2015-09-17      ALV.DE       =  141,75       19        15,2%
2015-09-17      UNA.AS       =   35,78       10        15,3%
2015-09-17      SAP.DE       =   59,09       12        14,9%
2015-09-17      SAN.MC       =    5,23       68        18,7%      4,89 cpa
2015-09-17      SIE.DE       =   85,00       39        15,3%
2015-09-17      BN.PA        =   55,48       10        13,5%
2015-09-17      bbva.mc      =    8,05       34        17,7%
2015-09-17      VIV.PA       =   21,60       41        14,2%
2015-09-17      FP.PA        =   41,99       10        17,8%
2015-09-17      ITX.MC       =   30,74       68        18,1%
2015-09-17      rep.mc       =   11,35      142        16,8%      comprar
2015-09-17      ABI.BR       =  100,65       10        16,7%
2015-09-17      eni.mi       =   14,99       11        18,4%
2015-09-17      AI.PA        =  105,55        2        15,2%
2015-09-17      or.pa        =  150,50        4        15,7%
2015-09-17      DAI.DE       =   75,50        1        19,1%
2015-09-17      BAS.DE       =   69,80       46        18,2%
2015-09-17      PHIA.AS      =   22,16       42        15,7%
2015-09-17      cs.pa        =   22,61       33        18,5%
2015-09-03      gsz.pa       =   15,49       53        17,3%
2015-09-17      g.mi         =   16,50        2        17,1%
2015-09-17      eoan.de      =    8,13      149        20,2%      comprar
2015-09-17      DG.PA        =   59,24       78        16,0%     62,50 vta
2015-09-17      BNP.PA       =   55,65       20        19,6%
2015-09-17      BAYN.DE      =  119,00        9        20,5%
2015-09-17      inga.as      =   13,32       14        20,6%
2015-09-17      vow3.de      =  167,80       59        19,6%
2015-09-17      dpw.de       =   24,65       33        16,7%
2015-09-17      su.pa        =   55,36       53        17,5%
2015-09-17      bmw.de       =   88,26       22        19,4%
2015-09-17      mc.pa        =  155,60       18        18,9%
2015-09-17      ca.pa        =   27,29       10        16,8%
2015-09-17      dte.de       =   15,98       37        19,8%
2015-09-17      dbk.de       =   26,36       23        20,9%
2015-09-17      gle.pa       =   42,19        8        20,9%
2015-09-17      enel.mi      =    4,02        4        20,9%
2015-09-17      ASML.AS      =   81,66       23        20,9%
2015-09-17      isp.mi       =    3,20       25        25,3%
2015-09-17      sgo.pa       =   41,85       25        19,1%
2015-09-17      ei.pa        =  107,95       39        17,3%
2015-09-17      air.pa       =   56,32        4        21,6%
2015-09-17      ucg.mi       =    5,82        8        25,3%
2015-09-17      ora.pa       =   14,31       25        21,3%
2015-09-17      rwe.de       =   11,85      171        22,7%      comprar
2015-09-17      MERCADO      =               19        16,5%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 404950
Patrimonio.Actual = 414899 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 365628
Liquidez = 49271  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 9949 = 2,5% a 2015-09-17
VOLATILIDAD.anual(Vola) =10,9%
Correlación = 81%
Rotación.Cartera(Rot) = 64549 =15,9%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  138,72   =  29964                -  
IBE.MC       =  3497 x    6,01   =  21017                -  
TEF.MC       =  1818 x   11,75   =  21362                -  
ALV.DE       =   113 x  141,75   =  16018                -  
UNA.AS       =   510 x   35,78   =  18248                -  
SAP.DE       =   255 x   59,09   =  15068    79 x  57,59 = 4550 = cpa
SAN.MC       =  3765 x    5,23   =  19691                -  
SIE.DE       =   217 x   85,00   =  18445                -  
BN.PA        =   346 x   55,48   =  19196                -  
VIV.PA       =   670 x   21,60   =  14472                -  
FP.PA        =   395 x   41,99   =  16586                -  
ITX.MC       =   576 x   30,74   =  17706                -  
ABI.BR       =   149 x  100,65   =  14997                -  
AI.PA        =   144 x  105,55   =  15199                -  
DAI.DE       =   239 x   75,50   =  18045                -  
BAS.DE       =   265 x   69,80   =  18497                -  
PHIA.AS      =   664 x   22,16   =  14714                -  
DG.PA        =   265 x   59,24   =  15699                -  
BNP.PA       =   237 x   55,65   =  13189                -  
BAYN.DE      =   118 x  119,00   =  14042                -  
ASML.AS      =   165 x   81,66   =  13474                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3146
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   6.7%         1.2%  10,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2015-09-18

