AB-Biotics (ABB)

Sobre el ácido láctico (no he entendido bien porque lo denominas A2) creo que AB Biotics únicamente aporta enzimas.La producción del mismo la debe estar produciendo Kaneka desde antes de los acuerdos con AB.

Para entendernos, es como producir un botecito de aditivo para gasolina, otra cosa es la gasolina para la que necesitas tener una destilería enorme (una refinería).

AB Biotics tiene sus instalaciones dentro de un complejo de empresas que se llama Creapolis y que forma parte del centro de formación empresarial de ESADE en Sant Cugat del Vallès (Barcelona).

Es IMPOSIBLE que AB Biotics produzca Ácido Láctico Allí.

Creo que Kaneka mezcla toda la información y cuesta diferenciar lo exclusivo de AB.

El acido láctico lo crean a través de la fermentación láctica con alguna cepa habitual, que es la que se utiliza para fermentaciones en productos lacteos como el Lactobacillus.

La fabrica es de Kaneka, obvio. Ya en sus últimos informes han comentado que iniciaron una  en Japón o Tailandia para los productos lacteos, y iban a crear otras nuevas, para dar expansión a sus productos. 

Antes de que entrara Kaneka en ab.biotics no tenía acuerdos con biotics sobre el a2, o si lo tuviera supondría una mísera parte del total de los ingresos totales de biotics, y de lo que se está produciendo ahora.

En muchos informes de biotics comentan específicamente el % que supone cada producto. Y los dos primeros a veces se llevana el 50%, el probiotico general, el cardio, el kolicare era el grueso del total, y después venian otros como el intimus o bucal.

La rama del test para enfermedades psiquicas era el 10%.

En todos los informes vienen detallado las cepas que utilizan para sus productos. Otra cosa, y ellos mismos me comentaron es que cada laboratorio coja la cepa que le de la gana y la mezcle con graviola o con ethanol. Esto no ha aparecido nunca como una venta que tuviera consistencia.

Pero ya no es que sean suposiciones, es que la propia Kaneka ha dicho desde hace meses, y están los link en Inglés y en Japonés que han comenzado a vender el acido lactico en 2018 en Europa y se están extendiendo a un gran ritmo. En las cifras de hace 4 dias lo dice claro. Han subido más de un 100%. Y también han confirmado que han comenzado a vender en EEUU desde Enero.

No has debido de leer todo lo que he escrito los últimos meses, porque no son hipótesis mías, que muchas cosas lo eran antes ;), sino confirmaciones por parte de Kaneka.

En Cataluña Biotics crea cepas, por ejemplo uno de los productos que comercializa en Rusia lo traen de aquí (ahora para mí allí), y otro de San Marino.

Pd: Lo llamo a2 por simplificar, y viene relacionado a su nomenclatura oficial "ácido 2-hidroxi-propanoico"

Pd2: Kaneka hizo dos registros para vener el acido lactico, uno en USA y otro en EEUU. Esto es reciente. Y el 28 de Marzo ha solicitado una tercera patente para vender acido lactico para uso medicinal y en lactancia. Excluimos que esto sea un probiotico tipo Kolicare, y parece más enfocado a las papillas prebióticas y leches en polvo infantiles.

https://trademark.trademarkia.com/kabp-88360550.html

Coincido, que hay que ser prudentes. Mis escenarios son ventas en el 2019 de 20mm y ebidta de 4,5/5mm. Prudentes pues contemplan un primer semestre de 9 mm con incremento solo del 20% sobre el segundo semestre del 18.

veremos en setiembre/octubre que nivel de ventas nos informan

Con esas cifras que apuntas (factibles). La acción se iría perfectamente a 8-9€. Iremos viendo.

A todo esto en el próximo años seguramente se empiece a producir lo que va  a suponer un gran paso para la empresa con fuerte expansión de márgenes.

ese tema ya lo comentaron en el Medcap del 2017 creo. Producir ellossignifica un 30% de margen adicional

He revisado el informe que presentó Kanela del último trimestre del 2018, y decían

El material complementario de lactobacilos de la compañía española de lactobacilos, que se convirtió en una compañía del grupo el año pasado (Inversión),
Las ventas se están expandiendo, y hemos comenzado a considerar la venta de Estados Unidos y Japón en una etapa temprana. Mientras se mejora la gama de productos a partir de ahora
Ampliaremos nuestro negocio a nivel mundial.

Es lo que vengo diciendo, complementario, dejando el negocio básico de probioticos de uso minorista. Decían que estaban vendiendo en Europa y que pensaban hacerlo en Japón y Estados Unidos. Pocos meses después confirmaron que fue en Enero cuando comenzó la venta del A2 en USA.

En este extracto comentan de mejorar la gama de productos (no solo el producto A2). Tal vez tengamos sorpresas aun más buenas.

Así lo explicaron en el foro Medcap 2018 y no hace mucho lo volvieron a decir en una entrevista que  ya estaban mirando seriamente comprar o instalar una fábrica. Por volumen de ventas este año con tal crecimeinto ya les sale a cuenta, han debido superar el umbral. Esto no son castillos en el aire , está al caer y seria doblar márgenes brutos en un par de años?. Una bestia. 

También han comentado que quieren vender sus productos directamente ,otra palanca más .

Por eso digo que sin volverse eufórico y basándonos en  la hoja de ruta que ya sabemos, el valor de la empresa es superior.

Si ya se cumple lo que dice Calamardo con el A2 se saldría del tiesto, sería un misil 15-20€ acc ??

Iremos viendo con calma , paciencia y paso a paso, como siempre que cada cual haga sus números ,análisis y decida como gestionar sus inversiones. 

He extraido de los resultados de Kaneka del primer trimestre

2 持分の適用に関す る 事項

当連結計年度おいて、AB-Biotics, S.A. について 、 支配力基塗 より 実質に支配しいる と 認め られ
た こと か、 持分法適用 の範囲ら除外しお り ま。

2 Asuntos relativos a la aplicación del patrimonio.

En el actual año fiscal consolidado, AB-Biotics, S.A. se consideró que tenía el control en términos reales por parte de la capa base de control.
Además, se excluye el ámbito de aplicación de método de equidad