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-09-18      CRP.PA       =  139,31       62         1,7%
2015-09-18      maa.pa       =  136,80      110         2,5%       vender
2015-09-14      ^stoxx50e    =    3176       43        14,3%
2015-09-18      IBE.MC       =    5,92       32        12,3%
2015-09-18      muv2.de      =  164,30       14        11,8%
2015-09-18      TEF.MC       =   11,31       39        15,2%
2015-09-18      ALV.DE       =  137,00        1        15,4%
2015-09-18      SIE.DE       =   81,32       57        15,6%     76,56 cpa
2015-09-18      SAP.DE       =   57,56       25        15,0%
2015-09-18      BN.PA        =   54,63       18        13,5%
2015-09-18      UNA.AS       =   35,40        5        15,3%
2015-09-18      SAN.MC       =    5,05       80        18,8%      5,02 cpa
2015-09-18      VIV.PA       =   21,46       37        14,2%
2015-09-18      bbva.mc      =    7,71       51        18,0%
2015-09-18      FP.PA        =   40,78       22        18,0%
2015-09-18      ITX.MC       =   29,89       53        18,2%
2015-09-18      eni.mi       =   14,51       24        18,5%
2015-09-18      ABI.BR       =   98,30        1        16,8%
2015-09-18      rep.mc       =   10,80      155        17,3%      comprar
2015-09-18      BAS.DE       =   67,32       59        18,5%     63,25 cpa
2015-09-18      AI.PA        =  103,30       12        15,3%
2015-09-18      DAI.DE       =   72,28       18        19,4%
2015-09-18      or.pa        =  146,75        8        15,9%
2015-09-18      PHIA.AS      =   21,72       50        15,9%
2015-09-18      DG.PA        =   58,15       68        16,0%
2015-09-18      g.mi         =   16,06       14        17,3%
2015-09-18      dpw.de       =   23,68       50        17,0%
2015-09-18      vow3.de      =  162,40       70        19,9%    156,90 cpa
2015-09-18      BNP.PA       =   52,98        1        19,9%
2015-09-18      cs.pa        =   21,54       10        18,8%
2015-09-03      gsz.pa       =   15,49       53        17,3%     14,37 cpa
2015-09-18      BAYN.DE      =  115,05       23        20,8%
2015-09-18      su.pa        =   52,86       70        17,8%     51,19 cpa
2015-09-18      bmw.de       =   85,71       34        19,5%
2015-09-18      inga.as      =   12,76        4        20,9%
2015-09-17      ca.pa        =   27,29       10        16,8%
2015-09-18      dte.de       =   15,75       30        19,8%
2015-09-18      mc.pa        =  150,65        3        19,1%
2015-09-18      dbk.de       =   25,19       39        21,2%
2015-09-18      enel.mi      =    3,88       10        21,0%
2015-09-18      gle.pa       =   40,44        9        21,2%
2015-09-18      eoan.de      =    7,72      158        20,8%      comprar
2015-09-18      ei.pa        =  106,25       31        17,3%
2015-09-18      ucg.mi       =    5,71       15        25,3%
2015-09-18      sgo.pa       =   40,85       14        19,1%
2015-09-18      isp.mi       =    3,08       10        25,5%
2015-09-18      ASML.AS      =   79,47       33        21,0%
2015-09-18      air.pa       =   54,42       10        21,9%
2015-09-18      ora.pa       =   13,98       15        21,5%
2015-09-18      rwe.de       =   10,89      188        22,7%      comprar
2015-09-18      MERCADO      =               41        16,6%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 404950
Patrimonio.Actual = 405814 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 361093
Liquidez = 44721  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 864 = 0,2% a 2015-09-18
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,1%
Correlación = 81%
Rotación.Cartera(Rot) = 69099 =17,1%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  139,31   =  30091                -  
IBE.MC       =  3497 x    5,92   =  20702                -  
TEF.MC       =  1818 x   11,31   =  20562                -  
ALV.DE       =   113 x  137,00   =  15481    31 x 128,62 = 3987 = cpa
SIE.DE       =   217 x   81,32   =  17646                -  
SAP.DE       =   334 x   57,56   =  19225                -  
BN.PA        =   346 x   54,63   =  18902                -  
UNA.AS       =   510 x   35,40   =  18054                -  
SAN.MC       =  3765 x    5,05   =  19013                -  
VIV.PA       =   670 x   21,46   =  14378                -  
FP.PA        =   395 x   40,78   =  16108                -  
ITX.MC       =   576 x   29,89   =  17217                -  
ABI.BR       =   149 x   98,30   =  14647                -  
BAS.DE       =   265 x   67,32   =  17840                -  
AI.PA        =   144 x  103,30   =  14875                -  
DAI.DE       =   239 x   72,28   =  17275                -  
PHIA.AS      =   664 x   21,72   =  14422                -  
DG.PA        =   265 x   58,15   =  15410                -  
BNP.PA       =   237 x   52,98   =  12556                -  
BAYN.DE      =   118 x  115,05   =  13576                -  
ASML.AS      =   165 x   79,47   =  13113                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3146
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   6.7%         1.2%  10,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
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2015-10-09

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-10-09      CRP.PA       =  139,23       57         1,7%
2015-10-09      maa.pa       =  137,06      110         2,5%       vender
2015-10-09      ^stoxx50e    =    3250       21        15,0%
2015-10-09      IBE.MC       =    6,18       50        12,3%
2015-10-09      muv2.de      =  168,85       25        12,1%
2015-10-09      TEF.MC       =   11,56       27        16,1%
2015-10-09      ALV.DE       =  146,30       30        15,6%
2015-10-09      SAP.DE       =   60,42        1        15,3%
2015-10-09      SIE.DE       =   85,99       30        16,0%
2015-10-09      bbva.mc      =    8,09       24        18,2%
2015-10-09      UNA.AS       =   37,26       26        15,9%
2015-10-09      VIV.PA       =   21,79       38        14,7%
2015-10-09      SAN.MC       =    5,37       48        19,8%
2015-10-09      BN.PA        =   57,95       10        14,5%
2015-10-09      FP.PA        =   45,25       24        18,8%
2015-10-09      ABI.BR       =   98,30        1        17,3%
2015-10-09      ITX.MC       =   31,13       61        18,7%
2015-10-09      eni.mi       =   15,51        7        19,6%
2015-10-09      BAS.DE       =   73,04       23        19,2%
2015-10-09      rep.mc       =   12,63       85        18,2%     12,13 cpa
2015-10-09      AI.PA        =  110,45       17        16,0%
2015-10-09      PHIA.AS      =   22,57       31        16,0%
2015-10-09      or.pa        =  164,00       39        16,7%
2015-10-09      DG.PA        =   56,94       47        16,4%
2015-10-09      DAI.DE       =   72,21       16        20,9%
2015-10-09      g.mi         =   16,69        3        17,5%
2015-10-09      dpw.de       =   26,39        1        17,3%
2015-10-09      cs.pa        =   22,67       29        18,9%
2015-10-09      BNP.PA       =   53,81        5        20,3%
2015-10-09      BAYN.DE      =  111,35       35        21,0%
2015-10-09      inga.as      =   12,73        5        21,0%
2015-10-09      su.pa        =   53,25       63        18,7%
2015-10-05      gsz.pa       =   14,50       73        18,2%     13,51 cpa
2015-10-09      vow3.de      =  106,60      179        22,2%      comprar
2015-10-09      dte.de       =   15,21        9        20,6%
2015-10-09      ca.pa        =   28,44        8        17,8%
2015-10-09      bmw.de       =   87,80       20        21,5%
2015-10-09      mc.pa        =  165,75       40        20,3%
2015-10-09      dbk.de       =   25,90       25        22,0%
2015-10-09      gle.pa       =   41,90        5        21,9%
2015-10-09      enel.mi      =    4,05        7        22,0%
2015-10-09      ucg.mi       =    5,87        3        25,0%
2015-10-09      isp.mi       =    3,19       20        25,4%
2015-10-09      air.pa       =   57,61       13        22,0%
2015-10-09      sgo.pa       =   39,63        0        19,9%
2015-10-09      ei.pa        =  107,40       28        18,2%
2015-10-09      ora.pa       =   14,05       15        22,2%
2015-10-09      ASML.AS      =   79,95       29        22,3%
2015-10-09      eoan.de      =    9,11       98        23,0%      9,05 cpa
2015-10-09      rwe.de       =   12,25      134        27,2%      comprar
2015-10-09      MERCADO      =               13        17,2%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 404950
Patrimonio.Actual = 418795 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 374074
Liquidez = 44721  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 13845 = 3,4% a 2015-10-09
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,6%
Correlación = 81%
Rotación.Cartera(Rot) = 69099 =17,1%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  139,23   =  30074                -  
IBE.MC       =  3497 x    6,18   =  21611                -  
TEF.MC       =  1818 x   11,56   =  21016                -  
ALV.DE       =   113 x  146,30   =  16532                -  
SAP.DE       =   334 x   60,42   =  20180                -  
SIE.DE       =   217 x   85,99   =  18660                -  
UNA.AS       =   510 x   37,26   =  19003                -  
VIV.PA       =   670 x   21,79   =  14599                -  
SAN.MC       =  3765 x    5,37   =  20218                -  
BN.PA        =   346 x   57,95   =  20051                -  
FP.PA        =   395 x   45,25   =  17874                -  
ABI.BR       =   149 x   98,30   =  14647                -  
ITX.MC       =   576 x   31,13   =  17931                -  
BAS.DE       =   265 x   73,04   =  19356                -  
AI.PA        =   144 x  110,45   =  15905                -  
PHIA.AS      =   664 x   22,57   =  14986                -  
DG.PA        =   265 x   56,94   =  15089                -  
DAI.DE       =   239 x   72,21   =  17258                -  
BNP.PA       =   237 x   53,81   =  12753                -  
BAYN.DE      =   118 x  111,35   =  13139                -  
ASML.AS      =   165 x   79,95   =  13192                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3146
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   6.7%         1.2%  10,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2015-10-16

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-10-16      CRP.PA       =  139,64       63         1,7%
2015-10-16      maa.pa       =  137,70      118         2,5%       vender
2015-10-15      ^stoxx50e    =    3239       24        15,0%
2015-10-16      IBE.MC       =    6,24       57        12,1%
2015-10-16      muv2.de      =  170,25       29        12,1%
2015-10-16      TEF.MC       =   11,40       33        16,3%
2015-10-16      ALV.DE       =  148,35       37        15,4%
2015-10-16      SAP.DE       =   66,12       41        15,7%
2015-10-16      SIE.DE       =   84,05       40        16,0%
2015-10-16      bbva.mc      =    8,04       25        18,2%
2015-10-16      UNA.AS       =   39,87       61        16,1%
2015-10-16      VIV.PA       =   21,94       41        14,6%
2015-10-16      SAN.MC       =    5,19       58        20,1%
2015-10-16      BN.PA        =   58,27       12        14,5%
2015-10-16      FP.PA        =   45,60       27        18,4%
2015-10-16      ABI.BR       =  101,40       13        17,0%
2015-10-16      ITX.MC       =   31,02       59        18,5%
2015-10-16      eni.mi       =   15,73       13        19,2%
2015-10-16      BAS.DE       =   71,02       34        19,1%
2015-10-16      rep.mc       =   11,82      103        18,8%      comprar
2015-10-16      AI.PA        =  110,35       16        16,0%
2015-10-16      PHIA.AS      =   22,41       33        15,9%
2015-10-16      or.pa        =  166,05       44        16,6%
2015-10-16      DG.PA        =   58,24       57        16,3%
2015-10-16      DAI.DE       =   72,38       15        20,8%
2015-10-16      g.mi         =   16,55        0        17,5%
2015-10-16      dpw.de       =   25,82       11        17,3%
2015-10-16      cs.pa        =   22,81       31        19,1%
2015-10-16      BNP.PA       =   54,99       14        20,1%
2015-10-16      BAYN.DE      =  109,95       38        20,8%
2015-10-16      inga.as      =   12,97        3        20,9%
2015-10-16      su.pa        =   50,25       82        18,8%     47,80 cpa
2015-10-05      gsz.pa       =   14,50       72        18,2%     13,48 cpa
2015-10-16      vow3.de      =  100,60      185        22,4%      comprar
2015-10-16      dte.de       =   15,19        8        20,6%
2015-10-16      ca.pa        =   28,98       16        18,2%
2015-10-16      bmw.de       =   86,74       24        21,2%
2015-10-16      mc.pa        =  158,65       21        20,3%
2015-10-16      dbk.de       =   25,97       23        21,7%
2015-10-16      gle.pa       =   42,06        7        21,6%
2015-10-16      enel.mi      =    4,12       14        21,5%
2015-10-16      ucg.mi       =    5,82        6        24,7%
2015-10-16      isp.mi       =    3,26       29        24,8%
2015-10-16      air.pa       =   55,53        2        22,2%
2015-10-16      sgo.pa       =   38,57       11        19,6%
2015-10-16      ei.pa        =  110,10       38        18,1%
2015-10-16      ora.pa       =   14,09       16        21,9%
2015-10-16      ASML.AS      =   77,55       39        22,7%
2015-10-16      eoan.de      =    9,51       78        23,9%      8,86 cpa
2015-10-16      rwe.de       =   12,56      119        28,1%      comprar
2015-10-16      MERCADO      =               11        17,1%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 404950
Patrimonio.Actual = 421365 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 376644
Liquidez = 44721  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 16415 = 4,1% a 2015-10-16
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,5%
Correlación = 81%
Rotación.Cartera(Rot) = 69099 =17,1%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  139,64   =  30162                -  
IBE.MC       =  3497 x    6,24   =  21821                -  
TEF.MC       =  1818 x   11,40   =  20725                -  
ALV.DE       =   113 x  148,35   =  16764                -  
SAP.DE       =   334 x   66,12   =  22084    57 x  67,29 = 3836 = vta
SIE.DE       =   217 x   84,05   =  18239                -  
UNA.AS       =   510 x   39,87   =  20334                -  
VIV.PA       =   670 x   21,94   =  14700                -  
SAN.MC       =  3765 x    5,19   =  19540                -  
BN.PA        =   346 x   58,27   =  20161                -  
FP.PA        =   395 x   45,60   =  18012                -  
ABI.BR       =   149 x  101,40   =  15109                -  
ITX.MC       =   576 x   31,02   =  17868                -  
BAS.DE       =   265 x   71,02   =  18820                -  
AI.PA        =   144 x  110,35   =  15890                -  
PHIA.AS      =   664 x   22,41   =  14880                -  
DG.PA        =   265 x   58,24   =  15434                -  
DAI.DE       =   239 x   72,38   =  17299                -  
BNP.PA       =   237 x   54,99   =  13033                -  
BAYN.DE      =   118 x  109,95   =  12974                -  
ASML.AS      =   165 x   77,55   =  12796                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3146
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   6.7%         1.2%  10,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2015-10-23

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-10-23      CRP.PA       =  140,31       75         1,7%    141,62 vta
2015-10-23      maa.pa       =  138,21      125         2,5%       vender
2015-10-23      ^stoxx50e    =    3426       25        15,2%
2015-10-23      IBE.MC       =    6,47       90        12,1%      6,56 vta
2015-10-23      muv2.de      =  177,80       61        12,1%    188,12 vta
2015-10-23      TEF.MC       =   12,03        6        16,7%
2015-10-23      ALV.DE       =  156,10       71        15,4%    163,50 vta
2015-10-23      SAP.DE       =   69,92       79        15,7%     72,34 vta
2015-10-23      SIE.DE       =   90,02        6        16,1%
2015-10-23      bbva.mc      =    8,11       17        18,0%
2015-10-23      UNA.AS       =   41,63       94        16,1%     42,01 vta
2015-10-23      VIV.PA       =   22,49       60        14,7%     23,97 vta
2015-10-23      SAN.MC       =    5,27       43        20,1%
2015-10-23      BN.PA        =   63,15       59        14,9%     67,41 vta
2015-10-23      FP.PA        =   45,50       30        18,2%
2015-10-23      ABI.BR       =  107,15       43        17,1%
2015-10-23      ITX.MC       =   33,76      113        18,7%       vender
2015-10-23      eni.mi       =   15,53        9        19,1%
2015-10-23      BAS.DE       =   76,64        0        19,2%
2015-10-23      rep.mc       =   11,58       91        19,1%     11,25 cpa
2015-10-23      AI.PA        =  115,90       45        16,1%
2015-10-23      PHIA.AS      =   23,75        4        16,0%
2015-10-23      or.pa        =  173,60       75        16,7%    181,00 vta
2015-10-23      DG.PA        =   60,12       84        16,3%     61,73 vta
2015-10-23      DAI.DE       =   78,71       23        21,0%
2015-10-23      g.mi         =   17,25       21        17,5%
2015-10-23      dpw.de       =   27,55       22        17,4%
2015-10-23      cs.pa        =   24,05       63        18,9%     25,67 vta
2015-10-23      BNP.PA       =   55,91       24        19,9%
2015-10-23      BAYN.DE      =  116,40       12        20,8%
2015-10-23      inga.as      =   13,37       18        20,6%
2015-10-23      su.pa        =   54,85       39        19,2%
2015-10-05      gsz.pa       =   14,50       62        18,2%
2015-10-23      vow3.de      =  107,70      140        22,7%      comprar
2015-10-23      dte.de       =   16,97       62        21,0%     18,20 vta
2015-10-23      ca.pa        =   30,20       39        18,2%
2015-10-23      bmw.de       =   93,29        7        21,2%
2015-10-23      mc.pa        =  170,65       60        20,5%    183,68 vta
2015-10-23      dbk.de       =   27,76        6        21,9%
2015-10-23      gle.pa       =   43,30       22        21,5%
2015-10-23      enel.mi      =    4,23       27        21,2%
2015-10-23      ucg.mi       =    6,07       12        24,3%
2015-10-23      isp.mi       =    3,22       28        24,1%
2015-10-23      air.pa       =   60,17       34        22,4%
2015-10-23      sgo.pa       =   39,58        1        20,1%
2015-10-16      ei.pa        =  110,10       45        18,1%
2015-10-23      ora.pa       =   15,93       76        22,4%     16,66 vta
2015-10-23      ASML.AS      =   85,14        1        23,1%
2015-10-23      eoan.de      =    9,89       53        23,9%
2015-10-23      rwe.de       =   12,93       91        28,3%     12,43 cpa
2015-10-23      MERCADO      =               24        17,2%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 404950
Patrimonio.Actual = 439959 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 391266
Liquidez = 48693  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 35009 = 8,6% a 2015-10-23
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,4%
Correlación = 80%
Rotación.Cartera(Rot) = 73071 =18,0%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  140,31   =  30307                -  
IBE.MC       =  3497 x    6,47   =  22626                -  
TEF.MC       =  1818 x   12,03   =  21871                -  
ALV.DE       =   113 x  156,10   =  17639                -  
SAP.DE       =   277 x   69,92   =  19368                -  
SIE.DE       =   217 x   90,02   =  19534                -  
UNA.AS       =   510 x   41,63   =  21231    90 x  43,51 = 3916 = vta
VIV.PA       =   670 x   22,49   =  15068                -  
SAN.MC       =  3765 x    5,27   =  19842                -  
BN.PA        =   346 x   63,15   =  21850    69 x  67,41 = 4651 = vta
FP.PA        =   395 x   45,50   =  17973                -  
ABI.BR       =   149 x  107,15   =  15965                -  
ITX.MC       =   576 x   33,76   =  19446    98 x  36,34 = 3561 = vta
BAS.DE       =   265 x   76,64   =  20310                -  
AI.PA        =   144 x  115,90   =  16690                -  
PHIA.AS      =   664 x   23,75   =  15770                -  
DG.PA        =   265 x   60,12   =  15932                -  
DAI.DE       =   239 x   78,71   =  18812                -  
BNP.PA       =   237 x   55,91   =  13251                -  
BAYN.DE      =   118 x  116,40   =  13735                -  
ASML.AS      =   165 x   85,14   =  14048                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3146
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   6.7%         1.2%  10,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
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2015-11-13

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-11-13      CRP.PA       =  140,72       78         1,7%    141,84 vta
2015-11-13      maa.pa       =  137,65      111         2,5%       vender
2015-11-12      ^stoxx50e    =    3388       14        14,7%
2015-11-13      IBE.MC       =    6,39       98        11,6%      6,40 vta
2015-11-13      muv2.de      =  180,15       63        11,6%    190,61 vta
2015-11-13      TEF.MC       =   11,96        8        16,4%
2015-11-13      ALV.DE       =  157,60       68        15,0%    166,46 vta
2015-11-13      SAP.DE       =   72,99       92        15,3%     73,95 vta
2015-11-13      SIE.DE       =   92,86        9        15,7%
2015-11-13      bbva.mc      =    7,57       43        18,1%
2015-11-13      UNA.AS       =   39,89       58        15,9%
2015-11-13      VIV.PA       =   19,95       10        14,7%
2015-11-13      SAN.MC       =    5,00       59        19,9%
2015-11-13      BN.PA        =   63,01       49        14,7%
2015-11-13      FP.PA        =   44,44       22        18,0%
2015-11-13      ABI.BR       =  112,25       71        16,4%    118,17 vta
2015-11-13      ITX.MC       =   32,54       77        18,2%     33,94 vta
2015-11-13      eni.mi       =   14,37       23        18,9%
2015-11-13      BAS.DE       =   74,02       13        18,8%
2015-11-13      rep.mc       =   11,15       97        20,2%     11,03 cpa
2015-11-13      AI.PA        =  119,65       55        15,7%
2015-11-13      PHIA.AS      =   24,40        8        15,6%
2015-11-13      or.pa        =  165,90       40        16,8%
2015-11-13      DG.PA        =   59,91       70        16,0%     63,09 vta
2015-11-13      DAI.DE       =   76,41        7        20,5%
2015-11-13      g.mi         =   17,23       17        17,3%
2015-11-13      dpw.de       =   25,63       14        17,3%
2015-11-13      cs.pa        =   24,41       62        18,4%     26,20 vta
2015-11-13      BNP.PA       =   56,14       23        19,2%
2015-11-13      BAYN.DE      =  119,70        1        19,9%
2015-11-13      inga.as      =   13,27       12        20,3%
2015-11-13      su.pa        =   55,86       31        18,9%
2015-10-30      gsz.pa       =   16,24       19        18,5%
2015-11-13      vow3.de      =   96,35      162        22,4%      comprar
2015-11-13      dte.de       =   16,58       44        20,2%
2015-11-13      ca.pa        =   28,81       11        18,0%
2015-11-13      bmw.de       =   94,54       12        20,2%
2015-11-13      mc.pa        =  162,40       28        20,2%
2015-11-13      dbk.de       =   23,83       47        22,0%
2015-11-13      gle.pa       =   43,86       24        21,0%
2015-11-13      enel.mi      =    4,08        9        21,0%
2015-11-13      ucg.mi       =    5,55       22        23,6%
2015-11-13      isp.mi       =    3,12       14        23,1%
2015-11-13      air.pa       =   63,53       51        22,2%
2015-11-13      sgo.pa       =   38,78        7        20,5%
2015-11-13      ei.pa        =  119,60       77        17,7%    124,68 vta
2015-11-13      ora.pa       =   16,25       74        21,6%     17,08 vta
2015-11-13      ASML.AS      =   85,21        1        22,2%
2015-11-13      eoan.de      =    8,72       87        23,7%      8,31 cpa
2015-11-13      rwe.de       =   11,24      113        29,6%      comprar
2015-11-13      MERCADO      =               11        16,8%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 404950
Patrimonio.Actual = 437389 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 388696
Liquidez = 48693  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 32439 = 8,0% a 2015-11-13
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,0%
Correlación = 79%
Rotación.Cartera(Rot) = 73071 =18,0%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  140,72   =  30396                -  
IBE.MC       =  3497 x    6,39   =  22346                -  
TEF.MC       =  1818 x   11,96   =  21743                -  
ALV.DE       =   113 x  157,60   =  17809                -  
SAP.DE       =   277 x   72,99   =  20218                -  
SIE.DE       =   217 x   92,86   =  20151                -  
UNA.AS       =   510 x   39,89   =  20344    90 x  43,51 = 3916 = vta
VIV.PA       =   670 x   19,95   =  13366                -  
SAN.MC       =  3765 x    5,00   =  18825                -  
BN.PA        =   346 x   63,01   =  21801    69 x  67,41 = 4651 = vta
FP.PA        =   395 x   44,44   =  17554                -  
ABI.BR       =   149 x  112,25   =  16725                -  
ITX.MC       =   576 x   32,54   =  18743                -  
BAS.DE       =   265 x   74,02   =  19615                -  
AI.PA        =   144 x  119,65   =  17230                -  
PHIA.AS      =   664 x   24,40   =  16202                -  
DG.PA        =   265 x   59,91   =  15876                -  
DAI.DE       =   239 x   76,41   =  18262                -  
BNP.PA       =   237 x   56,14   =  13305                -  
BAYN.DE      =   118 x  119,70   =  14125                -  
ASML.AS      =   165 x   85,21   =  14060                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3146
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   6.7%         1.2%  10,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
© MRNCP379420

2015-11-30

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________________
2015-11-30      CRP.PA       =  141,45       89         1,7%    142,01 vta
2015-11-30      maa.pa       =  138,41      119         2,5%       vender
2015-11-27      ^stoxx50e    =    3489       40        14,5%
2015-11-30      IBE.MC       =    6,63      160        11,6%       vender
2015-11-30      muv2.de      =  190,75      112        11,6%       vender
2015-11-30      TEF.MC       =   11,68        5        16,3%
2015-11-30      ALV.DE       =  167,65      116        14,9%       vender
2015-11-30      SAP.DE       =   74,59      117        14,9%       vender
2015-11-30      SIE.DE       =   98,14       42        15,7%
2015-11-30      bbva.mc      =    7,86       24        17,5%
2015-11-30      UNA.AS       =   41,53       87        15,9%     42,31 vta
2015-11-30      VIV.PA       =   19,93        9        14,7%
2015-11-30      SAN.MC       =    5,17       39        19,8%
2015-11-30      BN.PA        =   66,33       87        14,7%     67,56 vta
2015-11-30      FP.PA        =   47,00       56        17,7%     50,45 vta
2015-11-30      ABI.BR       =  121,95      129        16,4%       vender
2015-11-30      ITX.MC       =   34,06      110        18,2%       vender
2015-11-30      eni.mi       =   15,42        7        18,5%
2015-11-30      BAS.DE       =   78,34       13        18,5%
2015-11-30      rep.mc       =   12,35       52        20,5%
2015-11-30      AI.PA        =  115,50       37        16,3%
2015-11-30      PHIA.AS      =   25,88       43        15,4%
2015-11-30      or.pa        =  167,60       50        16,6%
2015-11-30      DG.PA        =   61,56       94        15,9%     62,15 vta
2015-11-30      DAI.DE       =   84,73       62        20,2%     90,27 vta
2015-11-30      g.mi         =   18,00       44        16,8%
2015-11-30      dpw.de       =   27,67       25        17,0%
2015-11-30      cs.pa        =   25,61       97        18,0%     25,72 vta
2015-11-30      BNP.PA       =   56,11       26        18,7%
2015-11-30      BAYN.DE      =  126,30       25        19,8%
2015-11-30      inga.as      =   13,00        4        19,6%
2015-11-30      su.pa        =   60,00        2        18,5%
2015-10-30      gsz.pa       =   16,24       17        18,5%
2015-11-30      vow3.de      =  131,55       61        24,3%
2015-11-30      dte.de       =   17,46       78        19,5%     18,09 vta
2015-11-30      ca.pa        =   29,18       19        18,1%
2015-11-30      bmw.de       =  103,30       60        20,1%    110,47 vta
2015-11-30      mc.pa        =  158,75       18        20,5%
2015-11-30      dbk.de       =   24,31       33        21,6%
2015-11-30      gle.pa       =   45,18       42        20,5%
2015-11-30      enel.mi      =    4,17       20        20,6%
2015-11-30      ucg.mi       =    5,56       17        23,0%
2015-11-30      isp.mi       =    3,25       35        22,4%
2015-11-30      air.pa       =   68,44       96        21,6%     68,94 vta
2015-11-30      sgo.pa       =   41,83       29        20,2%
2015-11-30      ei.pa        =  123,55      104        17,5%       vender
2015-11-30      ora.pa       =   16,36       84        21,2%     16,80 vta
2015-11-30      ASML.AS      =   87,47       13        21,2%
2015-11-30      eoan.de      =    9,00       65        23,4%
2015-11-30      rwe.de       =   10,89       99        29,5%     10,84 cpa
2015-11-30      MERCADO      =               42        16,7%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 404950
Patrimonio.Actual = 451645 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 402952
Liquidez = 48693  [incluye Dividendos=0]

RENTABILIDAD(Reta) = 46695 =11,5% a 2015-11-30
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,0%
Correlación = 79%
Rotación.Cartera(Rot) = 73071 =18,0%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____

CRP.PA       =   216 x  141,45   =  30553                -  
IBE.MC       =  3497 x    6,63   =  23185                -  
TEF.MC       =  1818 x   11,68   =  21234                -  
ALV.DE       =   113 x  167,65   =  18944                -  
SAP.DE       =   277 x   74,59   =  20661                -  
SIE.DE       =   217 x   98,14   =  21296                -  
UNA.AS       =   510 x   41,53   =  21180    90 x  43,51 = 3916 = vta
VIV.PA       =   670 x   19,93   =  13353                -  
SAN.MC       =  3765 x    5,17   =  19465                -  
BN.PA        =   346 x   66,33   =  22950    69 x  67,41 = 4651 = vta
FP.PA        =   395 x   47,00   =  18565                -  
ABI.BR       =   149 x  121,95   =  18171                -  
ITX.MC       =   576 x   34,06   =  19619                -  
BAS.DE       =   265 x   78,34   =  20760                -  
AI.PA        =   144 x  115,50   =  16632                -  
PHIA.AS      =   664 x   25,88   =  17184                -  
DG.PA        =   265 x   61,56   =  16313                -  
DAI.DE       =   239 x   84,73   =  20250    52 x  90,27 = 4694 = vta
BNP.PA       =   237 x   56,11   =  13298                -  
BAYN.DE      =   118 x  126,30   =  14903                -  
ASML.AS      =   165 x   87,47   =  14433                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera ______________ Historico.EUROSTOX __
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2014    380000    3%      6,6%   6,7%         1,2%  10,1%       3109
 2015    404950   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       3146
 2016    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       6,6%   6.7%         1.2%  10,1%
         RATIO.Reta/Vola =     1,0                 0,1 
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^STOXX50E = INDICE EUROSTOXX50

Eurostoxx50:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^STOXX50E
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
Metodo S.I.G.O.:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada
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